中原农险以超12亿元估值增发 这家保险代理公司拟募资1.11亿参与认购

投实消息   6月8日，新三板挂牌公司恒荣汇彬（870190）发布了股票发行方案，公司拟以每股17.5元的价格发行不超过634万股，预计募集资金不超过1.11亿元。本次募集资金将用于认购中原农业保险股份有限公司股份。

　　

根据恒荣汇彬公告，中原农险本次增资发行股份数量不超过 19 亿股（含本数），具体发行数量根据最终认购情况确定。其增发的股份，经过其原有股东优先认购后，其余股份通过产权交易机构公开认购。认购价格不低于每股人民币 1.1 元，定价区间为每股人民币 1.1 元至 1.5 元。

恒荣汇彬认同中原农险发展理念，计划认购部分股份。根据目前的谈判意向，公司拟认购 1.0-1.5 亿股，根据每股 1.1 元至 1.5 元计算，认购价款预计在1.1亿元至2.25亿元之间。恒荣汇彬已经与中原农险签订《股份认购意向书》，具体 认购股数及定价以最终签署的认购协议为准，公司也将根据最终定价确定认购股数，总认购款不超过1.65亿元，募集资金不足认购价款的，公司将使用自有 资金补足。

北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司是一家以保险产品代理销售为主营业务的专业代理销售公司，通过专业化的保险代理服务为客户提供最优的综合保险和风险管理解决方案。2016年恒荣汇彬实现营业收入6215.68万元，同比上升81.72%；净利润1433.66万元，同比上升32.39%

5月23日，中原农险举办首次增资扩股路演，拟增发19亿股，融资金额20.9亿元以上。

此次路演活动，除河南省农业综合开发公司、河南中原高速公路股份有限公司、中原豫资投资控股集团有限公司等17家中原农险原股东单位代表出席以外，好想你枣业股份有限公司等多家民营意向投资人代表应邀参加路演活动。

据中原农险相关负责人介绍，本次增资扩股拟在保持国有股权绝对控股，及保持河南省农业综合开发公司第一大股东地位的前提下，引进社会资本，进而提升公司的市场化程度。

至于增资扩股的价格，中原农险通过大量市场数据比对分析，以市场法中的市净率作为估值标准，采用交易案例比较法估算股东全部权益价值，并建立估值模型对增资扩股价格进行测算，公司估值12.067亿元，每股价格1.1元。根据测算结果，结合市场行情及公司发展趋势，拟建议将本次增资扩股的定价确定为每股1.1元，1.1元/股为底价。

根据中原农险2016年年报，2016年中原农险总资产13.77亿元，较上年增加2.75亿元；截至2016年底，中原农险净资产10.144亿元，总股本11亿股，据此计算每股净资产0.9222元。

2016年中原农险实现营业收入5.21亿元，较2015年6541.75万元大幅增长696.72%，净利润487.67万元， 2016年中原农险收到政府补助金额726.62万元，2015年中原农险净利润亏损5041.03万元。