“怕错过”是最容易亏钱的心态 / 开普饭

又到了需要反思一下自己的时候了。

定期做下反思，这就像一个仪式，每隔一个阶段都要进行一次。而每一次的反思，都会让自己回到正确的道路。事实上，如果每一次的错误，我们都能够汲取教训，都会是一块向上攀登的垫脚石。

投资真是一个和自己的战斗，和自己人性弱点的战斗。最近一段时间收益大起大落，当然与行情波动有很大关系，但是，我认为更多的要在自身找原因。无论行情怎么走，无论它是趋势性的牛市，还是震荡市，甚至是趋势性下跌，它都是客观存在的，无法改变，我们能改变的，只有我们自己的想法和行为。

按照我的体系，8月1日就进入防御模式，之后市场一直到进入，确实形成了一个肉眼可见的小型下跌趋势，从这个走势看，这次防御模式再次印证正确无比。今年一共三次进入防御模式，分别是4月25日，7月8日，8月1日，单纯从走势看，防御模式是十分成功的。这个算是建立在一个趋势跟随理论上的策略。其实没有做任何预测，每次防御模式的点，都出现在高点的右侧，都是跟随市场走势，然后几乎每次防御模式后，市场都有一些下跌。

这是这种模式的优势。

但是，这种模式，其实最怕震荡市，单纯的上升或者下跌趋势，都能给出清晰的信号。趋势跟随策略的最大敌人，也是震荡市。其实如果放大一点看，从今年5月份至今的时间，都是一个大的区间震荡。

问题看的很清晰，震荡市应该避免交易，应该耐心等待自己体系有利的环境需要的信号。但是我做的板块和个股，因为是建立在动量的基础上，几乎每次市场进入刚一进入整理和我称之为防御模式的情况下，我的个股都很强，都逆势不跌，但是往往等大盘跌了一段时间后，我的个股开始不跌。而大盘这时候又给出了见底信号，就容易给自己非常矛盾的决策信息。

这是需要思考和反思的问题。就是怎么去避免强势股补跌带来的损失。

这个问题，其实也是强势板块和大盘背离时候，更应该遵从哪一个。动量选择板块的优势显而易见，能精准识别强于大势的板块和抱团的板块，比如上半年的猪、食品饮料、贵金属，以及当前的5G和电子，电子板块在5周前进入动量榜单。每次大盘下跌反弹的时候，这些板块都是第一个反弹，大盘稍微一稳定，这些个股就会开始表演。这次电子也不列外。

但是也有缺点，缺点就是在大盘阶段性调整的后期，有些个股会“强势股补跌”，另外一个缺点就是波动率较大，涨的快，跌的也快。我们在认识到优势的同时，也要接受它的不足。

最近最失败的交易，就是和上述的优势和不足有关。

在7月初在动量识别的强势板块中，按照给出的买入信号，精准的介入一只个股，买入后就有盈利，到7月底获利接近30个点退出.刚好市场在8月1日也进入了防御模式，本身到这里如果退出等待，则十分完美。然而，动量的优势和缺点开始显现。因为这只动量股并没有随市场下跌，反而非常强势，我感觉自己卖错了，怕错过后面的行情，随后又“纠错”买回，然而买回后由于大盘从8月1日起开始连续下跌，这只个股开始调整，震荡向下，然后感觉自己买回的交易是错误的，又“纠错”止损出来，亏4个点。如果到这里结束，也没什么大不了，一直都是按体系做的。然而，晚上这只个股出了利好，分析来分析去，感觉卖错了，次日开盘集合竞价再次杀入，事实证明，再次错误，集合竞价后，市场没有正反馈利好，反而成了差不多当天最高的点位。当日悔之已晚，无法出局，只能次日观察，结果次日继续跌，触发止损出局，最后一次进入两天亏8个点。就这样，后面的几次“纠错”让错上加错，使自己在这只个股的利润损失了一大半。

这笔交易简直是完败，堪称是我2019年最失败的交易。让我自己陷入反思的，并不是因为亏了多少钱，而是因为自己的行为，其实违背了自己的交易体系：

1、前半程的买卖堪称完美，后半程确实事实上的“追涨杀跌”，“追涨杀跌”的原因，是后面每次重新“纠错”介入，都没有等到符合我买点的形态，而是情绪占了上风，变成了为了买而买。换句话说，其实后面几次买入，都是不符合体系的。

2、逆势交易。因为板块和个股较强，忽略了市场因素，在大盘已经进入【防御模式】的情况下，每次“纠错”买回其实都是和大势对着干。

3、对个股和板块产生了感情，总是认为逻辑强大，会继续强于市场，忽略了一个过去经历过的教训：动量板块在市场下跌后期，非常容易补跌。

4、“怕错过”的心态贯穿始终，其实每次卖出都是正确的，因为每次卖出都是符合退出的要求，但是每次买入，都是担心自己错过后期的上涨，并不符合买入要求。

你看，每次自己跳出来分析，问题都能看的很清晰，但是身在其中，就容易迷惑。后面就要做好这么几点，避免再犯类似错误：

1、不符合买点条件的个股，绝对不要买入，哪怕是你卖错了再次买回，也要符合买点的形态和标准；

2、不要受利空或者利好的影响，利空或者利好都不足以单独构成买入或者卖出条件，市场对于利好或者利空的反馈，在不同的背景下是不一样的，所以，单纯依据利好买入是非常危险的事情；

