你所不知道的保单分红之秘~
我们知道，保单有保障型的，也有所谓“理财型”的，而理财型的一般可以分为分红型、万能型、投连型。而保单分红的领取方式其实是有很多种的，在投保时需要投保人来选择。但往往很多人并不知道这一点，红利领取方式就变成了“默认”方式。
如果购买了一份分红保单，那么分红从何而来呢？
保险公司是商业公司，并非社会福利机构，是以盈利为目的的，所以在经营过程中就会产生盈余，即资产超过负债及资本的部分。
保险公司会从盈余中按照会计规则提存一部分，这部分就叫做可分配盈余。那么可分配盈余中，有多少是应该分红给客户的呢？
在保监会2003年7月1日下发的《个人分红保险精算规定》中已经给出了答案，保险公司每一会计年度分给所有投保人的红利不得低于可分配盈余的70%，然后再根据所有投保人缴付保费所占的权重进行比例划分，最终给到投保人。
有人对保险公司的盈余存疑，担心会有会计造假，故意将盈余做低，以此达到少发放红利的目的。这点倒是不用担心，保险产品毕竟是属于金融产品，其盈余分配是在保监会监督之下的，做不得假。
但需要注意的是分红险并不保证每年一定有分红，在极端情况下，分红为零是可能的，比如保险公司在上一年度没有盈余甚至亏损，那么能分配给保单所有人的红利自然也就不存在了。
既然我们知道了保单红利来自可分配盈余，那么可分配盈余又是怎么计算得出的呢？
红利分配的方法有很多，我国保险公司主要采用的是三元素法，也就是俗称的“三差分红”——死差、利差、费差。
1、死差：保险产品在设计过程中，会根据生命表和公司自己的经验数据得出一个预定死亡率。如果当年度实际死亡率低于预定死亡率，保险公司就会产生盈余，这个叫死差益；相反，如果当年实际死亡率高于预定死亡率，保险公司就会亏损，这个叫死差损。
2、利差：保险公司收取投保人保费是为了集中起来做投资，因此在产品设计时还会对投资收益进行一个预估，即预定投资回报率。如果当年度实际回报高于预定投资回报，保险公司就会产生盈余，这个叫利差益；相反，如果实际回报低于预定，保险公司就出现亏损，这个叫利差损。
3、费差：保险公司还会估计一个预定营运费用，包括工资、场地、水电、广告等费用支出。如果当年度营运费用低于预定营运费用，保险公司就产生盈余，即费差益；若当年度营运费用高于预定，则会出现亏损，即费差损。
保险公司通过三元素法进行三差分红，当然也有保险公司不考虑费差，仅仅进行两差分红，还有极少数仅进行一差分红。从实际情况来看，对保险公司盈利与否影响最大的是利差，往往死差和费差都是处于亏损状态的。
前面我们说到，如果一个会计年度内保险公司产生了可分配盈余，那么这个年度投保人就能获得红利。但这个红利应该怎么领取呢？
很多人应该有经历过，明明买了分红险，可是过几年问他却不知道有多少分红，感觉好像从来没有领取过。出现这种情况的最大可能就是在投保时，没有行使红利选择权，在红利领取方式一栏没有勾选任何选项，因此按照保险公司的默认方式处理红利了。
其实在投保时，是可以选择红利领取方式的，主要包括6种方式：
1、现金红利：选择这个权利就代表如果任一保单年度有分红，保险公司就会直接以现金或者转账的形式给到保单所有人。
2、抵减保费：选择这项权利，保单红利会用来抵扣续期的保费，抵扣之后剩余部分才需要投保人缴纳。如果红利超过了续期缴费，就需要投保人选择另外一项分红领取方式，或者按照保险公司默认方式执行。
3、偿还保单贷款：选择这项权利后，红利会被用来优先偿还保单贷款，在偿还过程中，先偿还利息，再偿还本金。如果红利超过了所有贷款利息和本金，同样需要投保人选择另外一项分红领取方式，或者按照保险公司默认方式执行。
4、累积生息：选择了这项，保单红利会被留存在保险公司进行累积生息、二次增值。
5、增额缴清保险：投保时选择了这项，每个年度如果产生了保单红利，会为被保人直接购买增额缴清保险。怎么理解呢？就是说红利作为趸缴保费，根据被保人当时年龄能买到的保额，购买了一份原计划相同的保险，保额直接累加到原有保额上。
6、增额定期保险：如果选择了这项，保险公司将用年度保单红利为被保人购买一份一年期的定期保险。现实中，该选择权非常少见。
前面4种红利分配方式又叫”美式分红“，主要采取的是保费分红，产生的分红不被计入保额之中（缴清增额除外）；后面2种分配方式又叫”英式分红“，主要采取的是保额分红，保额会随着保单年度逐年递增。下面这张表可以很好的列示两者的区别：
注：该表来源与知乎“佳险”
值得一提的是，红利选择权是可以变更的。投保时不管选择了哪一种，之后如果想变更的话都可以向保险公司提出申请进行变更。
不同保险公司允许投保人选择的红利领取方式是不同的，在填写投保单时首先要注意。
不同保险公司允许投保人选择的红利领取方式是不同的，在填写投保单时首先要注意。
有的保单仅供选择累积生息和现金领取，有的保单未把增额缴清纳入可选范围，而增额定期寿险在我国分红保单中基本都看不到。
有人要问了，哪种领取方式最划算呢？
其实，这个问题还真不能一刀切，这几种领取方式各有优劣，但是我还是总结出了一些”心法“！
1、对于看中保障，而且长期不需要动用保单红利的人群，建议选择”缴清增额“红利选择权，这也是我推荐的首选！因为保费分红方式在前期红利增长是很缓慢的，而保额分红相当于是双重分红，确保了保险的杠杆比，在前期快速积累了红利价值。而且如果不是大额保单的话，产生的年度红利其实没多少钱，即使累积生息也不会产生多少现金价值，选择用红利来缴清增额，反而使资金价值最大化。它的缺点就是流动性差，需要等到领取保险金或者退保时才能拿到。
2、对于看中资金流动性的，那么建议选择累积生息方式，因为普通投保人的年度分红并不多，通过现金领取的话不利于管理和投资，不如留存在保险公司计息进行二次增值。现在的保险产品在保单价值领取时都比较灵活，很多都不需要手续费。当真的想要领取红利时，随时可以向保险公司申请。
3、其他的选择方式中，现金领取最为不可取，理由在上一条已经说了。偿还保单贷款是特殊需求的一种，适合于有资金周转需求的经商人士。抵缴保费与现金领取方式其实是类似的，只不过不用保险公司派送分红，而是直接抵扣保费，换了一种形式而已。
一个要点：投保分红险时，如果在红利领取一栏未勾选任何选项，就按照保险公司默认的红利处理方式执行了。如果投保人勾选了红利领取方式，就按投保人的意愿执行，之后投保人如果改变了主要，可以申请变更领取方式。