永远只做必做图形，放弃可做图形的思维 | 闽发论坛
技术图形=不可做图形+可做图形+必做图形
可做图形=日线级别的可做图形+周线级别的可做图形
必做图形=日线级别的必做图形+周线级别的必做图形
或者：可做图形=可多图形+可空图形
必做图形=必多图形+必空图形
亏损的情况下，“可做图形”要戒急用忍放弃之，只做“必做图形”
“可做图形”还有一层含义：“可不做图形”，全称是“可做可不做图形”
下面说一下如何区分“不可做图形”与“可做图形”，即如何过滤“不可做图形”
如何过滤？包括如下标准：
1、顺势，即大小趋势方向一致（例如日线K五十与60日均线方向一致，或周线K五十与60周均线方向一致）
2、最好处于临界点。可做图形实际上包括两类：一是本质上与必做图形一样，但已脱离临界点；二是有缺点，不典型，例如日线级别的可做图形，受到重要周均线的反对而且这种“反对”距离太近
3、涨跌时间过长、累积涨跌幅过大的图形，交易价值递减
4、跟风型品种，其跟风标的走势不明朗，这也属于“可做”而非“必做”。
例如，燃油、布油、柴油都是受纽油支配。前三者有比较强的下跌欲望，但每次都被纽油拉起。除非纽油走出必做图形，否则其它三者的“必做图形”要扣分，降格为“可做图形”，也就是可放弃。所以挑选交易品种要像选对象一样，不要只看优点，还要看缺点
所谓“情人眼里出西施”，我们对于潜在的交易标的，往往只看优点，忽视其缺点。解决的办法是什么？拿出一支笔来，把它的优缺点排列一下，就不难分辨出到底是“必做图形”，还是“可做图形”，还是“不可做图形”。广义而言，“不可做图形”就是指不符合交易系统的图形。“可做图形”，如果你不能再亏一分钱，那就只能放弃。放弃掉的“可做图形”有些会发展为真正的趋势，这对交易者来说很痛苦，需要克服。因为这是追求确定性的代价。大家想想祖师爷的伯利恒钢铁之战，当他只剩下最后一刻子弹的时候，就明白“放弃”的必要了。区分交易是否顺利的标准如下：“可做图形”总体上是盈利的，还是亏损的？如果所有的多单都下跌了，所有的空单都上涨了……总而言之就是，所养的几十只小猪仔全都夭折了，可见“可做图形”是不能再做了
这就面临当年祖师爷所面临的——伯利恒钢铁之战——同样的局面
客观而言，交易者存在的目的是“从市场中提取利润”，而非“打一场或几场完美的战役”。换言之，我们到底是在“做行情”还是“做利润”？是为了“捕获一段完美的行情”，还是为了“从趋势中截取利润”？如果把这个问题想通，即认定做交易的目的是为了后者，那么错失行情就是可以接受的，“可做图形”就是可以放弃的。所以从现在开始，如何区分“不可做图形”、“可做图形”与“必做图形”这三者，是当务之急。我必须在理论上将这个问题明确，尽可能给出清晰的定义
你们最需要警惕的是“情人眼里出西施”的倾向，就是放弃“有奶就是娘”的狗屁思维。即为了说服自己，把“不可做图形”强行归类为“可做图形”，或把“可做图形”强行归类为“必做图形”也就是对交易信号降格以求，降格以求的结果就是大概率亏损。
解决这个问题，除了提高交易技术，还有就是要从反面思考问题，即对技术图形提出缺点，看你对它的缺点能否忍受。
如果你已经亏得不能再亏一分钱，那就遵循两个原则：
1、能不做的尽量不做，即在开新仓方面严格把关；
2、已经开立的仓位尽量剔除。剔除那些存在不确定性、一旦逆向运行你无法承受的品种。
还有一点需要注意：那些你总也无法“征服”的品种，最好的做法就是放弃“征服”，对它认输就是了，这是避免在它上面继续亏钱的良方。我知道关于“不可做图形”、“可做图形”与“必做图形”这三者，每个人的标准不同。但是一个通用的办法是：把你“择偶”的标准在原有的基础上再提高一个档次，就能解决很多问题，也能化解很多争论。
N型底看涨型K线
关于N型底，三个要点：
1、N型底的低点处往往有看涨型K线定式
2、看涨型定式往往对应成交量的放大
3、看涨型定式往往依托重要均线，体现该均线的支持有效
就以此图为例,这才是转折点的关键之关键，路标之路标。注意变体启明星是看涨型K线定式，中间的成交量最小，表示抛压衰竭；最右端的阳线成交量放大是验证。这属于成交量技术。图上的文字标注揭示了K线与K线的位置关系、K线与均线的位置关系规律
看涨定式本身是看涨信号，此为其一
成交量技术验证，此为其二
看涨定式依托上倾的20日均线体现其支撑的有效性，胜算又多一分，此为其三
然后再把整体看成一个N字，此为其四
记住这四个技术要点，识别N型底易如反掌
何况这个N型底下方还有上倾的60日均线助推，胜算又增一分
再下方不远处还有半年线和年线助阵，信号介于三级与二级之间，则做多的信心更足
但是，不能因为胜算就忘记控仓。追求胜算是你们的责任。控仓标准化也是你们的责任。这是两件不同的事，不可以混为一谈。
这四个技术要点都注意到了，才算“神形兼备”。
譬如画龙，犹需点睛
一双肉眼，就把多空力量的强弱对比揭示得清清楚楚，所以基本分析对我们来说完全是不必要的。对于个股而言，尽量避免绩差股和亏损股也是应该的