3、动量板块在市场下跌后期，容易补跌，这是一个经验法则，事实证明屡试不爽，所以，在大盘调整末期，一定要注意强势股补跌的迹象；

4、减少出手，多些耐心，而不是这山望着那山，市场赚钱的机会很多，要经受住诱惑；

5、让每一笔交易都符合买入条件和退出条件，一笔一笔的做，做完一笔是一笔。

我已经把这次犯错误的这次个股，做成了一个图，在K线上标注出我的买卖点，贴在我办公桌的醒目位置，时刻提醒我，不要再犯类似的低级错误。

最近这几天又重新翻读《股票大作手回忆录》，让自己找找感觉，其实我们每个人犯的错误，都能在大师身上找到，差别是，大师之所以是大师，是因为他们从错误中成长，而我们却不断的跌倒在同一个地方。利弗莫尔也是曾经犯过这样的错误，他讲过，当你违背的交易体系的时候，市场就会用亏损来惩罚你的错误，而盈利则是对你正确行为的奖赏。

附：本周的读书笔记

【读书笔记20190805】

1.反复止损并没有什么可怕，我经常重新买入一只先前让我止损出局的股票。这说明之前选择的时机不对。但是新的买入要符合买入条件，前提是股票又建立了另一个低风险的入场点。

2.我不会因为股票让我止损出局，就把他从我的股票名单上拿掉，这就是为什么你应该有各种各样的入场设置和技术。这就像你拥有一个工具箱，你不能仅用一把锤子来盖房子，你还要有各种各样的工具来完成这个工作。

3.我先重新入场模式分为两种，一种是支点失败重入模式，另外一种是底部失败重入模式。支点失败可以很快修复，有时候只需要几天时间，底部失败则需要更长时间，通常需要几周到几个月。

4.我曾经几次被止损出局，但是再次回来时候就得到了一个大赢家，我再入场的时机是当股票在技术上再次确立时。

5.如果股票再次上涨，我总是可以买回来。

6.我有时候会在回调到一条移动平均线时买入，比如20线和50线。我通常只会在从一个稳固的盘整期突破后的第一次和第二次回调到移动平均线时买入。然而，即使我在回调中买入，我只会在股票上涨时买入，而不会在股票下跌是买入。我必须看到股票朝着我的交易方向发展。

7.请记住，如果交易像回调到移动平均线就买入一样简单，那么每个人都将成为富有的股票交易员了，这是一种非常肤浅和基础的交易方式。

8.我会观察回调时的价格和成交量的特点，这样会给我另一个表明回调已经结束的迹象，买入回调要比买入突破复杂的多。

9.理想的情况下是一只强势的股票回调到移动均线上获得支撑，然后从那里反弹。我会观察它在移动平均线时的表现，然后在它反弹时候再买入。如果你等待反弹，你就可以避免被落刀所伤，你可能会多花一点点钱，但是在交易成功的可能性方面，这个价钱往往比在低价时更有利。

【读书笔记20190807】

1.我不会为了加仓而加仓。我只会在我的初始入场点之后出现一个新的低风险入场点，我才会加仓。

2.这一切都是由我初始买入后的价格行为决定的，如果它的成交量很好，我可能会增加我的仓位，如果它停止不前并且在缩量的情况下弱势收盘，那么我就没有理由增加仓位。

3.我只会在有利润的股票上增加仓位。

4.在一年当中，你真的只需要一两只真正优秀的股票就可以有出色的表现，但是你必须正确处理它们。当一只股票在它首次上涨构筑新的基底后，你必须进行加仓，你也可以在后续的基地上再次加仓。

5.除非你成功的做过很多次，否则你不会真正看到它的重要性，几乎从所有的经验来看，大多数人倾向于自然的向后看。当你以较低的价格拥有某些东西时，就会觉得以更高的价格购买更多的想法是不对的，因为你会认为，我应该在有机会的时候以更低的价格购买更多的东西。然而，就我自己的交易而言，如果我只在价格恢复到甚至低于我的入场价格时再加仓，我就会错过几乎所有最好的交易，而加仓了许多糟糕的交易。

6.你必须把你的思想集中在这个想法上，然后在它真正开始深入你的思想之前把它付诸实现。这个想法就是以金字塔的方式加仓。

【读书笔记20190808】

1.我不追逐缺口。如果一只股票的缺口超过我的买入点几个百分点，我就不会去碰它。我所喜欢的交易缺口类型是股票有强大的底部支撑，在业绩报告发布的时候出现跳空缺口，我会在支点上附近买入。如果收益真的很好，股票应该会涨得更高，让我立刻获利。

2.如果股票在前一天的低点下方出现缺口，就会朝着错误的方向发展。这累向下的跳空缺口，要十分的谨慎。

3.理想的方式是，在这些高开跳空缺口的情况下，等到小新的基地构筑好之后，然后在股价放量上涨超过支点时候买入。

4.如果技术表现水准与可接受的风险相吻合，那么我会尝试持有该股票直到图表走坏为止。但是在波动大的股票中有太多的风险，我会简单的使用一个百分比来止损。

5.止损点的设置，可以使用百分比止损，或者采用低于股票最近有支撑的区域。最好是在我购买点以下有一个不错的底部支撑，因为会给我一个非常确定的退出价格。

6.关于仓位管理和风险控制，我不想承担超过2.5%的资产风险，但平均而言，我的每笔交易风险是总金额的0.75～1.25%。

7.一种简单的解释方法是，如果你买入了25%的头寸并将止损设定为10%，那么这将使你在交易中总资产面临2.5%的风险，5%的止损将让你的总资产冒的1.25%的风险。

【读书笔记20190809】