运用场景之干净猪舍

前面讲ZS（不知道ZS含义的朋友看前面的文章哈！）的价值不取决于“1”或“1+1”，而是取决于“N个1大于N的结果”，这里所说的N就是指ZS产品的N个运用场景，并对ZS产品的N个运用场景进行概括性的介绍。

今天讲ZS产品在干净猪舍的运用。在此之前，先给大家讲一件可能让人忿忿不平的事情， “猪住的环境比人好”， 凭什么呢？不是因为二师兄是天蓬元帅下凡，而是因为猪死不起。

根据2020年12月份生猪销售简报，我国生猪养殖企业TOP 5：牧原股份、正邦科技、温氏股份、新希望、天邦股份2020年合计销售生猪4859.05万头，其中牧原股份2020年销售生猪1,811.5万头，正邦科技2020年销售生猪955.97万头，温氏股份2020年销售生猪954.55万头，新希望2020年销售生猪829.25万头，天邦股份2020年销售生猪307.78万头。牧原股份的市值（3086亿元）大于其他几家之和（新希望1000亿元、温氏股份1166亿元、正邦科技429亿元、天邦股份191亿元）。

对于生猪养殖企业，直观的感觉是猪肉价格的周期波动造成业绩的周期性波动，再稍微专业一点会去研究生猪养殖企业的PSY（每头母猪每年能够提供的断奶猪头数）、MSY（每头母猪每年能够提供的出栏商品猪头数）、NPD（母猪没有怀孕、没有哺乳的天数）、料肉比、生猪出栏成本等，这些都构成了生猪养殖企业的核心竞争力。对于向牧原、新希望、温氏、正邦、天邦这样规模的生猪养殖企业，以上的因素只会影响这些企业日子过得好与坏，影响公司业绩与市值高与低，但都不会决定这些企业的生与死。如果说哪一天哪个企业可能因为某件事情被炸掉，那么这件事情极有可能是猪瘟。按照牧原2000万头的规模（未来还将会更多），试想一下如果一场猪瘟下来死掉10-20%，当期就是几十上百亿没了；关键如果死掉的母猪数量多，重新恢复需要2-3年的时间。一场猪瘟可能就会干掉一个几千亿市值的上市公司！

值得点赞的是，牧原作为生猪养殖龙头企业，已经非常重视这一潜在风险点，牧原已经率先投资给猪舍安装空气净化系统，目前主要使用的就是ZS的产品。

好了，前面讲了这么多天蓬元帅的事情，下面切入我们今天分享的主题。根据TOP 5的生猪销售数量，毛估TOP 10生猪养殖企业2020年合计销售生猪大约在6000万头上下，占比我国每年生猪消费量的比例不到10%，目前我们生猪养殖仍以农户饲养为主。而我们看看美国的数据，美国TOP 10生猪养殖企业销售数量占总销量的比例长期在40-50%。美国的生猪养殖业曾经也是以分散养殖为主，大约有70000多家生猪养殖户，现剩下只有10%，约7000多家。

现在中国每年消费生猪大约在7亿头，这个数基本是个刚需，如果按照美国生猪养殖的轨迹，未来TOP 10或TOP 20市场占比40-50%，就是3.0亿头左右。如果我们前面讲的逻辑成立， TOP 10或TOP 20中有50-70%的养殖场安装空气净化系统，那么约1.5-2.1亿头。目前大约每5头猪配置一个单元的空气净化系统，价值约300多元，单头猪所需空气净化系统的价格为60元，未来生猪规模化养殖聚集后，对于空气净化系统市场需求约90-120亿元。如果这个时间周期按照3-5年考虑，则每年的需求20-30亿元。平均按照2.5年的更换周期，每年的更换需求将会是20-25亿元。也就是说，我们预估干净猪舍对于空气净化系统的新增与更换需求大约每年50亿元。当然，这里有两个前提，一是未来生猪养殖发生规模集聚，我们认为是大概率事件，因为规模养殖更能抵御风险，更有利于猪肉价格稳定，毕竟二师兄在CPI统计中的占比不小。二是规模生猪养殖企业未来大概率会安装空气净化系统，毕竟猪瘟可能定死生，花小钱防大患的事情当然值得做！

关于ZS产品在干净猪舍的运用就分享到这里，明天继续分享冰箱冰柜及冷链运输设备保温隔热的运用！