交易系统的精髓是一个“等”字。只有这个前提成立了，精确打击才成为可能。如果你在无趋势行情中反复止损，耗尽了弹药和“心水”，人变得精疲力尽，这样当临界点出现的时候，反而没办法扣动扳机。因为你可能一缺资金，二缺注意力、精力和斗志。
合格的交易员必须具备三种能力：
1、 预见趋势与掌握趋势的能力；
2、控制风险的能力；
3、在无趋势形态里不交易或少交易的能力。
指标也就是看看而已，关键是看神——多空力量的强弱对比。股票嘛，要看这种力量对比是否悬殊，也就是是否有资金在里面搞事比如到底是依据基本分析做交易，还是技术分析，到底是专业投机还是价值投资，走哪条路的问题，是重仓、轻仓还是标仓，是长线、短线还是波段，这些早有定论的东西，你们如果还在那里纠缠，当然是不行的了。
“任何交易员都会葬送在自己那双不能停止交易的手里”，有时候停止交易就有救了，不能停止就没救了等所有均线多排或空排才进场，那可不行。等所有均线多排或空排才进场，进场价格可能不理想。
预见趋势与掌握趋势的能力，在交易员所必备的三大能力里面排在第一位控制风险的能力排第二位，排在预见趋势与掌握趋势的能力之后。这就好比，对于一辆汽车和一名司机而言，油门比刹车重要一样。你死死地踩住刹车，你固然安全了，但也无法前进半步。既然如此，还要车干什么？直接步行不算了？管住双手，在无趋势形态里不交易或少交易的能力排在第三位。这个次序不可颠倒。
统计意义上的成功率，跟你的交易频繁程度有关。交易越频繁，胜率就越下降，因人而异.盈利（进攻）能力与风控（防守）能力哪个重要，也要看个人理解上的不同，两者结合最好。但是从学技术的角度而言，没有技术性的交易系统，那就是寸步难行。风险管理得再好，等于终生不能前进半步，是无意义的.金融交易归根结底是一种权衡胜算与风险之后的自控能力，也可以说是一种基于交易系统的感觉、经验或艺术，无法全部“数学化”。交易环节的量化是有限度的量化，100%量化，全部用数学语言来描述是不可能的。
所以交易到最后就是8个字：“追随大势、控制风险”，仅此而已。但是如果你们不能理解这一点，你们是无法真正在这一行成熟并立足的.趋势展开的必要条件，这句话是什么意思？就是一切赢家都是用不同级别的交易系统来操作的，不存在别的什么系统，而是有且仅有这一种系统，交易系统就是市场自身的抽象，约等于市场本身，你怎么能够超越它呢？不管你用那种方式盈利，不过都是在追随趋势，追随不同级别的趋势而已。
即便是所谓的超短线交易，也不过就是追随分时级别的微观趋势，但是他无法解决稳定性的问题，所以后期会转为依据1分钟K线图、3分钟K线图、5分钟K线图……来代替分时走势线。年龄越大、经验越丰富、技术越成熟、水平越高超，则操作所依据的图表周期就越大，直至灵敏度与稳定度达到某种令他满意的平衡，所谓“放大镜、显微镜”等微观系统是为了满足你们的愿望才讲的。交易系统是已经定型了的，不会再变了。不管是谁，也不管是以何种方式盈利，他所使用的方法，都是而且仅仅是交易系统的一个分支、一个层面或者说是一点皮毛而已。
选择阻力最小的交易原则
专做指数型（系统性）机会，拒绝鸡零狗碎的交易，否则就是自贬身价。
金融交易是个利字当头的行业，最易激发人性中的恶。因为交易者容易养成“有奶就是娘”的思维方式，错误地认为能够赚钱的交易就是正确的交易，或赚了钱的人就掌握着真理。这样在胜利情况下欲望会迅速膨胀，乃至变得狂妄不可一世。
那些“一年N倍”的神话故事。毫无疑问，贴这些东西的人、羡慕这些神话的人，都是我最差的人。我很厌恶“一年N倍”的神话，因为我在交易生涯的早年就曾经是这样的“神话制造者”。但有人认为我是在嫉妒那些自己做不到的人和事。
我的看法是：面对种种神话的蛊惑，和不断波动着的市场所带来的利益起伏，大家要守住自己的心，满足于一年百分之几十的利润，淡定地走自己的路。
事实真相是：年度收益率100%以下，交易员的盈利能力与年度收益率成正比；年度收益率100%以上，交易员的盈利能力与年度收益率成反比。
就是说，如果年度收益率在100%以上，收益率越高则交易员的实际交易能力越低下。这些人要么是新手，要么是多年来大起大落、不可救药的“老期棍”。如若不信，很多期货公司都举办实盘大赛，近年来也都在尝试资产管理业务。那些在实盘大赛上夺得冠亚军的“牛人”（实际上就是些穷困潦倒、上不了台面的散户赌徒，连他们的参赛本金从何而来都是疑问），哪个不是年度收益率“一年N倍”的？但你听说过有哪家期货公司真的敢把自己募集的资金，交给他们自己发掘出来的“牛人”们来管理的吗？没有。因为不敢。为什么不敢？因为他们最清楚那些冠亚军到底是些什么货色。道理很简单：市场行情的波幅并没那么大。就拿最近最火爆的菜粕来说，波段涨幅也就20%而已。那么一轮波段下来数倍的收益从何而来？无它，“高杠杆重仓豪赌+利润加码”而已。经常走夜路，容易撞见鬼；常在河边走，最终湿了鞋。把脑袋拴在裤腰带上以命相搏的玩家们，一天亏掉总资金的10～50％是家常便饭，一周或一月亏掉90%易如反掌，而且面无愧色。传说中的“交易流氓”，指的就是这些人。对于无法控制自己的赌徒来说，灰飞烟灭的结局命中注定。
