20.没有免费的“午餐”
在股票市场交易中,一时的顺利会让你自以为运气颇佳,但是一个真理是:股票市场没有任何礼物。如果你认为在一笔交易中很幸运,通常会预示着你最初感到的幸运,事实上可能是不幸运的开始。当你幸运地得到某种你认为不应该轻易得到的东西时,你就必须提高警惕。例如你买入股票时,成交价竟然低于委托价格或以当时的市价而成交,这也许意味着对手方是多么想要卖出这只股票,以致他们愿意低于当前的买价而卖出。你卖出股票时的成交价竟然高于委托价格或以当时的市价而成交,这又意味着对手方是那么渴望得到这只股票,以致于他们很愿意为它付出更高的成本。所以,在每一件事情都正确的时候你应该提高警惕。因为巅峰时刻总是短暂的,之后必然是一路下坡。失败是股票交易中必然存在的一部分,大的成功之后也可能是大的失败。
买入股票上涨的概率会随着仓位的增大而下降。当你满仓买入股票时,市场对你最不利的一招就是下跌;当你空仓时,市场对你最不利的一招又是上涨。大多时候走势专跟你的操作作对。那么股市作为零和竞局,攻击性又是怎样发生的呢?它体现在股价未来涨跌概率的微小变化上,也就是说,股市的攻击性和概率性相结合,攻击性掩藏在股市概率性的背后。所以我们千万不可买入下降趋势的股票,越下跌越加仓是极为错误的行为。特别是交易额小但价格回落,这预示价格会继续下跌,也证明股票没有向大户流入。
每个人进行操作后,粗看起来,似乎对市场没有什么影响,股价仍然像原来一样涨涨跌跌。其实,涨涨跌跌的概率在操作前后已经发生了变化,每个人的操作都会对未来的涨跌概率造成影响。简言之,“你一买,股票就不爱涨而是爱跌了;你一卖,股票就又开始涨了。”这是因为,市场筹码是固定的,散户持仓越大,主力持仓就会越少,主力派发的节律也会越来越快。这样,因主力派发,股价下跌的概率当然会越来越大。
从博弈的角度分析,庄家只有收集到足够的筹码才会开始拉抬。你买了几股,市场上就少了你的这几股,使庄家收集变得更困难些,这样就会推迟他的拉抬。这个时候影响力的大小会视你持有的仓位多少不同而定,你的仓位越大,对市场的影响越大,买入以后上涨的概率就越小。一般来讲,买入股票上涨与下跌的概率应各为50%,而一旦仓位超过你自己账户资金的一半,则上涨概率反而大幅下降。当然,散户对市场的影响力是很小的,由一点点仓位造成的股票上涨概率变小也是微不足道的,但不管有多小,市场一定会体现出来。特别是散户之间形成的合力,更是难以想像,而主力却完全能感受得到。所以,市场就是在跟每个人作对,只不过这种作对不是直接和明显的,而是隐藏在概率背后,体现在涨跌概率的微小变化上,使人不易察觉。但用统计学的观点来分析,则总体将有75%的时候是会直接和投资者作对。
有时主力为了很好地吃掉你,在少数时候,让会你小吃它一口,以便把你养得更肥大。