“创蓝筹”，该你上场了！不仅为了华为！

华为员工信，全面激活海思备胎转正，打响了中国科技反击战的第一枪！鉴于信的内容已经一夜间刷屏各大媒体，各大群，每个朋友圈，所以这里就不贴了！

刚刚，突发，说台积电芯片出货遭遇美国海关拦截，去向只有一个可能就是华为！

无论消息是否可靠，打造可控产业链，正式走向前台！

因此，笔者旗帜鲜明看多创蓝筹，看多真科技在未来10年的发展。

时代再次呼唤真科技

十年腾飞的基础

从2008年的世界金融危机以来，中国的发展依靠的不仅仅是一般制造业的强劲发展，更重要的是在一般制造业中科技的进步而促进生产力的发展，使得中国的产品在世界上更有竞争力。

最明显的就是通信设备领域。在有线通信时代，中国的技术落后，普及率极低，全社会的生产率也是主要靠规模扩展，以人力和生产资料扩张为主。

依赖于无线通信技术的发展，中国在整个大陆上架设了世界上绝无仅有的无线通信网络，才是中国过去10多年经济腾飞的基础建设。

通信的便利，带来的不仅仅是沟通的便利，更重要的是让创业创新的形式得到了革命性的改变。企业开始摆脱人力+资源的粗狂型发展模式，开始转型向自动化，互联网+发展。无论是新经济，还是整个工业体系，还是科技研发水平，都是基于通信技术的发展和普及，这点是显而易见的。

然而2015年后，2016年开始，通信技术进入4G时代以后，技术创新遇上瓶颈，对经济发展的带动性减弱。

最近三年埋得雷

最近3到5年，中国经济创新，开始转向金融创新，和模式创新。其实这点也是当下社会上经常鄙视中国科技公司的一个原因之一。一般人看到的科技公司，可能真科技奠基于2016年以前，包括BAT在内。

而近几年的共享经济等所谓科技创新，其实已经被公认为在互联网的模式创新。当然，共享经济的模式创新也解决了很多社会问题，比如资源调配，公共服务，人员就业等，是社会经济中不可或缺的重要组成部分。

但是金融模式的创新，包括P2P，网贷等等，给社会经济埋下了很多地雷，在今天一个个逐渐引爆。

虽然说，今年的贸易战给中国所有人都上了一堂科技知识普及课，也加快了国家投资基础科技领域的步伐。其实，贸易战也从另外一个侧面体现了中国科技的发展已经到了一个瓶颈突破期，引发了竞争对手的关注。

但是注重模式创新，和金融创新，确实让真科技的发展受到了一定程度上的阻碍，社会资本会更多涌向金融创新和模式创新去追求短期爆发的利益，而忽略长期价值。

在贸易战的警示下，推出科创板，重新聚焦能促进产业升级发展的真科技，加大对基础科技企业的投入和支持，将是未来经济的主基调。

在股市上，这种倾向也体现非常明确。

科技和金融的周期性互斥

笔者选取了几个典型标的作为科技周期和金融周期的对比。和明显可以发现产业科技和金融科技在互补互斥。

金融创新的荣光

金融股，最典型的是中国平安，保险，投资为一体的典型。我们拉大它的走势时间按跨度，可以清楚的看到金融周期对它的影响。

中国平安历史走势

A周期：

2008年金融危机后，中国经济依赖科技和产业的相互促进，而以中国平安为代表的金融公司，却长期保持股价的底部，消化金融危机带来的影响，同时为科技和制造业的发展提供支持。

B周期：

而，2015年的牛市其实建立在金融放水的基础上，导致了第二次股价崩溃的轮回。

也就是说，从2008年到2017年6月份，已经经历一大一小两个周期。每次都是因为应对国际金融危机而引发的宽松政策。那么，是否会有C周期？笔者很难预料，但是最近两年的走势确实和金融改革有关。