华尔街排名前十的基金，年度收益率很少有超过30%的。如果交易那么好做，高收益率那么容易创造，他们领先我们一百多年，为什么就不追求30%以上的收益率呢？他们傻吗？还是比我们中国人更会节制欲望？事实上，当杠杆倍率超过一定限度风险就无法控制，是理论上的无法控制，跟你是谁无关。举例来说，当杠杆达到10倍的时候，1%的逆向波动会导致10%的损失。你可以把逆向波幅控制在0.5%？没关系，连续失误两次是不是仍然亏损10%？再高的杠杆就更不必说了。
华尔街最厉害的人物之一，麦可·马可斯和他的学生布鲁斯·柯凡纳，年度收益率分别是120%和87%，连续十年。还有一位是《专业投机原理》的作者维克多·斯波朗迪，每年大约也是87%，与布鲁斯·柯凡纳相当，连续十年。这都是历史上绝无仅有的人物。除他们之外，就再也没有过了。
经过一座桥能够跨越大峡谷，走钢丝也能。但究竟是多数人能玩这个游戏，还是极少数杂耍专家能玩？就算是杂耍专家一时能玩，他能长久玩下去吗？哪天他病了、老了，是否仍然会摔得粉身碎骨？这很难理解吗？你在高速公路上以100码的速度行驶很安全，300码、500码呢？有这种行为的人除了寻死还有别的解释吗？
有人说小资金可以运用更激进的操盘风格，追求更高的收益率。但是小资金更脆弱，没有理由承担比大资金更大的风险。某些小资金之所以能够创造“一年N倍”的神话，依据的不过就是“赔光了拉倒”这样不负责任的信念而已。但是仅有的交易资本赔光了，你还是得自己辛辛苦苦地去攒，没有人会借给你。
交易不仅不应该过于激进，而且还是一门关于“放弃”的学问。“放弃”什么？放弃一些赚钱的欲望，放弃一些不符合规则的“机会”——有些“机会”会发展成为真正的趋势行情——到那时再在第二、第三甚至第四临界点进场不迟。
当日线“K五十”的方向与60日均线方向一致或重新扭转为一致时进场交易，胜算最高。因为我把日线图定为期货交易的核心图表，四级信号（这里所指的四级信号是大四级，也就是要求30日均线托底向上或盖头向下，形成完全的共振或反振，中四级、小四级的讲法基本不提了）不看60日均线，所以很大一批四级信号应该被过滤掉。
但是有些四级信号也会发展成为幅度可观的趋势行情，更有一些品种甚至走出壮观的V型反转行情，这种情况有没有办法把握呢？当然可以。在第二、第三甚至第四临界点进场就是了。
一般来说，交易标的在两种情况下容易走出大行情：
1、“指数型（系统性）机会”，也就是沪深300指数、CRB延续指数或文华商品（工业品）指数摆出至少是日线级别的必多、必空图形，周线级别的更佳；
2、“周线型机会”，也就是标的自身的周线图摆出必多、必空图形。这两种情况出现时，可以大大增加胜算。
下面举几个例子说明问题。今年2月初，美国玉米摆出三级共振必多图形。但是美国小麦和美国豆油却是V型反转，二者为何也能上涨成功呢？
前期跌多了是一方面。二者因为日线图上是V型反转，故周线图的支持是谈不上的。二者能够上涨的原因不妨这样解释：CRB延续指数（受农产品的影响大）在日线图和周线图上同时摆出必多图形，故做多二者的交易员沾了CRB延续指数的光：CRB延续指数把二者带动起来了。在构成CRB延续指数的17个成分品种中，农产品占了多数。所以当CRB延续指数在日线图和周线图上同时摆出必多图形的时候，挑选那些走势与指数同步的品种做多收益最高。美国小麦和美国豆油虽然是V型反转，不是必多图形、没有充分准备的底部反转形态出现，做多它们的人也是盈利的，是不是沾了指数的光？因此说，“指数型机会”就像是鱼群运动，一网打下去，收获肯定比单只鱼的运动大许多。关于这种战法，我们在沪深300指数和文华工业品指数上已经用过多次了，去年的几次“大战役”就是这么打赢的。
要而言之，交易就是尽可能赚确定的、最容易赚的钱，放弃不确定的、难赚的钱，也就是要走“阻力最小路线”，这就不可避免地需要放弃大量的“机会”。这些“机会”有什么特征呢？
前面我们讲到两种高胜算的机会，一是“指数型机会”（指数至少摆出日线级别的必做图形，周线级别的必做图形更好）；二是标的自身摆出周线级别的必做图形。这两种钱是最好赚的，因为前者是齐涨共跌的鱼群式的集体运动，可以标准化多品种持仓，单个品种0.25倍的杠杆，按2倍总杠杆可以同时持有8个品种，这就是我常说的“打大战役”的思想。后者因为是周线级别的必做图形，后劲十足，故能够快速脱离成本区。别的“机会”，要么赔钱，要么脱离成本区很慢，钱赚得很辛苦，还容易反复打掉止损线。因为总也不能远离成本区，你还得时时盯盘，哪怕有止损线管着也不放心（你毕竟不希望止损线被触发，对吧？）这就是累的根源。
--------累，就违背了交易这行的主旨精神和高境界，说明操作出问题了，做了不该做的交易。
交易的正确状态是轻轻松松赚大钱，也就是我反复说过的“悠闲如老翁垂钓，放松似猫戏老鼠”。你要是成了被钓的鱼，被戏的鼠，一定是什么地方出了问题。请立刻停下来，找出问题之所在.在没有违背标准化控仓原则的前提下，最常见的问题是：没有按照“阻力最小路线”的原则，对交易信号进行必要的过滤.
