供给侧改革显成效 稻谷种植结构调整明显
2018年是乡村振兴战略的开局之年，也是农业部提出以“质量兴农、绿色兴农、品牌强农”为主旋律的“农业质量年”行动之年。与此同时，土地承包期再延长30年的政策给农民吃了定心丸，农民种稻热情较高。经过近两年的种植结构调整，农民种稻意向调整明显，南方籼稻产区休耕、轮作、双改单、普改优现象比较突出，导致籼稻种植面积出现显著性下滑趋势；东北粳稻产区稻谷种植比较收益仍较好，农户种稻积极性较高，旱改水仍比较多，预计2018年稻谷总体种植面积呈现小幅下滑趋势，但是产量、品种结构更加优化合理，能够满足市场需求。
稻谷生产情况较好 种植成本显著提高
我国稻谷生产从南到北陆续展开，截止到5月中旬，江南早稻处于返青分蘖期；华南大部处于分蘖期，部分地区进入拔节期；海南大部处于抽穗乳熟期，部分地区已成熟。江淮地区一季稻处于播种出苗期，江汉、西南地区大部处于三叶期，部分地区进入移栽返青期；江南、东北地区大部处于出苗和三叶期，东北部分地区进入移栽返青期。
2018年受国家政策调整影响，南北方籼稻和粳稻播种面积下降趋势差异较大。再加上种子化肥等农资成本的上涨，带动稻谷种植成本显著提高。分区域分析如下：
籼稻产区以江西省为例：江西省是我国早籼稻生产第一大省，今年早籼稻播种面积预计下降约70～100万亩左右，去年国家统计局数据为2023万亩。早籼稻播种面积下降原因：一、随着城镇化进程加快，农村劳动力多数已转移到城镇中去，稻谷双抢双种期间，农村劳动力匮乏，难以满足及时收种的需求，这成为影响早稻播种面积下滑的首要原因，目前江西省双改单现象比较普遍，且部分地区出现虾稻共养、甲鱼和稻谷共养及油菜和一季稻轮作的模式，通过种植和养殖相结合、优化种植结构等多种模式增加农户收益。二、稻谷最低收购价下调，种植比较收益下降对普通种稻农户影响较大，对种粮大户影响偏小。对于普通农户而言，种稻规模小，随着稻谷收购价的下调，除去种稻成本外，种植一季稻和种植双季稻收益差别不大，因此双改单成为多数农户的选择；种粮大户种稻规模比较大，完全可以通过规模经济覆盖掉最低收购价下调带来的影响，因此种粮大户种植双季稻积极性比较高。江西省内规模在500亩以内的中小型种粮大户相对较多，部分地区存在着超过500亩以上的大型种粮大户。受益于国家和地方的农业支持政策，种粮大户诸如烘干塔、晒谷场及无人机等机械化种植设备和配套设施都很健全，规模经济效益比较明显，种植早稻意愿较强。三、种稻成本上涨间接影响了种植意向。2018年早稻种植化肥农药等农资成本约上涨50～100元/亩，化肥价格大幅上涨原因：一是受环保检查影响，化肥生产企业长期开工率不足，供货紧张带动价格走高；二是环保成本上涨，煤改气成本直接转嫁到化肥生产成本中；三是原材料硫磺、硫酸和铁矿石等价格持续上涨。目前化肥价格较去年同期已提高300～400元/吨，涨幅约20%。化肥作为重要的农资，价格上涨直接导致种稻成本的提高。另外租地费用较上年变化不大，普通地块租地成本约200～300元/亩，优质地块诸如用于虾稻共养的租地成本可高达600～800元/亩。在托市收购价下调的情况下，种植成本上涨直接挤占农户种稻收益，成为早稻播种面积下滑的一个重要推手。
除了江西外，湖南和湖北这两个早稻主产省种植面积也出现不同程度下降。湖南省部分地区受重金属污染持续休耕，再加上“双改单”影响，预计2018年湖南早稻种植面积约减少200万亩。湖北省早稻播种面积受最低收购价下调及农业部门引导减少低产双季籼稻产区种植面积的政策影响，预估减少150万亩左右。
粳稻产区以吉林省为例：吉林省是我国主要的粳稻产区之一，产量位居全国第三，2018年吉林省粳稻种植面积较上年基本持平略增，部分地区旱改水现象还比较多。农户没有因为最低收购价下调降低种稻意向。主要原因在于粳稻种植收益仍高于玉米和大豆。米厂贸易商对稻谷最低收购价下调持欢迎态度，因为能够降低原粮采购成本。对于一些拥有订单生产的米企来说，受最低收购价下调的影响不大，因为订单稻谷种植主要是以优质稻为主，近年来优质稻市场需求偏好，价格相对坚挺，这也促使企业不断扩大订单稻谷种植规模。2018年粳稻种植面积调减主要集中在黑龙江地区，吉林省受此政策影响不大。种植结构调整趋势主要还是以粮食种植收益为导向。
