◎本文作者 | T博士
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这是保险从业人员宣传自己公司储蓄类险收益的一些图片，真是人有多大胆，这个收益就有多大产。这段时间保险公司开门红推出各类储蓄险，利率眼花缭乱，条款也复杂难懂，大家很难去辨别出好坏，踩了不少坑。所以今天我打算给大家梳理下储蓄险的类型、特点以及它们匹配的各类不同的需求。它们大部分是年金加万能账户的形式。我们刚刚看到的图片，其实是销售人员在宣传的时候把万能账户的现行收益当作永久来说，或者把主险和万能账户的收益加在一起，有的还会累加好几遍，所以可以得出年化有15%的夸张数字。定期的储蓄保险非常多，比如说平安的金瑞系列，它们的期限是8年、10年或者15年。中国人寿今年的开门红产品有四款都是鑫耀系列的，它们的保障时间从10年到30年都有。太平洋就比较短，7年。新华保险是10年、15年。大部分保单是满五年开始就每年返还年金，返还的金额不等，返的钱我们可以选择拿出来，也可以放到保险公司提供万能账户里边。也就是说咱们在投保的时候同时会投一个万能险，但其实这是两份独立的合同，但是我们都习惯把它说成一个万能账户。年金返还出来以后默认自动进入这个万能账户。很多公司宣传万能账户时说有5个点。但是看万能账户，我们不光光是要看它现行的结算利率，更重要的是要看它的保底利率。市场上万能账户的保底利率最高是3.0，复利。其实在2017年之前，万能账户的最高的保底利率可以去到3.5，现在最高是3.0，大部分是2到2.5。也有更低的是1.75%，平安算是给的比较低的1.75。中国人寿是2.5。万能账户的结算利率大家可以在保险公司的官方网站上面查看，每个月都会公开的万能账户的结算利率。需要注意的是，我们不能简单把这类储蓄险的主险收益，叠加加上万能账户的收益。因为同样一笔钱，它不能同时跨进两条河，也就是它不能同时既在年金里边，又在万能账户这里边。只能是从年金里边出来到了万能账户，才能按照万能账户的结算利率去滚存。在现在这样一个利率下行的大背景下，万能账户的结算利率不可能长期维持在5%的水准。几个月前，银保监会就约谈了国内几家万能账户结算利率给得高的保险公司，他们给了6%。约谈以后这几家公司都降低了结算利率。因为保险公司给到客户6%的结算复利，其实是保险公司在往里贴钱，银保监会担心长期这样的话会有亏损。所以我们不能指望保险公司5%的结算利率会给得有多久，看万能账户更重要的是关注它的保底利率。图片来源：平安万能账户“聚财宝20”对于保底利率的规定假设30岁男性，投保10万，连续投3年，15年以后，也就是45岁时，中国人寿的鑫耀前程，期满保证给到的是40万。然后如果未来15年万能账户一直按5.1%结算的话，它预期能给到约49万，但这个只是假定的，最终给到我们的金额就只是40万到49万之间。还有一类定期的储蓄险没有万能账户，就板上钉钉的一个数字，比如说恒安标准的恒盈年年，它也是固定的3年交，15年到期，但它没有万能账户，也没有分红，收益是固定，但它的固定收益比平安或国寿的中档分红要高。比如说同样30岁的男性每年投10万，连续3年就是30万，15年期满。期满的时候保险公司给到他50万，这个数字是明确写在合同上的，没有任何浮动。不过这个产品的额度很有限，今年额度已满，暂停销售，要等到明年一月份才会重新放开销售。所以咱们只能拭目以待，如果有需要这个产品的，可以提前登记，到时候重新开放销售的话方便通知。我们再看一下长期的。我做的方案是30岁男性分5年缴，每年缴20万，从保单的第7年开始，它就回本了，现金价值是109万。啥是现金价值呢？钱放在银行叫现金存款，放到保险公司呢就叫现金价值。这个现金价值我们可以随时拿回。一般来说，保险前期的现金价值会低于于总保费。因为保险公司拿了咱们的钱，它也要去投资，它的投资有长有短，如果我们中途要撤资，把保费拿回来的话，保险公司就会有相应的损失，所以它们不希望我们太早退保，所以前期退保我们需要跟他分担损失。偿付能力是衡量保险公司赔不赔得起，或者说储蓄险给不给得起的一个指标，大部分公司都会在150%左右，有的公司会特别高，有的是百分之四百几，还有的公司有1500%的都有，这类公司通常是成立没几年的。偿付能力太高，代表着这家公司的资本利用不够充分，所以并不是偿付能力越高越好。下面简单讲下分红型的储蓄险。基本上我是不怎么推荐分红险的。因为分红险的分红非常少，咱们分的不是保险公司的利润，只是保险公司分红险业务可分配盈余的70%，而这个可分配盈余是多少，保险公司是不会告诉我们的。另外，内陆的保险公司也不对外公布往年的分红达成率，也就是指实际派发的金额和投保时保险公司给的预期金额的比率。所以我们也无法判断它的分红到底好不好。香港的监管就会要求公司披露他们的分红达成率。泰康的储蓄险基本也是分红型的，分红型年金产品本身不是特别出彩，但是它还是有两个可取之处。一个是泰康的资产管理能力不错，它曾经公开说自己过去的十几年里没有一笔呆账、坏账。还有就是它背后的一个增值服务。泰康有高端养老社区，它的高端养老社区是国内做得最好的，如果不是看中这个增值服务，我个人也不会太建议大家考虑去选择分红型储蓄险。今年友邦的开门红产品也是分红型年金，但我个人不是特别推荐。友邦是中国的第一家纯外资人寿保险公司，虽然友邦的品牌、销售素质都很不错，但是友邦的险资运用限制比其他保险公司会更多一些，另外友邦一直引以为傲的偿付能力达到百分之四百多，也从另外一个层面反映出他们的险资资金利用率不高。以上就是市面上常见的储蓄险类型了，如果你还有疑问，可以加微信咨询，微信号：tboshibx01
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T博士：中山大学博士，连续多年达成全球寿险行业顶尖荣誉MDRT、COT、TOT标准，专注于为新中产之家量身定制保障方案。团队秉持中立、客观、诚信，追求专业精进。我们不代表任何一家保险公司，我们只忠诚于客户利益和职业操守。
