看期货的持仓排名有用吗？

持仓排名为什么没用？针对这个持仓排名做了相关性分析——持仓排名和期货行情之间的相关性。在连续采样统计了2个月的玻璃持仓排名数据以及对应的玻璃期货涨跌统计，最终计算得出的几个相关度：

交易所给出的数据是前20的持仓排名，包括多头和空头，把它们的多空持仓量之比的变化对照当天期货涨跌，相关性偏低（41%），无明显参考价值。即使缩小到排名前5的多空持仓对比，其和行情的相关性也一样偏低（53%），然后即使该对比数据和后一天的行情做相关性，也一样偏低（61%）。

在当时的统计时段内，由于排名前20的多头和空头的持仓占总持仓量的比例大约在50-60%左右，意味着还有相当一部分持仓（40-50%）没有出现在持仓排名中，将前5的持仓量排名与总持仓量之比的变化来和行情做相关性，结果出现微弱的负相关性（37%），也就是说，排名前5的持仓量的增减仓，反而成为了一个微弱的反向指标。

说明下：当时的统计时段内，持仓排名前5的差距没有像现在这么大，现在排名第一的持仓量常常大幅度领先于其他次一些的排名的持仓量。

总体的结论就是，持仓排名的变化无甚参考价值，不足以作为交易的一个依据，更谈不上分配决策权重了。那么也许就有人产生了疑问，如果持仓排名是无用的，那么资金的博弈因素是否要放弃考虑呢？我的答案是，资金博弈分析是有点用的，只不过并不需要建立在这个持仓