笔者相信，金融创新对于稳定国家金融秩序非常有必要，但是最重要的还是对科技，和制造业的金融支持。

是打破宿命？还是宿命的轮回，还需要时间的检验。

产业科技的低谷

A股上，也许没有世界最顶级的科技公司，但是也不乏努力强行的科技小强，笔者关注的高新兴就是其中之一。贴近经济，生产，生活的实用科技，才是生命力最强的真科技公司，而不是概念，噱头，模式创新。他们不一定是世界顶尖，但是确实服务生产和生活。

高新兴历史走势

从高新兴的走势可以看出，在金融刺激对与科技公司来说其实伤害很大。2015年的股市泡沫破灭，社会转向模式创新，和金融创新导致产业科技和社会脱节。

一方面，由于泡沫带来的高估，对股价的伤害；另一方面模式创新的急功近利导致对传统科技公司的偏见。

因此，持续产业创新的公司，即使在公司运营上持续保持一定的增速，在资本市场上却失去了吸引力。于此相对应的金融创新型公司，比如平安，却持续得到资本的关注，因为其在短期内更加赚钱。

而当下，模式创新和金融创新留下的一地鸡毛，在贸易战的压力下，一定会迫使全社会重新聚焦生产力创新，聚焦贴近产业升级的真科技。让他们穿越牛熊，穿越历史。

不受干扰的基础科技公司

股市上有一种异类，坚决按照自己的产业周期运行，波浪形走高。

我们以长电科技的历史走势为例，长电科技基本上是随着自身科技水平的发展以及整个产业周期的循环，而滚动走高。几乎很少受到金融危机的冲击。

不过如此之大的波浪式起伏，对企业的发展也不是什么好事。对企业以股权融资特别不利，很难得到公平对待。常常需要以最低波动价来衡量企业的价值，导致在一级半市场严重低估。

长电科技历史走势

从历史走势中非常明显的可以看出，半导体周期的波动，2008年的金融危机影响不大，而2010年的半导体大周期的拐点影响要远大于金融危机的影响。2016年以前的整体走势就是根据大产业周期的波动而波浪向上。这是典型的基础科技行业的特征。从2015年开始，逆周期的海外兼并扩展，以及5G产业启动前的准备期，让长电科技的股价再次探底。

不过，从大周期来说，这很可能是第二个产业大周期的前夜，未来5~10年的高光时刻即将到来。

贸易战，也许可能推迟中国科技类企业效益的复苏，但是这仅仅是推迟，而不是消灭了需求。

需求决定科技进步！斗争促进成长！

小结

因此，笔者认为，基于以下三条理由，笔者坚定看好创蓝筹未来几年恢复高速发展。

一、创新方式的切换

创新模式从金融创新，模式创新再次切换回到产业创新，这是社会的使命。科创板的成立，是驱动力之一。

从企业质量来说，科创板企业质量要远差于创蓝筹，而科创板的估值效应，和再融资带来的科技创新氛围，以及产业链的发展，同样给创蓝筹提供宝贵的发展土壤。

二、新周期的到来

5G，将改变这个世界，这一点，几乎大家都一致认同。而5G到来前的前夜，逆势扩张的基础科技企业，将在5G到来的时刻提前享受逆势扩张带来的荣光。产业链的革命，同时也给真正的科技产业链带来无限的发展机会。

三、自主的迫切需求

从中兴通信到华为技术，只有自主才有活路。中兴华为十多万工程师，以及上下游产业链上百万中高薪收入人群，是中国创新的主力，也是中国消费的主力。

买车，买房，买酒，都要靠中国的中高薪人群释放消费能力。科技，现在已经不是第一生产力，而是经济基石。没了科技，一切都尘归尘，土归土！

忘了模式创新，忘了金融创新，忘了概念，迎接科技新周期，拥抱创蓝筹！

天使之翼，该登场了！

华为海思（紫光展锐）+ 中芯国际 +长电科技

中国唯一一条完整的5G对抗封锁的篱笆！