读书笔记：退休养老理财规划的影响因素

退休养老理财规划有六大影响因素：分别是两个年龄，两个比率，两个状况。

一、两个年龄的影响机制：

1,退休年龄：退休年龄是我们退休养老理财规划的关键时点，直接影响退休规划的两个方面。分别是退休后生活时间的长短所带来的养老金消耗。决定了退休后生活费用的多寡。二是工作时间不同带来的养老金的积累多寡，决定了退休前的财富积累量。如下图所示：

除了退休年龄，还有现在的年龄，预期寿命，涉及到三个时间点。没错，一个人现在的年龄是确定的，但他的预期寿命却是不一定的，

2、预期寿命：随着科技医疗环境的改善和经济生活水平的提高，人们的预期寿命不断延长，根据国家卫健委发布的数据，2016年我国人均预期寿命为69岁，2017年我国人均预期寿命为76.7岁，未来这个数字还会持续增加。那怎么来设定自己的预期寿命呢？其实我们做养老规划的初衷就是应对人在钱没了的风险，所以需要对预期寿命进行充分的预估，我们需要综合考虑性别差异，家族平均寿命，社会平均预期寿命，以及未来寿命的增长等多种因素的影响，从而避免出现实际寿命高于预期而带来的养老金准备不足的隐患，但是将预期寿命设定为90岁、100岁也是没有必要的，这个需要根据个人自身的情况来分析。

二、两个比率的影响机制：

1、通货膨胀率：通货膨胀率也称为物价变化率，在我们生活中我们都能够感受到它的存在，同等购买力，在不同的时间，不同的通货膨胀率下，所需要的货币量是不一样的。人们目前的家庭消费支出所需要的货币量，不是10年20年之后退休后的那个支出金额，同时你退休后第一年的支出，也不是退休后10年20年之后生活的费用，所以不管在退休前还是退休后，我们都必须要考虑到通货膨胀，对我们养老费用计算的影响，我们来以实际数据看通货膨胀的影响机制：

假设通胀膨胀率是3%，用EXCEL当中的FV函数计算一下，现在的10万25年后应该是多少？

经过计算，在通货膨胀率为3%的情况下，现在的10万，同等购买力，在25年后需要的货币量是20万9千378元，如果假设通货膨胀率为6%，再计算一下，

从表中可以看出，在通货膨胀率为6%的情况下，现在的10万，25年后的同等购买力，需要42万9千187元。我们可以明显的看到通货膨胀率越高，退休之后所需的货币量就越大，反之同理。当然通货膨胀，我们个人是没有办法控制的，但是我们可以控制自己的投资回报率。

2、投资回报率。投资回报率的影响包括，退休前投资回报率和退休后投资回报率，退休前人们可以通过一次性，或者定期定额投资的方式来积累养老金，投资回报率越高退休前养老金积累就越多。需要注意的是退休后人们的抗风险能力下降，投资应该要充分重视资金的安全，对投资回报率的追求主要是以抵抗通货膨胀为主，从而实现资产的保值。

三、两个状况的影响机制

1,退休后生活质量状况、人们对退休后生活状况的不同设想，决定了退休后开支的多少。退休后质量层次越高，所需的养老金准备就越多。要想退休后过上高品质的生活，肯定需要更多的养老资金。

2、现有资产状况、现有资产状况是进行退休养老理财规划的财务基础和起点。现有资产状况的多少，未来家庭成员的职业发展状况，家庭成员结构变化以及目前是否参与社会基本养老保障，是否参与企业年金等等和子女亲情情况，这些都会影响到养老金的积累和退休后的收入来源。

通过前面的机制分析，退休年龄越早，养老金压力越大，预期寿命越长，养老金需求准备更多，通货膨胀率越高，养老金的压力就越大，投资回报率越高，养老金的压力就越小，退休后期望生活水平越高，所需养老金越多，而现有良好积极的资产状况，以及尽早规划能够大幅度的降低养老金的压力。