LPG（液化气）暴涨背后：大有来头！
来源：|时间： 2021-08-12
“要相信群众，群众的眼睛是雪亮的。”
LPG终于登上了涨幅榜的头条，这，并不是它的风格，江湖上早有人说：虽然想低调，实力不允许。
回头一看，LPG一直默默的上涨了4个月。
一切都是电的问题。
01 冰山一角
2021年最大的灰犀牛莫过于极端天气，黄帝内经《素问·六元正纪大论》所载：“辛丑辛未，其运寒雨风。大风时起，天气下降，寒雨数至，湿寒合德，寒水胜火，杀气乃行。
大白话就是：2021年天气寒气太重，台风又多，水气外溢，在天为洪灾，在人为湿气太重。
估计大部分人不太相信，几千年的先祖，咱就那么厉害，还能够预测到今年的气候？不管怎么说，今天气候真是不正常，温气会比较重，雨水会比较多。
年初，突然寒气就先去美国，当然美国人也看不懂《黄帝内经》，因为...
"全是文言文"。而且全是四个字一句话，顿时觉得先祖们有智慧，这保密工作做得好，其实我们也看得费劲。
在美国严寒袭击的时候，我们写过一篇文章：我们可能会低估了化工产业链断裂的影响，事后一看，真是大大低估了美国化工产业链的影响。
可以说，全球的化工产业链基本上的布局从2019年已经发生了极大的变化，以原油与煤炭基础的化工产业链，开始向环保的天然气产业链转换。
这里要提一些化工专业术语，不要怕，一定会写得通俗易懂，老魏最近请了专业的文章审稿人员，只要他说看不懂，就要重写，一直到他就能看懂为止。
他就是我们公司的司机师傅，报酬就是一个月一条烟，这师傅可开心了，逢人便说公司福利太好，一方面物质上享受增加，另一方面能够对领导的文章进行合理、全面、严肃的批评。
要研究化工，一定要认识一个化工气体，它的名字叫：乙烯。
乙烯有什么用？为什么我们国家都是要支撑、鼓励，扩张大乙烯项目？因为它的用处真是挺多。
咱举个粟子：
不简单吧？
一个产品能够生产这么多化工品，几乎上市的化工品一半给占了，有点意思。估计大家想问下一个问题：乙烯是哪里来的？
乙烯是这么来的，煤炭可以生产乙烯，原油也能生产乙烯，既然原油与煤炭都能生产，2021年2月份美国严寒天气的影响化工产业链断裂长达半年，至于吗？
说得有理，至于吗？还真至于。
因为，现在有家伙横插了一脚进来，它的名字叫乙烷。
这什么来头，哪里冒出一个乙烷？走得什么后门？
原因在这里：美国的页岩油开采的时候，有大量的天然伴生气，气体来来就是一股脑给烧了，或者去发电，也没有多想。
结果，就是有人多动了那么一个脑筋就出事了。
这天然气烧也烧，不经济呀，不如把里面的单体分出来，能不能单卖？这个好理解吧，好比一头猪能卖2000元。
要是把猪肉分开来卖，说不好能卖3000元，是个道理吧？
尤其是五花肉，切出来放到大型的超市，那价格就上去了，所以美国人不笨，也会做生意。
那开采的天然气里面有哪些东西可以单独分出来卖？
作为资本主义国家，每一滴利润都要压榨干净，这下把生猪一分，该五花肉的价格就上调，猪腰子，猪大腿，筒骨这么一分。
美国人发现，这事挺靠谱。那是，相当靠谱。
02 美国的麻烦
于是乎，美国人大量的向全世界销售乙烷，LPG，丁烷等气体，并且美国，中东，沙特呼呼的上新化工厂，因为有了乙烷，乙烷只要能够生产乙烯，那不什么事都能解决了吗？
美国人说，兄弟们，我先上。
结果呼啦啦上了一大堆乙烷或丙烷法为主的气体化工项目，热火潮天干起来了，结果其它的国家一看，也纷纷上马。
中东就不说了，韩国与日本也不说了，全世界都在上。
光说咱们中国，那用气体法生产乙二醇的某石化已经开车了，乙烷制乙烯项目一期预计2020年底投产，定增30亿以缓解资金压力。为了进口乙烷，卫星石化也是拼了，不仅合资建设美国化工原料出口设施，而且还垫付了乙烷运输船的建造费用。
气体法生产PP项目掀起了一波又一波的投资热潮，这种用LPG生产PP的工厂，我们给它起了一个化学名字，叫PDH。
中国PDH总产能已达到669.5万吨/年，在建及前期规划的产能总和已达到1436万吨/年，如果所有项目进展顺利的话，未来3-5年中国PDH产能将达到2000万吨/年以上的体量级。
客观说，这些石化项目还是成本比较低的，所以是有成本优势。
我们再看一下，刚才上面的这张图：
我们得出一个结论，这个美国的天然气太重要的，万一它涨价，等等，会不会有人一边啃猪腰子，一边想一个问题。
美国天然气平时用来干嘛用？有没有涨价的可能？
恭喜这位朋友，奖励一盘红烧鸡爪，不，红烧猪蹄。
