百度热评合集：陆奇离任考验战略定力信息流能否成现金奶牛？

2024-05-11 01:15:17

在之前，我们已经制作两篇内容：

卖方视角：从英雄迟暮到重归增长，人工智能巨头这几年经历了什么？

买方视角：感谢并忘掉陆奇吧，双赛道有望带来大惊喜

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关注点1：陆奇离职是否危及了百度的未来？

观点1：陆奇离职不是关键，关键是百度的战略定力。

作者：土妖，来源：雪球

陆奇上任前，百度布局较为分散，在AI业务上，内部条块有些分割，不够聚焦，生态体系尚未形成强势地位。陆奇到来挽回了颓势，也搭好了AI体系，王海峰可接班继续整合，发挥技术优势。除王海峰外，百度在AI方面早不是依赖于某一个人，已经形成了庞大的科学家“智囊团”。百度AI人才中，有张亚勤、王海峰、景鲲、杨涛等是出身于微软的老兵，还有顾维灏、李莹等内部培养起来的AI技术高管，以及Kenneth Ward Church、浣军、熊辉、吴华等世界级AI科学家。

观点2：陆奇四象限战略容易顾此失彼，触动非主航道业务人员利益。

来源：《财经》

背景：陆奇上任后主张“四象限”战略：第一象限是关键使命+主航道，包括移动搜索、Feed和手百；第二象限是关键使命+护城河，包括PC搜索和大商业（所谓关键使命意味着已成型可变现）。第三象限是非关键使命+主航道，包括百度金融、DuerOS、智能驾驶、智能家居、智能云、短视频和AIG；第四象限是非关键使命+护城河，包括贴吧、知识、地图、糯米等（所谓非关键使命意味着其仍在探索和孵化中）。

业务新划分导致人力和财力的改革，陆奇对业务的区分标准，意味着对核心业务要进行资源倾斜和让位。公司预算上，2018年非主航道业务没有新增投入，这会影响这部分业务管理层的去留。

观点3：第四象限中业务对AI仍然很重要。

作者：老蔡读书，来源：雪球

陆奇四象限的第四象限里有百度地图、贴吧、网盘、图搜、教育、知识图谱等，向海龙认为只有充分理解了图搜、视频，AI才能过临界点，但陆奇把很多获取大数据的百度业务都丢到了第四象限。再比如王海峰认为知识图谱是AI的基础，结果知识图谱也被列入第四象限。丢弃了第四象限的很多基础，AI的进展还是会受阻。

观点4：陆奇个人影响也不足以解决阿波罗硬伤。

作者：AI汇，来源：雪球

陆奇离开，百度AI的时间表更加紧张。且不谈陆奇离开百度的原因，有观点指出，本身AI的进行就不可能一帆风顺。拿阿波罗计划来说。它是陆奇在任时最看中的计划。先前，在来自硅谷、信奉开源的陆奇的力主之下，阿波罗计划才做了开源，并在过去一年多里，把扩充合作伙伴作为重要指标，试图用开源，来尽快为百度自动驾驶搭建一个类安卓的生态。但阿波罗策略能否成为一个成功的开放平台，很受质疑：开放得太多，比如部分技术给开发者来开发，安全性会被消耗。而且，量产毕竟是一个“脏活累活”。

观点5：陆奇离职之际可抄底。

作者：阿尔法工厂，来源：雪球

陆奇加入之前，百度就一直保持着30％的增长率，2016年广告监管影响退却后，增长率又回到原来水平。百度的复苏还是来源于搜索业务重振和爱奇艺。所以，业绩被过度归因于陆奇的影响力。尽管在互联网快速发展的中国领域占据主导地位，但百度的股价一直低于美国同行。目前的估值对标其他美股如谷歌和奈飞来说非常有吸引力。百度现在的P/S倍数也较低。

第二，搜索广告+信息流广告是百度确定要占领的赛道之一。百度Q1财报披露，3月份百度信息流内容中视频分发比例扩大到48%。同时，熊掌号已覆盖30%的搜索结果。信息流市场还在没稳定成型，百度又具有深耕的条件，信息流的盈利能力仍然是估值变化的一个看点。

关注点2：百度信息流业务未来创收潜力大不大？

观点1：百度具备信息流持续发展的要素优势。

作者：罗超频道，来源：雪球

信息流平台要做好，需要AI技术、兴趣数据和内容生态，这都是百度具备的优势。百度不只是有数亿用户直接表达需求的搜索数据，还有百度地图、百度糯米、百度贴吧等等关联数据，可以洞察用户兴趣。百度已建立100万的百家号自媒体体系，同时还有爱奇艺、知道、百科、文库、贴吧等内容生态，推出熊掌号则是要整合站长内容生态，保证用户有刷不完的内容。还有一个优势是用户的搜索时表征兴趣，继而让信息流更智能地推荐。

观点2：从用户角度来看，百度信息流的定向能力优于对手。

作者：GPLP，来源：雪球

百度在打造信息流产品时，是搜索+信息流推荐，这两个产品本身天然互补，更重要的是，搜索数据可以帮助信息流走出“信息茧房”。简单的说就是，如果信息流一味地推荐你过去喜欢或者看过的东西，那么你的视野将越来越窄。而搜索+信息流则意味着，你每次搜索，都可以帮信息流了解你的最新兴趣，以及其他感兴趣的内容，在用户感兴趣的前提下，帮用户开拓视野。

