稳稳的债基一天暴跌6%?| 3个后续配置的想法 2024-07-31 06:21:12 致敬 陈少梅《浴牛图》局部 简七·豆文丨简七投研组(微信公众号:简七读财)最近的“雷”,真是排着队来。上礼拜是工商银行代销的一款理财产品,这次是华泰资管旗下的好几只中短期债券基金。参考阅读:银行4.1%的理财也能雷丨你以为的低风险,翻车了…其中一只债基,一天下跌就超过了6%。图片来源:天天基金app照理来说,债券基金风险不高,说好稳稳的幸福,怎么也不香了呢?真是又给大家投资债基,上了成长的一课。爆雷后,我们迅速搜集了多方消息,给大家梳理了背后的逻辑。如果有持仓的小伙伴,做个参考。担心其他债基产品可能也会受到波及的,不妨做个快速的排雷认知。01债基爆雷的导火索债券基金,主要就会把钱用来买债券。它的涨跌,主要就依赖买的一篮子债券。而债券,有点像我们日常说的“欠条”。只不过,借款方不再是身边亲友,而是换成了央企、国企、民营企业、甚至是国家……准确地说,这些主体都是债券发行人。华泰资管旗下的这几只债券基金之所以爆雷,主要原因是买的一篮子债券中,出现了没按时还款的债券——华晨汽车的债券。上周五,10月23日,华晨汽车规模为10亿元的一笔债(“17华汽05”)本该到期,但它的发行人华晨汽车却没有能够按期还款。图片来源:华泰资管官方公告这就直接导致了和它相关的债基爆雷,紧接着华泰资管(全称:华泰证券(上海)资产管理有限公司)发布公告说,已经对旗下受波及的债基,做了估值调整。翻译一下公告,说白了就是,华晨的债券违约,华泰资管旗下的债基也跟着“倒霉”。为了谨慎起见,华泰资管把可能的损失,先计入了对应基金的净值中,因此净值呈现了超过6%的断崖式下跌。02后续怎么办?说到这里,估计你会问,我们能不能提前识别这样可能“暴雷”的债券?我的答案是,很遗憾,难度很大,我们不可能提前识别所有的风险。债券投资本身是比较专业的投资,比起A股散户占了一大半来说,目前国内的债券市场主要都是“机构玩家”。其实,通过买债券基金来参与债市,本身也是在避免买入单一债券、风险过于集中、信息不对称的方法。如果你不小心买到了这样类似的基金,净值已经出现了类似的“断崖式下跌”,需要马上卖出吗?从这次受波及的基金来看,后续进一步大跌的可能性不太大。从公告透露的信息来看,华泰已经对相关债基的持仓做了一定调整,处理了华汽债券违约,可能会出现的最糟糕情况。如果你本来就是用“闲钱”投资的话,不妨再观望下,华泰之后还有什么额外的补救方案,不着急立刻止损赎回。033个后续配置债基的想法有了这次债基的“爆雷”,今后在配置债基的时候,我有三个想法分享给大家:第一是,不要盯着一只买。这只规模已经到了50亿以上的基金,仍然有可能出现这种意外,因此,如果你资金量比较大的话,买债基的时候,还是应该多买几只,做好分散投资。第二是,买成立时间久一些,优先考虑大于3年以上的产品。有了历史收益数据,也能作一个参考。这次华泰爆雷的基金成立年限比较短,都在一年左右,可能整体团队对信用风险的评估,经验也不足。所以,我们在挑选的时候,可以优先考虑那些时间久一点,经历过市场上的各种变化,研究、抗风险能力得到都验证过的产品。第三是,加强风险意识,但也不要因噎废食。有些朋友可能会因为这个“雷”,从此对债基望而却步,倒也大可不必。首先,在当前这个市场上,你很难找到稳赚不赔的产品,适度拥抱风险,也是获得收益的第一步。另外,在当前低利率的环境之下,债基仍然是配置的好选择,尽管偶有突发事件,但依然不影响它整体的中长期投资价值。而且,因为债的收益逻辑和股票的赚钱逻辑不太一样,这也导致债券和股票的表现,往往相关性不高,在我们的长期资产配置中,把债券和股票进行搭配,能够起到降低波动、提升收益的重要作用。