美国人发电中40%是天然气为主的！
”老板，有没有网络，我要下单。”
“这位客官，红烧猪啼要趁热吃，最近天热，电都供空调了，没有开网络。”
03 美国的高温天气
“自2010年以来，美国电力行业已经退休或关闭了500多家燃煤发电厂，这一动作已经使得美国电力结构中削减了超过100GW的燃煤发电能力。根据美国能源信息署EIA的最新报告，这些关闭电厂中约有五分之一是改用天然气发电或由天然气电厂直接代替。”
我们找到了一张美国天然气发电图，这是多么清洁干净，再比一比煤炭的发电厂。同样是发电，差距就出来了，虽然煤炭发电的白烟缥缈，在夕阳的照耀下，是那么美丽动人。
“你来上班试试？”发电厂的工厂同胞们对我们要拍美景的动作法提出深刻的质疑。
煤炭发电的污染比较严重，这一点做塑料的还是比较熟悉，我们专心卖一种塑料是给发电厂的，叫PPS，编成网，卖给发电厂过滤灰尘的，可以说，只要卖上了塑料与橡胶，什么行业都要接触。
从轮胎厂到汽车厂，从农夫山泉到医疗手套，这是一个挑战高薪又能够学习很多产业知识的行业，欢迎加入。
“卖塑料了呀，卖橡胶了，卖PVC了，两天没出货了，工厂不停的生产，库存压力大，还有客户付款的赶紧付，账期延误两个月了。”同事马上发来抗议，看来也不好干。
自从被老魏忽悠进了公司，卖货的压力没小过。
然后美国人说：2021年2月份严寒天气断我管道，2021年5月份高温天气，断我用电。
这一点，川普还是预见性的，他虽然能装，但是心里是明镜，每天晚上回去翻《黄帝内经》研究天气，又刻苦学习化工知识，对于美国的灾难是门清门清的。
当初CNN电视台不相信他，美国选民不相信他，结果......
“我是最懂天气的。”川普，不，懂王说。
好吧，美国高温天气来了？大家忙着分析农产品的时候。
川普，这位曾经训练有素的期货操盘手买入很多化工产品，然后顺便还发一个短信给希拉里。
04 多个化工品受波及
天然气就不说了，直接上图，这是从2021年4月份开始，长达四个月年大牛市，上涨幅度高达200%。
LPG呢，这里要说明一下，LPG并是一个单一的产品，所以上图中的描述是略有误差，是方便大家的理解，LPG是一个大家族，里有丙烷，有丁烷，也有两者混合的，当然单独的丙烷也叫LPG，单独的丁烷也叫LPG。
LPG也不甘未弱，所以，今年大量的资金做空LPG，是基于季节性淡季，这是碰上了黑天鹅，我们可以通过逻辑推理：
”LPG未来季节性越来越弱，它越来越石油化，越来越煤炭化，成为一种化工原料是未来的大趋势。”
“这话我同意！”川普深以为然。
啥，丁烷也叫LPG？也受天然气影响？看看它的下游丁二烯就知道了。
这里就不展开了丁烷的篇章了，今年天然橡胶有一段行情，在众多利空打压下能够崛起，要归功于丁烷及丁二烯。
受连累的不止上述产品，甲醇兄弟也诉苦：
”6月下旬开始，德国几套装置集中停车检修，荷兰OCI也因为天然气价格太高而停车，但近月欧洲需求良好，部分装置的检修计划导致的供应预期偏紧使得市场价格持续上行。
自7月以来，外盘价格重心不断抬升，欧美地区的外盘价格涨势尤为明显，两地价格均已达到年内新高，而CFR中国价格相对平稳，且依旧处于全球美金价格洼地，转口套利空间不断扩大，近期国内甲醇转口量有所放量，主要的转口市场为东南亚地区，由于欧美价格相对高位，更多的货源流向了欧美等地，加之前期文莱BMC装置停车检修，加剧了东南亚地区货物的紧缺。除了东南亚地区外，近期也有部分货源转口至韩国，但数量相对有限。
8月5日市场传闻8月转口量将达到7万吨附近，近期太仓及南通地区转口装船1.5万吨，发往东南亚和韩国，后期仍存在装船计划，预估月内出/转口量在6-7万吨。
这是华瑞信息的分析，确实如此。
“这话我同意！”川普深以为然。
05 美国高温几时休
我们在空调里房里交易LPG，甲醇，橡胶与其它化工品的时候，美国那边正在经历高温干旱。
当我们国内一片祥和，每个人都沉浸在党的100年华诞的喜悦之中，殊不知在大洋彼岸的美国，温度就像是我国人们的热情一样不断飙升，一场前所未有的高温灾难正在来袭，美国的30个州同时突破最高气温纪录，甚至有一些城市的温度直逼50°。
科威特也爆发了，多地的气温竟然突破了70摄氏度，下图是记者在阳光直射下用测温仪'测出的温度，我们可以很清楚地看到温度已经达到了74度，恐怖的是马路上的汽车有的都被高温融化了。媒体称，科威特或许打破了全球的最高气温纪录。
“只有我当总结能够改变这一切！”传言川普已经在准备新的竞选。