所谓“阻力最小路线”原则，就是做多（做空）的时候，看看上方（下方）有无明显的压力（支撑），主要是下倾（上倾）的重要日均线和周均线（股票和股指期货还要看月均线）的压力，特别是当这种压力距离较近的时候，表示压力（支撑）“近在眼前”，如果逆向的重要日均线或周均线在前方不远处均匀分布，表示前方“障碍重重”，建立头寸没有“远大前程”，应该放弃。
按照这个原则，没有“指数型机会”或标的自身“周线型机会”支持的四级信号，都在放弃之列。
当日线“K五十”的方向与60日均线方向一致或重新扭转为一致时进场交易，胜算最高。前者代表短期趋势的方向，后者代表中期趋势的方向（20/30/60周均线代表长期趋势的方向）。这个原理用一句话概括就是：“当代表短期趋势的短期均线与代表中长期趋势的中长期均线方向一致或重新扭转为一致时进场，胜算最高。”仔细揣摩这句话，实际上就是要求交易信号最好为三级或二级，至少是三级。
下面澳元的做空信号就是四级，不是三级，所以上倾的60日均线对跌势构成了干扰。如果在大红线所在的位置已经进场做空，可以成本价锁定、下行遇阻则保本退出。如果抓住跌势的决心很大，则不宜过早成本价锁定，还是以标K最高价锁定比较好，免得被扫地出门。更稳健的做法，是等60日均线被看跌组合（通常是下降三法）打穿后再进场做空。
请大家打开美玉米12的日线图（文华代码3232）,5.12、5.13日两天发出标准的四级反振做空信号，但是60日均线依然上倾，对做空构成“障碍”，对不对？
5.13日的阳线证明上倾的60日均线确实有支撑，对不对？
5.14日的阴线与前两根K线构成“两阴夹一阳”（注意这是“下降三法”的变体，“两阴夹两阳”也是）组合击穿了60日均线，瓦解了其支撑，对不对？所以正确的进场点是5.14日，之前进场是错误的。这种走势叫作“以下降三法跌破重要均线”，是一种看跌图形定式，请大家务必牢记。把这张图反转180度，就成为“以上升三法突破重要均线”，可以进场做多。都明白了吗？
再看美玉米07（文华代码3227）,5.14日的阴线刚好收盘在上倾的60日均线之上。两相比较，你会选择哪个合约做空？美玉米12更佳，看出来了吗？
对空头来说，下方上倾的60日均线值得注意。一般来说，除非V型反转（注意：V型反转是小概率事件。小概率事件的含义是：“小概率不等于不可能发生，可能发生不等于大概率”。一定要深刻、全面地理解这句话），下方上倾的60日均线总会对做空构成干扰，让你的空单运行不顺利，或反复触发止损线
所以，做空的时候，一般不要和下方上倾的60日均线较劲；做多的时候，一般不要和上方下倾的60日均线较劲。除非出现“以下降三法跌破重要均线”或“以上升三法突破重要均线”，否则不宜进场，否则痛苦在等着你，都记住了？
美玉米07和美玉米12的走势之不同还告诉我们，你们看盘的时候，是同时看双主力合约比较好，还是只看单主力合约比较好？
无论内外盘，新老两个主力合约走势的差异往往不是一点点，可以是非常巨大的,你们看内盘豆一1409和1501，差异大不大？这样的例子是否比比皆是？所以要同时观察双主力合约
趋势都是有生命的。除非特别强劲的牛熊市，一般的中级行情或更小的趋势，都是随着时间的推移逐渐“老化”的。那么相应的，60日均线也好，20/30日均线也好，其支撑或阻挡力度也会随着时间的推移而慢慢衰竭的。
下面再举一个例子。鸡蛋1409，当昨天阴线的实体包掉前天阳线的实体的时候，看出这个短线头部的形成应该不难吧？
这个时候最好平掉多单，但是不要做空。我知道有不少朋友做空并且盈利了。难道这不是好事吗？
注意这个短期头部成立的前提，是鸡蛋短期涨幅已达20%，而内盘商品期货一个波段长度通常也就是20%左右而已，是建立在阶段性“涨幅已够”这样一个基础上的。如果不是阶段性“涨幅已够”，你们做空仍然不能盈利
现在，它的20日均线依然上倾，还没有盖头向下。也就是还没有发出四级做空信号。怎样才能让20日均线完全盖头向下呢？显然，它还缺少一个“顶部反转形态”，对不对？
“顶部反转形态”的构筑是需要时间的。在这期间会发生些什么？一些让你不爽的事情对不对？例如，依托上倾的20/30日均线拉出阳线，让你痛苦万分对不对？反复触发你的止损线对不对？总之就是让你不顺利对不对？有人又在想V型反转。前面说了，V型反转是小概率，我们不能把交易建立在小概率基础上。
为什么会出现这些情况呢？原因很简单：对于空单来说，下方上倾的20/30日均线是阻力、是障碍，这一交易不符合“阻力最小路线”。吉姆·罗杰斯曾经说过，在交易这一行，除非赚钱容易的程度就像你看到墙角躺着一堆钱，你要做的仅仅是弯腰把它捡起来，否则什么也别做。因此也可以说，这笔交易违背了“弯腰捡钱原则”。
做空鸡蛋的朋友们赚钱了，而且如果鸡蛋走出V型反转的话，他们还将赚大钱。那么我此时关于鸡蛋并非最佳做空时机的话是否有些扫兴？这就回到我最开始说过的那句话，要警惕“有奶就是娘”的思维方式。因为我们不仅要赚钱，还要持续、安全、轻松地赚钱。任何隐患，重仓交易也好，频繁交易也好，低胜算交易也好，都要力戒。当你们被命运逼到墙角，面临生死存亡的抉择，就会明白我在说些什么。
当你再也不能犯哪怕是一个微小的错误，当你的枪膛里只剩下最后一颗子弹，当你后退半步下面就是万丈深渊，你不想放弃也得放弃。这可由不得你。因为：要么放弃，要么死亡
