重疾险真相Vol.1 | 精算师视角，浅谈重疾险要不要附加身故责任

京哥说保，精算师京哥主笔

在利益驱动、信息泛滥的时代

唯有跟随真实的内心，方可找到合适的保险

上周，粉丝W先生买重疾险时遇到一个棘手问题。W先生发现，准备购买的重疾险，可以选择不同身故保障，并且不同的选择价格差异挺大，陷入了纠结。

很多时候，我们总是为了保障多一些，咬咬牙多承受一些保费 ，但其实这并不一定科学。

结论为先：为了让重疾保障作用最大化，京哥认为，重疾险配置身故保障不科学。

京哥将从以下三个方面进行阐述：

• 重疾险包含的身故责任种类介绍

• 不选择包含身故责任的原因

• 科学的重疾+身故保障方案

1.重疾险中身故保障三种赔付方式

市面上的重疾险产品，对身故责任的设计各有不同，主要分为三种:

1）不含身故责任重疾险：身故赔付现金价值

即使条款中无身故赔付相关描述，但可以通过退保操作，拿回保单现金价值，这个知识点大家务必要get到！

2）含身故责任重疾险身故赔付方式一：身故赔付保费

购买这类重疾险，身故可以赔偿已交纳保费总和，但不包含利息。

3）含身故责任重疾险身故赔付方式二：身故赔付保额

购买这类重疾险，身故可以赔偿患重疾一样多的保额。

以上三种方式，便是重疾险身故责任的所有类型。如果罹患重疾获得赔付，身故责任便自然终止，在任何一种身故赔付方式下，都无法再获得身故赔偿。

2.重疾险需要包含身故责任吗？

在讨论这一问题之前，京哥想把身故责任聚焦在身故赔偿保额上。之所以不谈身故赔偿保费有两点原因：

• 保障额度严重不足。已交保费相比保险金额，通常会少很多，这与我们经常强调的保障杠杆有关（保额/总已交保费），即使获得赔付，对家庭经济补偿作用并不大；

• 性价比差。赔付保费，在于满足消费者返还保费占小便宜的心理。当然，大家并不能占到便宜，事实上，这类责任性价比通常都很差。

家庭经济支柱成员早亡，会切断家庭收入来源。身故赔付保额，可以对这类经济损失进行补偿。正因为此，重疾险身故赔付保额，得到了很多人的支持。

但京哥对此并不太认同，主要有以下三方面原因：

1）对于非家庭经济支柱成员，身故赔保额并不能发挥收入补偿作用

不是家庭经济支柱成员，便不谈身故后的收入补偿，也便没有必要配置身故责任。

在相同预算下，将重疾保额做高，罹患重疾时，保障价值会更大。

2）对于家庭经济支柱成员，重疾险附加的身故责任性价比非常低

在开始这段分析前，大家需要明白一点：身故赔保额类重疾险仅赔付疾病之外因素导致的身故，这点在上文也有提及。

数据来源：25种重疾发生率表Kx值（Kx值指重疾死亡占总死亡的比例）、大麦定寿和康乐B&C重疾险费率表

为了进行对比，京哥简单计算出重疾险中身故责任相对于定期寿险的实际保费，如上图。计算过程如下：

• 首先算出含身故重疾险赔付死亡责任的概率（标红部分）。计算方法为：1-基于25种重疾险发生率表Kx取平均；

• 算出重疾险身故赔付保额责任的保费（标红部分）。等于康乐B（身故赔保额）和康乐C（无身故责任）的保费差（实际上这一保费被低估了，因为购买康C，身故可以获得现金价值赔偿）；

• 算出与定期寿险同等赔付概率下的实际价格。

很明显看出，重疾险含身故责任花费比单纯购买一份定期寿险要高出不少，大约需要多支付30%保费。

图中重疾以外因素导致的死亡比例，其实已经很保守了，如果看各大保险公司的理赔年报，可以发现，重疾导致的死亡占比更大。

数据来源：泰康人寿2018年理赔报告

泰康人寿身故理赔中，有76%的身故因为疾病导致。即如果购买身故赔付保额的重疾，只有24%的概率可以获得身故赔偿；

数据来源：阳光人寿2018年理赔报告

阳光人寿身故理赔中，71.13%的身故因为疾病导致。即如果购买身故赔付保额的重疾，只有28.87%的概率可以获得身故赔偿；

 数据来源：百年人寿2018年理赔报告

百年人寿身故理赔中，有69%的身故因为疾病导致。即如果购买身故赔付保额的重疾，只有31%的概率可以获得身故赔偿。

这些数据均比京哥在表格中使用的43.53%和41.51%更小。如果按照这些实际的经验数据计算，重疾险身故责任性价比会更低。

3）对于家庭经济支柱成员，这种身故保障配置方式非常不灵活

重疾险配置身故保障，使得身故保障期限和保额都必须与重疾保障一致，这极大限制了身故保障作用发挥：

• 身故保障的期限，一般选择与房贷还款年数（20/30年）或工作阶段（至60/65/70周岁）相匹配，以免家庭经济支柱在这段时间早亡，无法偿还房屋贷款或没有家庭收入；

• 身故保障的保额，一般选择与房贷总额或年收入5-10倍来设置，这样可以保障在发生早亡时，让家庭得到足额经济补偿。

因此，灵活的身故保障责任，无法通过重疾险中的身故保障来满足。

以上三点原因，说实话有点偏专业，特别是解释性价比的时候，比较烧脑，京哥也比较纠结大家能不能理解，但为了给大家提供科学参考，必须得说出来。

如果不理解，也可以直接记住结论：对于所有人，重疾险并不用配置身故责任。对于家庭经济支柱成员，身故保障可以通过购买定寿来满足。

3.一个例子：更科学的重疾+身故保障方案

在此，京哥选择了纯重疾+定寿的保障方案与含身故赔付保额责任的重疾进行对比：

数据来源：康乐重疾险费率表、大麦定寿费率

对比表中都是目前性价比很高的产品，通过对比得出如下结论：

• 方案一保障更全面，但并没有额外付出很高成本。在重疾保障相同的情况下，方案一身故保障更好，因为身故保额赔付不会因为重疾赔付而终止；并且，每年仅需要多花费13%左右的保费；

• 方案一保障方案更加灵活。如果对身故责任有不一样的保障需求，完全可以通过修改定寿的保障方案来实现。

4.总结

很多人买保险，总希望一张保单能够搞定所有保障。其实这是很不科学的保险配置思路。

善于利用保险组合，可以获得更加全面、更加灵活的保障来抵御风险，并且花费也不会贵多少，有时甚至更低。

回到本文主题，配置含身故责任的重疾险，其实并不科学。

如果预算够，尽量把重疾保障额度做高，这样可以更好发挥重疾保障的价值。身故保障，得靠定期寿险。