中证【早知道】2020-12-8

【决策主力导读】
○供需缺口持续扩大、LTCC元件价格大涨
○供应趋紧、三氯甲烷价格两个月实现翻倍
○全球首款柔性电子纸问世、支持全彩显示
○纳思达子公司艾派克增资、拟引入大基金

【中证头条】
供需缺口持续扩大、LTCC元件价格大涨
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据报道，受惠5G手机渗透率提高，以及WiFi应用日趋普及，射频前端关键元件低温共烧陶瓷（LTCC）元件目前供需缺口持续扩大。供应链透露，我国台湾地区第二大厂商华新科交付经销商LTCC产品最新报价调升三成，经销商现货市场更大涨五成，是目前涨幅相对最大的电子关键零组件。
点评：LTCC是以陶瓷作为电路基板材料，而陶瓷与硅的材质相当接近，适合与芯片连接，同具耐电流、耐高温、体积小等特性，特别适合应用在高频、短波的5G环境，以及讲究轻薄短小的便携式电子产品上。随着智能手机进入5G世代，LTCC用量从4G时代的约三至五颗增加到十至18颗，增幅达三成，加上网通、基站等需求升温，促使LTCC需求大增。
麦捷科技（300319）研发出小型化、高频化叠层电感和叠层LTCC滤波器，打破国外垄断。公司定增募资用于LTCC基板的SAW滤波器生产项目。目前已有LTCC等射频器件部署于5G基建端。
顺络电子（002138）国内电感行业龙头，主要从事片式电感、LTCC器件、等新型片式被动电子元器件的研发、生产和销售。

【中证聚焦】
供应趋紧叠加需求旺盛、三氯甲烷价格两个月翻番
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据卓创资讯数据统计，11月份，山东地区三氯甲烷市场上涨1650元/吨，涨幅高达82.5%，受山东地区快速拉涨影响，南方企业出厂价亦同步上调，市场低价难寻。据生意社监测，三氯甲烷12月06日最新价格3800.00吨，最近5天上涨10.14%，10天上涨52.00%，20天上涨55.10%，30天上涨61.70%，60天上涨100.00%。目前三氯甲烷价格已处于五年内的高位水平。
点评：10-11月份，受上游原料液氯价格高位影响，甲烷氯化物企业多有降负荷，叠加企业调整生产比例，导致三氯甲烷供应明显减小，至11月底左右，市场库存逐步消化，供应趋紧，推动市场大幅向上。需求方面，11月以来，国内制冷剂R22市场总体呈现上行趋势，出口情况有所好转，整体行业开工上调，对三氯甲烷需求增加。
鲁北化工（600727）控股子公司广西田东锦亿科技有限公司主营一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷等。
巨化股份（600160）旗下有三氯甲烷产能。

【要闻精选】
○中共中央印发《法治社会建设实施纲要（2020-2025年）》，其中提出，加强对大数据、云计算和人工智能等新技术研发应用的规范引导。研究制定个人信息保护法。健全互联网技术、商业模式、大数据等创新成果的知识产权保护方面的法律法规。修订预防未成年人犯罪法，制定未成年人网络保护条例。完善跨境电商制度，规范跨境电子商务经营者行为。积极参与数字经济、电子商务、信息技术、网络安全等领域国际规则和标准制定。
○国家广播电视总局办公厅关于印发《广播电视技术迭代实施方案（2020-2022年）》的通知。通知指出，加快重塑广电媒体新生态，加快发展高清超高清视频和5G高新视频。
○中国汽车工业协会副总工程师许海东日前表示，目前，2021年新能源汽车下乡活动正在筹划中，参与车企和车型会更多，覆盖的城市范围也将更广。
○国家外汇管理局7日发布数据显示，截至2020年11月末，我国外汇储备规模为31785亿美元，较10月末上升505亿美元。
○北京市自动驾驶测试管理联席工作小组向百度Apollo颁发了首批5张无人化路测（第一阶段）通知书。这是北京市首次允许测试主体在公开道路进行无人化自动驾驶测试。
○海关总署：11月份我国外贸进出口3.09万亿元，增长7.8%。

【产经透视】
全球首款柔性全彩电子纸问世 支持全彩显示
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近日，电子纸厂商元太科技（E Ink）与电子纸显示器厂商Plastic Logic联合发布了全球首款柔性全彩电子纸。从这款产品的名字来看，该电子纸是支持全彩显示的，也就是能够显示几乎所有的色彩，而以前的电子纸显示的颜色非常少，且色彩浓度也不高，新产品或许可以革新这个行业。
A股相关概念股主要有合力泰（002217）、汉王科技（002362）等。

【公司动向】
纳思达子公司艾派克微电子拟引入大基金二期等战投
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纳思达（002180）全资子公司艾派克微电子拟以增资扩股及纳思达转让艾派克微电子股权的方式，引入战略投资者。此次公司引入的战略投资者以国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司为领投方，导入资金合计32亿元。根据《增资投资协议》，增资投资人大基金二期、格力金投、金石投资、横琴金投按照艾派克微电子的投前估值170亿元进行投资，合计增资20亿元。其中，大基金二期增资15亿元。

天齐锂业（002466）公告，公司一直致力于通过包括但不限于引进战略投资者、出售资产等方式缓解财务风险，目前正在筹划全资子公司通过增资扩股方式进行股权融资的相关重大事项。
嘉化能源（600273）拟5亿元参设产业基金，切入半导体产业。
陕西黑猫（601015）子公司拟逾161亿元投建““年产880万吨焦炭及利用焦炉煤气联产100万吨甲醇、20万吨苯加氢、40万吨焦油加氢装置项目”。项目全部投产后，年销售收入198亿元，年创利润52.87亿元。项目从建设到投产需筹措资金161.61亿元（含生产经营期所需流动资金）。
青海春天（600381）拟2.4亿元购买资产，将增7条药品产线，1条保健食品产线。
晨光新材（605399）拟13亿元投建年产30万吨功能性硅烷项目。
三七互娱（002555）拟28.8亿元间接收购广州三七网络20%股权。
大连港（601880）、营口港（600317）换股吸收合并事项获得证监会审核无条件通过，12月8日复牌。

【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股、净买入金额逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为凯龙高科（300912），净买入额1.37亿元。
◆凯龙高科第一大买入席位为东方证券股份有限公司上海浦东新区银城中路证券营业部，买入额4705.71万元。
○北上资金今日净流出11.60亿。洋河股份、京东方Ａ、TCL科技、长安汽车净卖出居前，分别遭净卖出4.53亿元、4.50亿元、3.91亿元、3.70亿元。贵州茅台、隆基股份、东方财富、宁德时代分别净流入2.68亿元、4.04亿元、3.97亿元、2.34亿元。

【新股申购】
○同兴环保：申购代码003027，顶格申购需配市值8.50万元，申购上限0.85万股，申购价格40.11元，公司主营非电行业烟气治理综合服务。
○明微电子：申购代码787699，顶格申购需配市值5.00万元，申购上限0.50万股，申购价格38.43元，公司主营集成电路的研发设计、封装测试和销售务。