5.29日，糖1501跳空高开，高开高走，留下一个强烈看涨的跳空缺口。60日均线朝上，5/10/20/30……所有均线都朝上。如果把这个跳空缺口及其周围的均线向下整体平移到前低4600点附近，我相信你们每一个人都敢于做多，而且胜算会很高。为什么现在做多就不行呢？
只不过因为日K线下跌，周阳线变成上影线了
说它“有形无势”，其实就是“有壳无魂”，类似于行尸走肉或僵尸那种只会害人的东西。
其实仔细看看它的日线图就不难明白，它“有形无势”的根源在于它的“形”不完美、不经典，这才是要害。图形不完美、不经典的原因在于为展开趋势作准备的时间还不够充分。标的需要继续训练，图表需要进一步夯实。也就是说，它是一个“可多图形”，不是“必多图形”。根据“一看长相、二看身材”的“选美理论”，它就应该落选，都明白了吧？
所谓“图形逻辑学=图形力学+图形美学”，是有深刻的道理在其中的。就像一只大牛股，怎么看怎么美，怎么看怎么符合图形力学和图形美学，因为它是“有生命的”。“有生命的”（主动攻击型上涨或下跌）就是有形有势、有壳有魂。这一点是“僵尸”所不能比的。
我们不知道哪个品种会当选“世姐”、“亚姐”、“港姐”，我们只能挑选那个最美的投票。最美的尚且未必当选，何况长相很丑、气质全无的呢？
这种整体看图、凭直觉感知图形力学、美学与运行逻辑是否健康的能力，需要长期地练习，也是教学中最难表达的内容
所谓“必做图形”，不仅仅包含交易系统与规则在里面，也包含了对图形力学、美学与走势是否符合逻辑的判断。今后凡是图形不完美、不经典的，一律剔除，都明白了吧？
因为你亏钱，主要就亏在那些看上去“可做”，但不属于“必做”的图形里。
归根结底，无论“选美理论”还是“捡钱理论”，所述说的都是同一个真理——在交易中遵循“阻力最小路线”原则，尽一切可能提高胜算。遵循“阻力最小路线”是对“简易柔顺法则”的最好尊重。当你开仓的时候，不仅要注意到赞同你开仓的理由和证据，也要注意那些反对的理由和证据。不妨把做多视为“骑骏马”或“放风筝”，把做空视为“溜滑道”或“跳蹦极”。交易之前先问问自己，“骏马”能跑得起来吗？“风筝”能飘上天吗？“滑道”是否顺畅？“蹦极”是否安全？有没有障碍？如果有，通过障碍的可能性有多大？做还是不做？如果做，用多大的头寸比较合适？最后再问自己一句：“任何一笔交易都有亏钱的可能，这次也不例外，这笔交易真的要做吗？”如果回答是肯定的，再下单开仓不迟。
正确并且可复制的盈利模式有且仅有一种
金融市场是快速吞噬金钱的怪兽，任何一笔交易都可能亏钱。交易者来到这里，必须做好如下四件事才能赢钱：
第一，必须有意识地节制交易频次（待机）、近乎挑剔地过滤交易信号——交易频次太高不行、太低也不行。无论是谁，交易质量总是与交易频次成反比。而过低的交易频次，意味着你已经错失了不少机会，并且还将错失更多机会。你必须有一套理论高明、实践高效的交易系统，一劳永逸地解决此问题。
第二，尽可能在胜算较高的条件下进场（临界点）——太早不行、太晚也不行。你必须在一个叫作“临界点”的位置，恰到好处地介入。这个位置视生处高、易守难攻，能快速脱离成本区；或者，这个位置刚刚发生过回撤，短期内不太容易再次回撤，你也就不会因为回撤而受损。
第三，潜在的损失不但是明确量化的而且必须是你能承担得起的——太大不行，太小也不行。过大的损失你无法承受，过小又太容易发生。
第四，你不仅要知道亏损时出场的条件或位置，还要知道盈利时该如何出场——太早不行，太晚也不行。
只有当你的操作节奏与市场的实际运行节奏大致合拍才行。上述四者全部具足方可交易。如若不然，趁早打住。
在交易这行，很多人都说不存在唯一正确的盈利模式，即所谓 “条条大路通罗马”。但是，我的看法恰恰是“自古华山一条道”：即正确并且可复制的盈利模式有且仅有一种。其他的盈利模式，要么是错误的——因为那些做法违背金融交易的基本原理；要么不可复制、不可传授，或与直接在市场上交易赚钱无关。
古往今来，真正通过在二级市场上交易赚钱盖棺定论的大赢家，通常都是趋势交易者，而且是宏观趋势交易者占据了绝对多数，这决非偶然。有一种说法叫作“趋势如山”，意思是趋势就像山岳一样显而易见不可撼动，并且周而复始、恒常出现。既然如此，趋势跟踪理应就是在交易市场上获利的不二法门。当然，除交易员之外，金融市场还养活了一大帮人。他们的盈利模式形形色色，各不相同，这并不奇怪。比如在喊价时代的芝加哥期货交易所（Chicago Board of Trade），场内经纪人依靠一种叫作“剥头皮”的短线交易过活（很少有人注意到，欧美所谓的“剥头皮者”、港台所谓的“帽客”和大陆所谓的“黄牛党”即票贩子实际是同一个词——Scalper，指依靠赚取短差获利者）。一些外汇经纪商依靠点差和滑点过活。证券和期货公司依靠佣金过活……但是，如果你连这种利润——可能数额还很巨大——也看在眼里的话，我就无话可说了。国内期货界还存在两种散户可能闻所未闻的盈利模式：一是当期现价差有利可图时真的拉几车黄豆或铜或螺纹钢去交割，二是一些小品种——通常是粮食类——长期被“盘霸”控制，靠高抛低吸、多空通吃来过活。其它的还有A股市场上的IPO网下配售，网上申购新股，以及通过参与购买上市公司定向增发的股票来赚钱。显然，这些做法都与在二级市场上交易赚钱毫无关系。意欲在金融市场上崛起的年轻人，还是将这些“盈利模式”忘干净为好。