观点3：改变定位才能成现金奶牛。

作者：小饭桌创业课堂，来源：雪球

信息流是百度找到的新的赖以发展其他业务的现金奶牛，但百度面临一个自相矛盾的定位：作为一个搜索引擎，在大众心中的定位是“用完即走”；而信息流则不同，它需要尽最大可能占据用户最多时间。百度首先要能改变自己在用户心中的定位，才能不被竞争对手赶超。尤其在短视频方面，除了抖音外，今日头条旗下还有火山小视频、西瓜视频等应用，其日活都在千万以上，百度则缺乏能与之抗衡的短视频产品。

观点4：受众质量与数量的矛盾，可导致信息流产品叫好不叫座。

来源：前互联网业内人

百度并未将信息流视为关键战略，但它的信息流有算法、团队成熟运营的优势，竞争对手不可比，只是信息流产品叫好不叫座，目前只能起到品牌宣传作用，点击量不够的主要原因是在搜索中出现的商业信息流缺乏消费场景，点击通过率自然不够。

目前信息流的另一个局限是：只关心接受人群数量，不够关心受众质量。实际上“有头脑”的用户会主动搜，消费力相对强，点击通过率更高；另一种用户是被动接受信息流，与自己购买意愿匹配度也不高，信息流产品点击率更低，这也构成信息流难变现的原因之一。

另外，百度的另一重要赛道是AI生态的建立，投资者关心的是百度的AI业务能否领先于别的公司落地，哪些业务可以最先落地。

关注点3：百度AI的水平怎样？与竞争对手尤其腾讯AI相差多少？

观点1：百度技术可与国外并肩。

作者：唆麻，来源：知乎

国外在做的，百度都在做。早在2015年底，百度就实现了城市道路、环路及高速道路混合下的全自动驾驶。百度的度秘对标亚马逊的Echo。百度翻译对标谷歌翻译，百度的医疗大脑对标IBM的Watson，百度的Deep Image对标谷歌的Video Intelligence。可以看出百度人工智能矩阵颇为立体全面。

观点2：百度算法难被超越，今后可领先AT。

来源：IT观察，来源：搜狐

百度的原创算法能力助力它AI的领先地位。原创算法的深耕，是百度在全球人工智能领域可以有话语权的根基，相对于通用算法，原创框架代表着一个公司真正的技术实力。

相对而言，腾讯和阿里，虽然有一些开放的平台，比如阿里DT PAI和阿里云ET，更多的是基于云计算的计算力，部署了通用的开源框架，比如TensorFlow、Caffe等，在原创技术方面，并没有涉及。目前百度的人才优势也是AT无法短时间超越的鸿沟。当人工智能能实现阶段性规模运用时，早起的百度可以超越AT。

关注点4：百度作为一家AI语音交互系统的平台公司，会不会没有做垂直场景的小公司进展快？

观点1：大公司小公司均有不同机会。

作者：袁长庚（借享首席科学家），来源：知乎

语音识别和语义分析是两种技术，其中语义分析的数据门槛更高，所以搜索引擎和输入法公司（在国内是大公司）在语义分析上大有优势，所以大公司具有了高竞争壁垒。小公司的机会在于特定市场，这些市场的语义分析是通过特定算法实现的。

总的来讲，未来的产业链应当是，有很多语音识别技术的供应商，他们很多来自特定细分领域，这些都属于小公司。大型企业（百度、腾讯）则提供基础的语义分析技术。

观点2：大公司具有数据壁垒。

作者：Roy Li，来源：知乎

在现有技术的前提下，语音语义技术必将被大公司进行垄断，并且做成服务提供给小公司。目前语音语义技术需要学习能力，计算机的学习就是采样，通过庞大的数据库进行智能分析，数据的壁垒很快就会形成，小公司很快就没有足够的成本去竞争。如果硬要具象一点的例子，此类壁垒类似google, google map,以及facebook这样，你的数据足够庞大，门槛自然就建立起来了。

点评：

百度的数据、算法门槛使它可以广泛向小公司出售语音识别、语义识别技术。但AI的基础层——语音、计算机视觉芯片，垂直场景的数据图谱足够让小公司立足。同时，百度也计划尽可能多地自己发展场景。两者的变现并不冲突，当有某一场景发展成熟，行业内并购也将变得频繁。

AI的应用中，对提升百度金融业务的效率也是关注点之一，从AI能否帮助百度找到强于对手的市场的角度，投资者观点如下：

关注点5：百度金融是否会受制于蚂蚁金服、京东金融的强大竞争？

观点：百度金融可区分与对手的市场。

作者：唆麻，来源：知乎

百度金融作为AI的第一颗落地的棋子，首要意义在于提供场景、提供经验模型、让百度的AI能力跑起来。其次，在场景之外，百度金融分拆后有希望摸索出AI技术平台的盈利路径。直销银行可以提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率，而To B方向，中小银行对金融科技赋能服务的需求缺口非常大。

蚂蚁金服、京东金融等都是从消费场景入手，百度金融的不同在于直接对接To B的赋能和服务，能够扬长避短。基本逻辑是C端红利见顶，但大小B端企业数量则一路上升，同时企业人力成本增加，几乎所有的投资机构都把“能不能提效降本”作为看项目的第一要点。