创业板指数基金哪个好?
无疑:在各种指数中,创业板是关注度最多的指数之一,甚至在近期创业板强势中,其关注度几乎可与上证指数相媲美。从2018年低开始,创业板的走势是非常强的,从去年最低点已涨超60%,今年已涨超13%。尽管在本次春节后第一个交易日经历超3000股跌停而暴跌,但在之后也快速上涨收复失地,还创近三年多的新高。因此,持有创业板指数基金的朋友,或多或少都收获了不错的收益。市场上,创业板指数基金不少,那么创业板基金那个比较好呢?
下图,是我统计了目前支付宝蚂蚁财富上面可以购买的25只创业板指数基金情况,且将其亿近1年涨幅进行排序。可见,创业板指数基金主要有ETF联接型、指数增强型、指数分级型,其中创业板ETF联接型与创业板指数分级型的涨幅总体上相差不大。
单看涨幅,长城创业板指数增强A/C的同期涨幅最大,但其规模只有几千万,风险相对较大。另外,指数增强型基金的经理,在管理基金的时候,往往加入了自身的投资策略,如长城创业板指数的基金经理调高了温氏股份、宁德时代、东方财富、爱尔眼科等股票的权重占比。这样的操作,与股票型基金、混合型基金有着很大的相似之处,收益能否跑赢相应的指数很大程度取决与基金经理的投资策略,其同样伴随着相对较高的风险。而在图中,长城创业板指数增强A/C的收益能明显高于其他指数基金,这是指数增强型基金相对较高的风险给予了超额的收益。相对的,这类基金适合高风险投资者,而不适合我们这种稳健型投资者。对于前者,直接投资规模较大的股票型基金或混合型基金可能更合适一些。
除了长城创业板指数增强A/C外,其他基金的上涨幅居相差不是太大。对于指数型基金来说,规模越大,所投资金越安全。规模上,至少超过2亿,那么,筛选出如下11只基金:
除了规模和涨幅外,我还给出了基金的买入费率、运作费、卖出费率。从图中可以明显看出,同一名称的A类基金和C类基金的一年涨幅相距不大。通常,我们追求更大的收益,一年内总是多次操作。这时,基金涨幅上的差距已被忽视,重点考察操作的成本,即买入费率、卖出费率及运作费。
以上给出了前5只基金不同操作次数的操作成本,其操作成本=(买入费率+超7天卖出费率)操作次数+运作费。
有一个很明显的结论:随着操作次数的增加,由于天弘创业板ETF联接C卖出与买入费率为零,操作成本不变,其他基金的操作成本却逐渐增加。这就说明创业板指数基金的操作手续费越低,越好。
细心的朋友还可以得出一个结论:进行长线投资(至少超大半年),持有A类指数基金更划算;进行短线投资,持有C类指数基金更划算。
最后,总结一下:
1、由于规模小,涉及经理的投资策略,指数增强型基金的不确定性更高;
2、长线投资持有A类指数基金更划算,短线投资持有C类指数基金更划算;
3、创业板指数基金中,天弘创业板ETF联接C更有优势,且随着一年操作次数越多,这种优势越明显。
个人观点不作为投资建议,仅供参考,希望对您有所帮助。