在金融交易的世界里，危害最大的莫过于“有奶就是娘”的思维方式。例如一个新手可能会认为：凡是赚钱的交易必定是正确的交易，亏钱则是错误的交易。或者，凡是赚到钱的人必定是“高手”，其看法和做法总是正确的，于是一心仰慕“高手”，想方设法地亲近、效法“高手”。但是，“高手”赚到钱是一回事，如何赚到的却未必经得起深究。虽然多数正确的交易都是赚钱的，并且多数赚钱的交易也都是正确的，但“正确的交易”和“赚钱的交易”并不等价。有些交易虽然赚钱了，但方法却是错误的，因而不足为训；有些交易虽然亏钱了，但依然是正确的，因为遵循的是正确的系统信号与交易规则。虽然从结果上看是亏钱的，但当时如果不那么做反而是错误的。图1-1和图1-2可以帮助大家理解“正确的交易”与“赚钱的交易”，以及“懂交易的人”与“赚到钱的人”之区别与联系。在图1-1中，左边的集合是“正确的交易”，右边的集合是“赚钱的交易”，二者存在交集，但并不重合。在图1-2中，左边的集合是“懂交易的人”，右边的集合是“赚到钱的人”，二者存在交集，但也不重合。市场上有一些真正懂得交易并且能够持续盈利的人，虽是极少数，但他们客观存在。还有些人，虽然“懂交易”却还不能盈利——尽管精研交易之道多年，但在技术系统、资金管理或自我管理方面存在盲区，眼下依然处于亏损状态；但只要有明白人指点并且勇于虚心改进，就有扭亏为盈的希望。另有一些福报大、偏财旺的人，非惟投机，干任何一行都是钱来毫不费工夫。这类人社会影响大却没有任何学习价值。除极个别有自知之明的以外，大部分人误以为自己懂交易。但实际上除非赔光一切，否则永远不可能真正懂得。
图1-1 “正确的交易”与“赚钱的交易”
图1-2 “懂交易的人”与“赚到钱的人”
聪明的读者也许已经猜到，大众眼中声名显赫的交易专家，可能实际上并不真懂交易。听起来简直难以置信！那么他们到底靠什么赚钱呢？如果我说他们依靠“稀里糊涂”四个字赚钱，你是否相信呢？比如，他们在交易中可能从来不控制风险，反而一直顺风顺水，什么“坏事”也没发生。你来仿效一下试试看？恐怕一次就足以致命。再比如，他们一旦被深套，就硬扛到底加死码，最后死里逃生反败为胜，有人甚至一战成名。你下次也这样做试试看？只怕立即就会身陷巨大的麻烦，甚至堕入万劫不复的深渊。从来就没有什么天之骄子，风险面前人人平等。就算幸运女神经常眷顾某个人，市场先生也不会永远买账。
你知道期货市场有名的汉克?卡费罗、贝托?斯坦、迈克?豪斯吗？汉克?卡费罗是美国证券史上最有名的资深分析师，曾创下连续22月盈利不亏损的纪录；贝托?斯坦曾是华尔街创下一单赚取10亿美金的人；而迈克?豪斯则七年雄居华尔街富豪榜第一。但你知道他们的结局吗？汉克?卡费罗死时身上只有5美元，贝托?斯坦被几百名愤怒的客户控告诈骗而入狱10年，出来时一文不名。而迈克?豪斯更惨，他在45岁就破产多次了。他们都有一个共同点，就是99次成功积累的金钱却没能经受住1次失败打击所造成的损失。这些在金融市场中曾经取得过辉煌战绩的人为何会晚节不保呢？因为他们被胜利冲昏了头脑，以为自己无所不能，脑子里的那根弦松懈了。或者从一开始，他们压根就没有认识到控制风险——即节制交易频次、控制仓位和执行止损（分别简称为节频、控仓、止损——统称“风控三环”）——的必要性。
新手们一直认为是天经地义的一个事实——即年度收益率越高，则交易能力越强，交易能力与年度收益率成正比——的想法，是大错特错的。真正成熟的交易家会放弃对过高年度收益率的追求，他们的年度收益率一般介于20～120％之间，以20～50％最为常见——反而转向求稳。在他们的思想意识里，对风险的管控高于一切，因此慢就是稳，稳就是准，准就是快。他们这种似乎并不特别突出的年度收益率，与那些动辄年赚数倍甚至十几倍、几十倍的期货大赛冠军相比，看起来更像是“二流货色”——如果他们真的参赛，这就是最有可能的结果。但是，相信我，那些所谓“一年N倍”的奇迹，不过是业余散户的玩法。对于通常规定亏损达到10～20%就得清盘解散的大型基金的操盘者而言，究竟有多大的回旋余地呢？就算有天大的本事，敢不小心翼翼，如临深渊、如履薄冰？反观那些年赚数倍乃至十几倍的“超人”们，往往却象流星划过天际，一夜之间赔掉几乎所有的交易资本，灰头土脸地告别金融市场。
为什么这样的悲剧一再上演？道理很简单：市场的波动幅度并没有那么大！就一波中级行情而言，内盘期货市场无论涨跌，其幅度通常也就20%左右而已。就算是波幅较大的欧美期货市场，也很难超过50%。那么“超人”们一轮行情下来高达几倍、十几倍的收益从何而来呢？无它，高杠杆重仓豪赌罢了。喜欢走夜路，容易遇见鬼；常在河边走，最终湿了鞋，仅此而已。对于不喜欢约束自己的期货狂人来说，灰飞烟灭是其必然结局。