吉林省大规模租地种稻现象不明显，主要是因为地租成本相对较高，租地种稻每户约100～150亩。据调研今年吉林省粳稻种植成本较上年小幅上涨。以吉林白城地区为例：种子30～40元/亩、育秧70元/亩、化肥150元/亩、农药30元/亩、翻地100元/亩、插秧60～70元/亩、收割80～100元/亩、租地600～700元/亩，补贴115元/亩。折合下来种植成本总体约1000～1100元/亩左右。今年粳稻种植种子和化肥价格涨幅明显；租地费用整体持稳，部分地区涨跌互现；其他种植成本基本与去年持平。通过农情调度分析可知，目前吉林省农户手中余粮较少，生产资金比较充裕，有利于开展春耕种植，再加上农资供应充足、农业机械装备水平和保障能力逐年提高，粳稻种植前期准备工作充分。
利空逐渐消化 稻米价格下行趋势放缓
东北地区：目前市场已经逐渐消化了临储粳稻拍卖的负面影响，粳稻价格整体平稳，部分地区小幅下跌，市场购销活动持续清淡。随着政策性拍卖粮源陆续出库，市场粮源涵盖了2013～2017年产粳稻，由于不同年份粳稻质量参差不齐，米企贸易商多以质论价。优质粳稻供需偏紧，优质优价特征仍比较明显，稻花香、长粒香等优质品种价格保持坚挺。截止到5月15日，齐齐哈尔圆粒粳稻收购价3060元/吨，较上周持平；牡丹江长粒粳稻收购价3100元/吨，较上周跌20元/吨；哈尔滨长粒香收购价3240元/吨，较上周持平。终端大米市场受消费淡季影响需求偏弱，且随着气温逐渐升高，大米保管难度加大，经销商采购谨慎，米厂出货承压，产销区粳米价格均出现不同程度下跌。截止到5月15日，佳木斯圆粒粳米出厂价4000元/吨，较上周跌200元/吨；黑龙江产圆粒粳米杭州批发价4960元/吨，较上周跌20元/吨，福州批发价5000元/吨，较上周跌50元/吨。
湖北省：政策性稻谷拍卖对市场价格影响持续。目前湖北省稻谷市场整体低迷，地储稻谷轮换出库缓慢，大米加工企业收缩严重，对市场基本持观望态度，部分小型米厂基本处于停产、半停产状态，稻谷滞销严重。随着政策性稻谷拍卖的持续推进，稻谷市场供应持续宽松，米企竞拍谨慎，随采随购，不愿存粮。终端大米市场整体清淡，市场供大于求，贸易商进货意愿不强。由于价格及质量原因，今年湖北大米销售市场受安徽、湖南大米挤占市场份额，市场竞争激励加剧了大米市场弱势行情。截止到5月15日，荆州普通中晚籼稻新稻收购价2500元/吨，较上周跌40元/吨；陈稻出库价2400元/吨，较上周跌20元/吨；优质稻收购价2800元/吨，较上周跌80元/吨。普通晚籼米出厂价4100元/吨，较上周跌40元/吨；优质籼米出厂价4500元/吨，较上周跌40元/吨。
江苏省：粳稻价格整体处于弱势下行态势。目前江苏盐城市场2017年产粳稻基本无粮，有价无市情况凸显。2016年产陈粳稻市场销售价2700元/吨，较上周跌60元/吨。南通市场2017年产粳稻收购价2860元/吨，较上周跌60元/吨，收购量较少。受原粮价格下行较多影响，粳米价格也持续下跌。淮安地区圆粒粳米批发价4060元/吨，较上周跌40元/吨，南通地区圆粒粳米批发价4060元/吨，较上周持平。
需求偏弱 政策性稻谷拍卖成交率下滑
由于终端消费逐渐转淡，市场对政策粮的需求逐渐减弱，导致政策性稻谷拍卖成交率持续下滑。本周举行的两次稻谷拍卖，共计投放稻谷339万吨，实际成交35万吨，成交率约一成。细分如下：5月14日2015～2017年产稻谷投放102.08万吨，实际成交8.51万吨，成交率8.33%，均价2648元/吨。5月15日2013～2014年产稻谷投放236.66万吨，实际成交26.03万吨，成交率10.99%，均价2296元/吨。截止到5月15日，今年政策性稻谷去库存量达到492万吨，除了头两次超期存储稻谷的火爆成交外，从4月份开始，政策性稻谷周度去库存量基本保持在50万吨以下的水平低位徘徊。市场需求有限，预计短期拍卖行情将难以提振。
从现在起到新季早稻上市前，因超期存储稻谷持续拍卖，再加上地方储备稻谷陆续轮换出库，稻谷市场供给饱和，市场将持续目前的萎靡态势，难有大的起色。需重点关注新季稻谷生产情况。