【增额寿评测】幸福人寿|福瑞传承：现价增长处第一梯队，但有2点不足

大家好，我是凹凸君。

福瑞传承是幸福人寿推出的增额终身寿险，全称是幸福福瑞传承终身寿险。

产品责任

福瑞传承的有效保额增速是3.5%复利，缴费期最长仅支持5年交。保障内容是基础的身故保障。基本保额的变更上，支持加保、减保、减额交清。

身故保障

福瑞传承本质上是一款寿险，因此会有一定的杠杆，与其他增额终身寿险的身故责任是一样的，前期的身故杠杆都不高，当现金价值增长起来之后，身故金就会等同于现金价值，会超过传统的定额终身寿险的身故杠杆。

详细可看下图的福瑞传承与某款传统的定额终身寿险的身故杠杆对比。

因此如果也需要前期的高身故杠杆，可以配置定额终身寿险或者定期寿险。

收益性

配置增额终身寿险，除了有一定的身故杠杆，最主要是看中其现金价值的增长。现金价值的增长，可以实现长期储蓄、教育金、婚嫁金、创业金、养老金等实用性的规划。

福瑞传承目前仅支持趸交、3年、5年的缴费期，选择比较少。

接下来会分别计算出不同缴费期的现金价值增速、内部收益率IRR等。

以下数据的计算统一为30岁，男性。

现金价值超过已交保费，以及超过2倍已交保费的时间：

不同缴费期的内部收益率IRR：

IRR内部收益率是一种考虑了货币时间价值的分析指标，可以测算获利能力，简单来说IRR越高，代表着收益越高。

综合两个表格，福瑞传承的内部收益率IRR从第10年开始，都在3.1%以上，峰值达到3.46%以上，不管是哪个缴费期，现金价值增长都比较快速与稳定，整体收益处于增额终身寿中属于第一梯队，其中3年缴费期的表现最佳。

保全项目

1、钱怎么领：

（1）、全额领取—退保

如果需要把所有的现金价值一次性领取出来，可以选择退保，不过要注意现金价值回归的时间，太早退保，会有本金的损失。

下图是以30岁男，5年交、期缴20万为例，不同保单年度对应的现金价值，即退保可以拿到的钱。

（2）、部分领取—减保

这是增额终身寿险的魅力之一，可以通过申请降低保额，把部分现金价值提取出来，用于教育金、婚嫁金、创业金、养老金的灵活规划。

福瑞传承的减保规则是：在保单生效满 2 周年后可操作减保，每个保单年度最高可减少保额的 20%，且减保后的最低保额不得低于 3000 元；

简单理解就是减保出来的钱不得超过已交保费的20%。这个领取的规则有点类似年金型的万能账户。

比如5年交、期缴20万，总保费是100万，那么每年最高可减保的现金价值是20万，在70岁时，现金价值有360万，但是当年最多也只能减保20万多来，这点限制类似于年金的给付。

这样的限制会减低财富规划的灵活性，但这也许就是未来增额终身寿的领取趋势。

（3）、现金价值贷款

如果是紧急需要钱周转，可以通过现金价值贷款向保险公司申请借用部分现金价值，且不影响现金价值的继续增长。

福瑞传承最多可以贷80%的现金价值，最长可贷6个月。

2、加保：

福瑞传承是支持加保的，加保的规则是：豫期后，并且在缴费期内，都可以申请加保，最低加保保费是1000元。

虽然仅限缴费期内才可以加保，但是对加保的金额没有太大的限制，这是挺人性化的。

优势与不足

优势：

1、终身锁定利率，内部收益率IRR从第10年开始，都在3.1%以上，峰值达到3.46%以上，整体收益处于增额终身寿中属于第一梯队。

2、支持加保、减保等实用性的功能，现金价值规划的灵活性高。

不足：

1、缴费期只支持趸交、3年、5年的缴费期，选择少，并且都是短期，适合人群有所收窄。

2、减保限制大，每年减保不得超过已交保费的20%。

公司简介

幸福人寿保险股份有限公司2007年10月31日经中国保险监督管理委员会批准，2007年11月5日正式成立，公司现有注册资本金101.3亿，总部设在首都 北京，是一家全国性寿险公司。主要经营人寿保险、健康保险、意外伤害保险以及与人身保险相关的再保险业务。

截止2020年年底，幸福人寿迅速完成全国性战略布局；已开业分公司22家，累计开业机构达240家，服务范围辐射全国。

股东简介

诚泰财险：一家全国性财产保险公司，注册资本金和净资产位于中国财险公司的前10位，偿付能力充足率达800%以上。大股东清华紫光是中国最大的综合性集成电路企业，同时也是企业级IT服务细分领域中国第一、世界第二的企业， 在集成电路、云计算、大数据、人工智能领域拥有强大能力。

东莞交投：是东莞市最大的国有企业，在粤港澳大湾区基础设施和交通一 体化建设中承担着重要责任，有着广泛影响力，为幸福人寿服务国家粤港澳大湾区建设的大局，创造了极大空间。

经营情况

成立时间：2007年成立

注册资本：101.3亿元

最新偿付能力：190.24%（2021年二季度）

2020年度原保费规模排行：第42名

凹凸说

福瑞传承最大的亮点在于现金价值的增长上，IRR从第10年开始，都在3.1%以上，峰值达到3.46%以上，整体收益处于增额终身寿中属于第一梯队，并且缴费期内支持人性化的加保。

但是福瑞传承自身的不足还是比较明显的，比如不支持10年及以上的缴费期，并且减保有20%的限制。

因此福瑞传承比较适合倾向短期缴费的人群。

▼  ▼  ▼  ▼  ▼   ▼  ▼  ▼  ▼