那么怎样才能算得上是“真懂交易”，从而做到安全、明白、可复制地赚钱呢？真懂交易，意味着仅对自己的交易逻辑和盈利模式能够自圆其说尚且不够，其所言说还必须符合金融交易的基本原理。比如强调胜算，强调大概率事件。比如控制风险，限制损失；截断亏损，扩张利润。比如既强调进攻能力，又强调防守能力，主张攻守兼备。比如使用正期望值的交易系统，交易体系无明显漏洞或重大安全隐患。比如交易体系以稳健性为基础推导出可持续性，以可复制性为基础推导出可传授性……等等。特别是最后一条，关系到年轻后进的福祉。如果一名交易员的交易体系不能被复制和传授，无论其曾经创造过多少神话，对后人来说又与浮云何异？趋势何时开始、何时结束，成熟的交易者要看得清楚、说得明白。一般而言，尽管有时对于行情性质的判断也存在一个逐步确认的过程，但赢家们的内心始终是亮堂的、不迷糊的。他们总能及时地知道市场在干什么？将来最有可能干什么？涨、跌、横的概率各有多大？与此同时，他们也清楚地知道自己在干什么。一般来说，盈利跟着市场走，能赚多少事先只能估计个大概；但是如果交易失败，会亏掉多少事先不但知道，而且一定要是能够承担得起的损失。市场赢家心里对于钱是怎么赢来的，清清楚楚；输又是为何输掉的，明明白白。而输家们，无论盈亏都是稀里糊涂，并且感到忐忑不安，因为他们不知道是否还能重复赢钱的经历，也不知道这次的亏损下次能否避免。这就是赢家与输家的分野。
经典图解八种形态买入良机
(2015-06-18 12:25:23)
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第一种：比翼双飞
一只股票以涨停为前兆，第二天股价不补缺口却收出小阳，第三天再度收出并排的一根小阳，则第四天或第五天往往会以中阳向上攻击。
操作要点：
1.股价以涨停板为前导；
2.第一次涨停时，换手率不能太大，最好是在5%以下。
3.跳空第一阳换手率最好不要超过涨停板换手率3倍以上。
4.跳空第二阳的换手率最好保持在前天量的1/2左右。
第二种：蚂蚁上树
是指股价低位企稳，依托5日均线，以连续小阳线缓步攀升，其成交量保持在相对温和的状态，会放出间歇量。特别是在盘势回调时仍可保持同一节奏，就像蚂蚁雄兵在不断前进一样。但这时候不是最佳的买点，而是在出现回调，下破5日线，在10日线附近获得支撑并收下影阴线的时候，考虑介入。因为随后两天往往会以阳线向上攻击，创出新高。
第三种：双底晨星
股价连续下跌之后先以十字星企稳，沿着5日线缓慢爬升，期间会夹杂着小阴，但整体重心不断上移，5日线首次上穿10日线，到达一定高度后，反身拉回，再次下探，往往阴线实体会逐步加长，5日线反穿10日线；在不创新低的情况下，再度收出一根十字星或者小阳。在成交量上，表现为双凹量，短期内将会出现连续上攻的行情。
第四：烘云托月
以涨停为前导，股价在长阳实体上方作横向整理，在回靠10日均线时稍作挣扎，之后以阴线下穿，5日、10日均线先打成死叉，20日均线或者30日均线迎头赶上，一旦企稳，则会以阳线连续向上攻击，量度升幅在10%以上。5日均量线和40日均量线粘合是短线调整到位的标志，这时候可以考虑介入。
第五种：韬光养晦
涨停之后，第二天略高开2%-3%，受大盘影响长阴回落至前一天涨停实体长阳中部，伴随的成交量保持在5%以下，前后两天基本持平。暗里是要上涨，却是故意回撤。接下来通常有两种走势：一种是回靠5日线后收十字星，然后开始反攻；另一种是开盘略微下探，然后直接以阳线吞吃前天的阴线，创出新高。
操作要点：
1.涨停必须是由下往上贯穿，而不能是跳空高开封涨停。
2.涨停当日和次日回调的量应该基本持平。
第六种：登高望远
股价正持续向上，在收出阳线的第二天却跳低至前一阳线开盘价之下开市，随后反复向上，收盘于前一阳线的收市价之上，形成阳包阳之势。这种走势是震荡上行的定式之一，往往是多头上攻时曾受到某种意外打击，但上攻意志依然坚决，可考虑持股，想加码的人可考虑在第二天股价被拉升至前一天收盘价附近时再采取行动。具体操作中，要认真观察个股的基本面和消息面，以提防某些主力和机构借此形态骗线出货。
第七种：退步弯弓
以涨停板为前导，股价在涨停板上方作横向整理，回靠5日均线时，作一佯攻，留下带长影的一根小阳或小阴，然后第二天顺势回靠10日均线，收出带下影的光头阴，第三天开始往往会以中阳连续向上攻击，创出新高。
操作要点：
1.涨停板的量在5%以下。
2.次日量最好不超过涨停板量的2倍以上。
第八种：苦尽甘来
大牛股的基本面基本具有以下几点共同特征
(2015-06-18 12:25:39)
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分类： 牛股黑马、王子理论 |
1.具有良好的业绩预期.
2.具有比较强的股本扩张能力.
3.具有特殊的题材与能激发市场相象力的题材.
4.具有强劲实力的重组背景或前景看好的产业注入.
第二这类大牛股的技术面基本具有以下几点共同特征:
1.在行情起动前,主力故意砸盘挖坑,成交量急速放大.
2.箱体洗礼二次突破,小阳收集,然后展开拉抬.
3.空间加油,突破拉抬.
4.展开疯狂拉抬,实现翻几番行情.
图形范例(主力故意挖坑)
图形范例(空中加油突破)
图形范例(岛状反转或箱体突破)
五只翻番股的特点
虽然大盘没有出现惊天动地的变化,但是最近两市部分低价股和潜力股的走势却走出了非常漂亮的翻番行情,那么它们都有什么特点呢?
1.注意故意砸坑,砸破平台之后突然袭击,放量涨停,一举扭转乾坤.
2.借助政策利好,绝地反击,并持续大幅度堆积成交量.
3.在市场恐慌之时,主力暗中收集.
4.基本面稳定,主业稳定.
从下面的五只牛股的走势来看,它们最大特点是价格低廉.长期超跌,行业景气度处于恢复期或可持续增长期.另外,最大特点就是:突然袭击闪电式出手.在底部突然放量之后拉出大阳或封涨停,然后在往后的交易当中持续放量,即价量配合默契.
