河南新飞公司重整计划（草案）曝光 ！普通债权清偿比18% 重整第一投资人确认撤资

投实消息：5月20日，康盛股份（002418.SZ）发布公告称，公司全资子公司浙江康盛科工贸有限公司客户河南新飞电器有限公司、河南新飞家电有限公司、河南新飞制冷器具有限公司（以上三家公司合称“新飞公司”）因资金链断裂，全部资产不足以清偿全部债务，新飞公司已向河南省新乡市中级人民法院申请重整。

公告显示，重整第一投资人丰隆亚洲有限公司于2018年4月13日发布公告明确从新飞公司撤资，并书面通知新乡中院和管理人。

丰隆电器和新飞电器的合作已持续二十多年。早在1994年1月18日，河南新飞电器（集团）股份有限公司与新加坡丰隆电器私人有限公司、新加坡豫新电器有限公司合资组建中外合资企业——河南新飞电器有限公司，其中新飞集团持股49%，丰隆电器持股45%，豫新电器持股6%，同年10月13日正式挂牌运营。

此后，丰隆电器相继接纳了豫新电器、河南新乡市政府在新飞电器中的持股，自2005年起，丰隆电器便获得了新飞电器90%的绝对控股权。

根据《重整计划（草案）》主要内容显示，新飞公司原股东权益将被全部调整并以拍卖方式让渡给适格重整投资人。新飞公司维持法人主体资格，适格重整投资人将持有新飞公司100%股权。适格重整投资其支付的对价不应低于对价资产（包括：土地、厂房、设备以及商标权等资产）在破产清算状态下的测算估值。支付对价将按照本重整计划中债权受偿方案用于清偿新飞公司债务。

据媒体报道，新飞电器亏损始于2011年。2011年至2016年的亏损金额分别是5166万新币、1.17亿新币、3763万新币、6064万新币、1.1亿新币、1.3亿新币，六年时间亏损总计5.07亿新币，按照当前的汇率换算，亏损额约合24.83亿元人民币。

新飞电器的固定资产为6亿元，流动资产为9亿元，而债务中较大的有银行欠款4亿元，供应商欠款7亿元，股东贷款11.5亿元，合计约22.5亿元。

此次公告，康盛股份全资子公司浙江康盛科工贸有限公司的申报债权为2316.82万元，经过债权人会议确认的债权为2082.87万元，待确认的债权为233.43万元。

《重整计划》显示，对所有订立有劳动合同的职工和派遣职工，新飞公司均将与其解除劳动合同或进行退工处理，将产生经济补偿金共计约1.587亿元。此外，预退人员、经申请可办理预退人员、工伤人员及2018年内退休人员薪酬等共计将产生其他职工相关费用约4338.43万元。该等经济补偿金与职工其他相关费用将作为共益债务。

自受理日至重整计划（草案）提交截止日，新飞公司已产生应付未付的共益债务共计约1.164亿元，预计支出费用约9129.46万元。

据媒体报道，“新飞电器目前大概还有6000多人，3000多名员工，2000多名为驻外销售渠道的员工。”

同时，以偿债资金支付或预留破产费用、共益债务及税款债权后，对新飞公司全体普通债权人，每家债权人债权金额15万元以下部分（含15 万元）将获得全额清偿。每家债权人债权金额15万元以上部分的清偿比例为：（偿债资金总额-破产费用-共益债务-税款债权-普通债权 15 万元及以下部分偿债资金总额）/（法院裁定确认的普通债权总额+预计债权-普通债权15万元及以下部分偿债资金总额）。

本重整计划（草案）对偿债能力的分析：按照本重整计划（草案），以2018 年 5 月 8 日为资产评估基准日，制作了新飞公司在破产清算假设下的普通债权清偿比例表，账面评估值普通债权清偿比例为 18.41%，如新飞公司真正破产清算，普通债权清偿率为1.51%。