喜欢今天的解读的话,点个[在看],鼓励我们一下哦~拓展阅读:支付宝「稳健理财」又亏了… 赞 (0) 相关推荐 华泰研究 | 启明星20210426 l 行知PC国内站:https://inst.htsc.com/research 访问权限:国内机构客户 l 行知PC海外站:https://intl.inst.htsc.com/mainland ... 我们为什么要理财? 我们为什么要理财?很多人可能会说是为了赚钱,其实并不全是.理财最主要的原因是因为钱放着不动是会贬值的,按照近十年通货膨胀率均值7%来算,现在的十万块十年后仅相当于现在的五万块左右,贬值了一半. 理财的 ... 华泰资管踩雷短期债券跌幅超10%,缺少资深基金经理坐镇 作者:顾盼 出品:资管科技 近期,债券频频爆雷,首当其冲的便是作为国有企业的华晨汽车和永煤控股. 11月10日,永煤控股发布公告称,公司发行的超短债20永煤SCP003未能按期足额偿付本息,构成实质性 ... 再来聊聊固收 ,简要说几句,固收 就是用... 再来聊聊固收+,简要说几句,固收+就是用债券作为底仓,大概是50%-90%,"+"的这一部分可以是股票.可转债.打新等,二级债基.偏债混合基金都可以说是固收+. 对于固收+,现在规 ... 独家发布!2020公募基金排行榜重磅出炉|易方达基金|债基|公募基金|基金产品|股票型基金|嘉实 基金公司竞争实力榜 在资本市场结构性行情的影响下,在"炒股不如买基金"的热情下, 2020年基金行业迎来新的机遇. 据中国证券投资基金业协会公布的行业数据显示,截至2020年12月 ... 债券基金跌跌不休,该怎么办? 有朋友问螺丝钉,能说说最近债基收益天天跌的事吗? 尤其是中长债,我买的... 有朋友问螺丝钉,能说说最近债基收益天天跌的事吗? 尤其是中长债,我买的几只纯债基金.信用债基金,最近跌跌不休,请问该怎么办呢? 债券市场的波动 其实债券市场也有牛市和熊市,也会有波动的. 下图就是最近 ... 民生加银债基大额赎回导致净值暴涨,机构看走眼还是另有隐情? 民生加银嘉盈债券出现两次大规模赎回,导致净值增长率暴涨至50.43%,其在一个季度间暴涨暴跌,背后是否另有隐情? 撰文/楚风 出品/每日财报 基金净值增长率是投资者最看重的参考指标之一.普通投资者通常 ... 债基弱势跑输大盘,创新动力亏损严重,方正富邦扭亏希望多大? 在2021年一季度基金大面积回调背景下,方正富邦基金旗下权益类基金近3个月来表现不佳 撰文/楚风 出品/每日财报 2021年一季度,A股市场风格进入宽幅震荡,基金市场也大受影响.尤其抱团股集体出现大跌 ... 债基在银行理财面前仍然是渣渣 One 老百姓一直不喜欢债券基金 前几天基协公告的基金保有量数据大家也看到了,惊不惊喜?意不意外?那个数据信息量是很大的,等我回头有时间来给大家详细解读下.所谓外行看热闹,内行看门道. 不过一个很清晰 ... 馨月说财经:中短债基近期为何连续下跌? 预计2020年国内财政赤字规模约3.76万亿元,地方专项债规模3.75万亿,抗疫特别国债1万亿,新增政府债务规模加总约8.5万亿元.由于新增债务的主要目的是促"六保""六 ... 大佛:再看债基,这个历史业绩如何? 坚持就是胜利! 上一次,我们团队把857支指数基金的历史业绩做了一次拉网式的核查. 这一次我们主要研究的是1548支债基的历史业绩表现. 一.查询方法和过程 研究方法和上一期研究债基方法类似,如下: ... 瞧一瞧,债基历史业绩情况 坚持就是胜利! 2020年二月份统计了第一期1548只债券基金历史业绩情况,今年继续来看看,相比于去年统计时今年新增加了353只债券基金,本次共统计了1901只债券基金历史业绩情况. 一.查询方法和过 ... 用益资管日报:债券违约无碍投资热 债基成立数量同比狂增86% 债券违约无碍投资热 债基成立数量同比狂增86% Wind资讯数据显示,截止到6月16日,今年以来新成立债券型基金149只,同比增加了86.25%,债券型基金占比新发基金产品27.49%,同比上涨6.2 ...