(一阳指扭转局面)
(快速堆积能量,实现价量配合,达到翻番目的)
(三大阳加一个缺口,显示主力志在翻番)
(大阳扭转,逐步攻破均线)
支撑线和压力线
画法：
将两个或两个以上的相对低点连成一条直线即得到支撑线
将两个或两个以上的相对高点连成一条直线即得到压力线
用法：
1.支撑线和压力线的作用
支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。
压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。
支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。
2.支撑线与压力线相互转化
一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。
3.支撑线和压力线的确认和印正
一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑，一是股价在这个区域停留时间的长短；二是股价在这个区域伴随的成交量大小；三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。
趋势线
入市之初我是没有压力位（阻力位）、支撑位的概念的。看股票的涨跌，犹如雾里看花，越看越糊涂。当然操作起来是乱买乱卖，结果是亏你没有商量。有时买的股票好不容易遇到上涨，却不知道去卖，总幻想它会成为大黑马，幻想它能不断上涨，结果就犹如坐电梯最终还是被套。这也是散户最容易犯的错误。
出现这种情形的原因
之一：散户亏怕了，遇到持有的股票上涨赢利时总想多
赚点。
之二：就是不知道在什么位置去卖，涨时盲目乐观，跌时又盲目悲观。
形成该卖不卖，不该卖乱卖，该买不买，不该买乱买的怪圈。归根到底还是观念错误原因所致。 那么阻力位和支撑位对操作股票真的重要吗？ 我认为在股票操作中，如不知道压力位和支撑位，就犹如人在生活中不知道两条腿能走路一样。因此散户在操作股票之前一定要知道股票的压力位和支撑位在什么地方，这样才能正确确定止赢和止损点，才能确定赢利空间。 有了阻力位和支撑位二者的支撑，你才能立足股市，阻力位和支撑位就犹
如你在股市行走的两条腿，缺一不可。
什么是阻力位（压力位）呢？
阻力位可分为：
均线阻力位；
高点（波峰）阻力位；
低点（波谷）阻力位；
平台（整理区）阻力位；
颈线阻力位；
轨道阻力位；
趋势线阻力位；
X线阻力位。
现解释如下；
一：均线阻力（压力）位：主要指5、10、20、30、60、90、120、250日等
均线对股价的压力。均线的含义就不多说了，股价上穿均线都需要成交量放大配合，这其中以60、120、250日均线对股价的压力尤为重要，因此要特别关注这三条均线对股价的压力。
二：高点（波峰）压力位：前期两个以上高点（波峰）的连线构成高点阻力位。股价突破此连线也需成交量放大配合。
三：低点（波谷）压力位；股价跌破前期两个以上低点（波谷）连线后，如果反弹，这条连线对股价将产生压力，这条连线就叫低点压力位。
四：颈线压力位：双底（W底）、头肩底、N形底、双顶（M顶）、头肩顶等形态的颈线对股价上涨或反弹都有压力。
五：平台压力位；股价在平台（或一定幅度内）横盘调整，然后跌破整理区，股价再次上涨时，平台整理区域对股价有压力。
六：轨道压力位：上升或下跌轨道的中轨、上轨；BOLL线的中轨，上轨对股价也有压力。
七；趋势线压力位：指下降趋势线（空头市场各反弹高点的连线）对股价上涨有压力。
八：X线压力位：X线对股价的压力是所有压力位中最重的。
X线是股价下跌到一定价位，在此价位形成两次以上反弹，各次反弹的波谷连线本来已经成为股价的支撑位，可后来又跌破这一波谷连线，股价在这一连线下方又经过两次以上反弹，反弹高点又在此连线延长线上，这一条由两次以上低点和两次以上反弹高点形成的连线就叫股票的X线。（其实就是前一波谷连线的延伸线）。X线是股票的成交密集区，对股价的压力更胜于其它压力位。
支撑位也有以上八种类型。这里主要讲一下均线支撑位、趋势线支撑位和轨道支撑位。其它的支撑位也就是股价突破相应的阻力位后，原来第阻力位变成了相应的支撑位。
均线支撑位：股价上穿均线后，原来的压力位就变成了支撑位。短线操作关注5、10日线支撑，中长线操作关注60、120、250日线的支撑。
趋势线支撑位：主要指上升趋势线（多头市场各回调低点连线）对股价的支撑。
轨道支撑位：上升或下跌轨道的中轨、下轨；BOLL线的中轨、下轨对股价有支撑作用。
股市有句谚语：“熊市找压力，牛市找支撑。”
这句话的含义告诉我们：熊市要关注压力位的强大作用，卖要卖在压力位上；而牛市要注重支撑位的作用，买要买在支撑位上。同时也告诉我们不管何时何市，操作都要关注阻力位和支撑位的变化，要学会在阻力位上止赢，支撑位上逢低布局！
波段战 术
加速指标的三种买入和卖出信号
下图为600078澄星股份 30F图。看起来眼花缭乱，但如果真能看懂这个图，三类买卖点就基本掌握了。具体分析如下表：
股票市场的三个坎和五个过程
你能天天盯盘而空仓一个星期或一个月，甚至更长吗？这是第一个坎，一个很难逾越的坎。空仓也是操作，而且是高水平的操作，但它也最难操作！空仓绝对是赚大钱前提，空仓是回避市值回落的最好方法，因为只有会空仓才能头脑冷静！千万不要怕空仓而错失良机，因为股市的钱是赚不完的，适时的休息，是平常心的表现，不会休息的人，就可以说不会工作。
其他股票都大涨，你手上的股票却跌了，你感到失落吗？假如你感到很失落，有换股的冲动吗？反之，其他股票都大跌，你的股票却涨了，你感到了兴奋而有不顾别人感情想发贴告之的念头吗？如果两者都有，那就说明你心态很浮躁，你就该过第二个坎。不以涨喜，不以跌悲！股票因为主力介入时间有先后，启动自然有轮动，历史数据告诉我们，一轮大行情下来，大部分股票的涨幅是差不多的（除去个别超牛的个股），因此，只要有耐心，机会可以说是均等的。
股票跌破了重要支撑线，你抱有侥幸心理吗？当股票一路往下，你会一路期待股价反弹吗？假如这些你都有，那么，你还有很长的路要走，而这第三个坎，也是最大最高的一个坎，是绝大多数股民过不去的。破线（位）离场！主力绝对不会让自己的股票随意的破位，因此破位一定要在第一时间坚决离场。
静静等待买点到来
二、学了缠论，总想抄抄底，好吧。看5分钟k线图
图解颈线的作用
股票操作法例举
本标的特意隐去名号和周期，目的只是想说明进场和出场的时机。从图中看，进场的时机应该等颈线形成后并放量突破时跟进，跟进时要设一个止损值，如果没有跌破止损值就耐心持有，上涨后就画出止盈线，直到止盈线被跌破就出来，再在合适的时候进场，重复出述过程。在入场前一般前画出前次下跌过程的压力线，便于在入场后参考，一般进场后到重要压力位先出来，然后再据条件是否成立入场。
注意，本标的的压力线之间的间距即河宽太窄，在实战中往往不选或少选样的标的操作。
本操作法相当于只做缠论中的次级别，而能避开中枢振荡，且能吃到绝大多数的涨幅。