少了华为5G基站订单，旺宏：NOR Flash芯片被各种应用塞爆，今年看不到乌云

市场原本预期华为供应商在禁令之后，营运表现会出现“华为凹洞”，但目前看来除了台积电表现不错之外，存储芯片供应商旺宏也暗示，虽然少了大陆基站订单的贡献，其他订单立刻补上，尤其是车用芯片大缺，且毛利率非常好。

旺宏有无帮华为申请许可证？在 27 日的投资人会议上，卢志远表示，这方面不方便回答。但他也透露，“中国公司短期库存非常的充足”。

旺宏的 NOR Flash 芯片是全球许多 5G 基站的供应商，当中也包括华为 5G 基站。在这次的美国禁令后，旺宏表示并没有看到其他基站供应商有获得转单现象。

旺宏总经理卢志远分析，这次半导体产业循环周期和过去不太一样，走势非常奇怪，过去是产品价格上扬后，供应商会开始增加产能，之后会走入产能过剩的循环。

但这次疫情把很多步调打乱，把许多远距办公、远距教学、远距开会等需求逼出来，以前大家还不需要这么多 PC、路由器，现在这些需求一下子冒出来，大家也越来越习惯不出国就能开会沟通，生意也是超级好。

这一波缺货潮中，车用芯片状况更是失序，甚至失控到德国和日本政府都出面希望台积电能增产芯片，不然汽车工业可能面临断链危机。

卢志远分析，去年初因为疫情导致汽车工厂停工，很多车用芯片的买家吓得把产能砍掉，当时多出来产能都被其他应用（云端数据中心/PC/平板/消费性电子等）接走，现在要把人家从位子上赶走，这也是很奇怪。

旺宏的产品线分为三大块：ROM、NOR Flash、NAND Flash、晶圆代工。根据旺宏财报，2020 年这三块业务比重分别为 41%、42%、10%、7%;在年增率方面，增幅分别为 20%、7%、9%、27%。

旺宏的晶圆代工业务计划从 6 寸代工转到 8 寸代工，预计会提升平均售价 ASP，6 寸晶圆厂的代工业务会在今年 3、4 月结束，处理方面可能打算出售。

这一年来 8 寸晶圆厂产能大爆满，卢志远则表示，每片存储晶圆的毛利率和利润不会输晶圆代工，以长线生意角度来看，代工客户会继续做，存储伙伴也不能让他们缺货。旺宏目前单月 8 寸晶圆产能约 4 ～ 5 万片，12 寸月产能约 2 万片。

旺宏在 NOR Flash 产品线上，75nm 以下的产品占比已达 73%，且工业用产品占 35% 比重，预计 45nm 的 NOR Flash 会在 2021 年底研发完成。

在 3D NAND 产品线方面，旺宏的 48 层芯片去年底送样，预计今年第一季可以进入量产。明年会有 96 层芯片，届时将挺进固态硬盘 SSD 市场。不过，公司在 3D NAND 技术上的主力目标应该会是在两年后，能追上 192 层的 3D NAND Flash 芯片，与国际大厂一较高下。

在 SLC 型 NAND Flash 芯片方面，19nm 芯片已经完全量产，会逐渐取代 36nm 工艺技术。同样一片晶圆，19nm 工艺会比 36nm 工艺的 die 数量多一倍。

整年来看，卢志远表示，今年存储价格前景乐观，没有看到乌云，去年的状况就不错，而今年会更好。