趋势交易的一点感悟
过节期间，复盘了2013年至2014年期间，创业板的行情，对趋势交易有些感悟，就写复盘的理解，想到哪儿写到哪儿。
一。先讲趋势交易，很多人认为趋势交易就是趋势向上就持有，趋势向下就卖出，或者简单点说就是涨就追，跌就卖，这么说也没错，但是说那么笼统是很难赚钱的！趋势其实分两点，一是趋，即方向，二是势，即强度，虽然中文写成趋势，但是在股市里很多时候其实是先有势而后才有方向。
（一）作为趋势投资者，如何理解所谓的趋势？
社会发展趋势：从宏观到微观看，人类社会的趋势是一直存在的，而且一定是社会越来越文明、科技越来越发达、人们生活越来越便利。
行业趋势：从行业上来看，一个行业的需求越来越旺盛，并且远没达到饱和，那么趋势就形成了。比如，现在人工成本高企，机器人的需求越来越大，智能手机的出现导致人们对移动互联网越来越依赖等。
企业发展趋势：企业自身的收入增速提升，利润率也一并增加，企业自身改善的趋势就出现了。
股市趋势：股价不断突破压力位，创出一个又一个新高，那么股价趋势就形成了。把四者结合起来，选一个符合社会发展趋势、需求正在爆发的行业，并且本身盈利在不断改善，估值合理或者低估，同时股价在不断突破压力位的，你想亏钱都很难！
购买那些处于景气上升初期、符合社会发展方向、甚至已经到了不得不发展的节点的行业，然后业绩必须持续可跟踪，最好可以简单验证的公司。这类公司有个好处，就是可以通过跟踪订单、产能、出货量等数据简单判断所处的景气阶段，并且很好预期未来业绩。、
趋势交易的几个要点：
1。趋势交易，并不是短线交易，选风口行业，其实这也是一个大的趋势，这是行业趋势，趋势不只是股价趋势，还包括行业趋势，包括我们社会发展的趋势，所以趋势交易不一定是短线，根据估值考虑做短还是中还是长线。
2.趋势不变，持仓不动，趋势在，股就在。
3.出现大阴线跌破趋势，或者双头走势，或者领涨股大面积走坏或者权重大幅下跌等等常见顶现象的话就必须离场。
只要把上升通道跌破，你就必须卖出，你肯定不会是卖在最高点的人，但你一定能赚钱 ，强势股的做法只要不是震荡市或者立刻拐头的市场基本上都是有效的， 作位趋势投资者，个股趋势线，如果个股跌破自身趋势线就止盈止损。
4.一般而言第一个头部往往是权重领跌，强势股横盘，等第二个头部出现的时候强势股会再次暴涨，所以如果你手里的股如果刚刚突破，或者在拉升途中，可以关注趋势线，趋势线不破就持有，如果你手里的股在横盘，有向下突破的迹象，那就需要规避，如果你的股在底下，那可以做做差价，因为2个头部之间的过程往往是弱势股横盘或者下跌再反弹，强势股横盘再暴涨，中等强度的高位股暴跌的过程，所以不上不下的股反而最需要当心！
5.趋势总是向着最小的阻力方向发展。跟随大盘趋势调整持股结构，举个例子，12年11月，市场看多大盘股，理由很简单，8-11月的下跌，小盘股领跌，而大盘股抗跌，且每次一阳指都是大盘股领涨，并且其间还伴随外资投行看空内资银行股的事件，但是即使这样，银行非但不跌，反而越涨越高，按杰西利佛莫尔的话来说就是下跌的阻力极大，而上涨才是阻力最小的路线。
6.趋势交易很讲究买点，趋势交易的起点应该是个股在大盘下跌的时候强势横盘或者缓步上涨，接着大盘见底的时候个股率先突破重要压力位，而如果在大盘下跌的情况下依然连续上涨的，那通常出现的是短线玩家的买点而非趋势交易的买点。
7.只要你的个股属于强势股回踩趋势线就大胆买，如果这里看涨，回踩趋势线的个股必然会直接反身向上，完全不用担心涨多了什么的，强者恒强才是右侧行情的精髓！左侧右侧真会会么，趋势出来才叫右侧，双底出来才是右侧。
8.单纯的趋势交易胜率不高，必须要加入其它条件来配合，比如像欧奈尔那样加入基本面因素，又比如美国的海龟派，各自会在原来的海龟系统上加入其它限制条件，比如说突破的时候量能要满足什么条件，涨幅要达到多少等等，这涉及到比较专业的程序化交易，大多数散户无法做到，那么最简单的办法就是配合基本面分仓操作，严格止损。但是股市里其实又相对简单，如果配合基本面，然后充分理解“势”的话，基本上10次能对5次以上吧，而且很多可能犯错的突破你根本不会参与！
（二)强度
强度很简单，就是个股一段时间下来与指数涨跌幅的对比。用RPS和温斯坦强度线都可以判断。所谓的强势股，就是指数大跌的时候它抗跌，指数见底的时候它突破。这两句话必须一起看，有些人会选一些个股，别人跌的时候它不跌，别人见底了它开始补跌，那就不行。而必须是别人见底它突破，这类就是强势股，通常也是领涨股。
选强度最强的股票，因为在低位你选强度弱的股票只要大势好转它大概率是会上来的，只要基本面够好，但是在高位的时候一旦下跌，一定是强度最弱的开始暴跌，趋势投资者，必须加基本面的，当股价非常贵的时候，估值非常贵的时候，创新高尽量不再加仓，就随它去了。
一句话，所谓强度就是抗跌领涨！
每一次的领头羊一定是率先创新高的那一批股里面的一部分，你首先要找到的是那一批股，然后这一批股里面看看有没有一群股是一块儿的，是兄弟，举个例子，13年6月25日涨完后一起创新高的全是互联网、传媒，今年的5G和猪票，那些就是领涨股，而且是兄弟，如果你发现了这2个特征，那就符合趋势交易的强势股原则，果断的平均追入这些股票，然后不断把最弱的去掉，加仓最强的那几个，有时即使不看基本面也能赚钱，不过犯错的几率会更高，波动会更大而已。
强势股的几个特征：
1.一般强势股是领先指标，先见底，先拉升，先调整。
2.通常下一轮的大牛股通常是在前一波上涨的尾段才开始走强的。
3.在市场最低迷或调整期的时候强度最高的公司，一定是市场最认可的公司，这时候你只要确保它的行业明年还能继续向好就够了，并且如果它是行业龙头的话，正常情况下你没有那么倒霉的话你是不会踩地雷的，就是这么简单。
（三）所谓价值投资并非简单的买入高强度低估值的个股，通常认为市场在大多数时候是有效的，所以就会发现那些暴涨股票里大多数回头看业绩都是同样暴涨的。
1. 因为股价反映的是预期，而预期并非是100%准确的，所以要寻找能有超预期表现的个股，市场对其的定价是按之前预期来的，如果你能提前预测出它能超预期，那就可以买入，之后当它季报年报出来超预期了，自然会上涨，
2.别人恐慌的时候你必须控制住自己的恐慌，而且你要能判断什么时候是大概的恐慌末端，这需要经验。
3.寻找超预期则需要对行业的深刻理解，对公司的深刻理解，还需要进行足够的评估。
4.这是最简单的，却也是最难的，A股大多数企业强周期，要想找到能长期增长的企业不容易，而且中间的波折很多人会受不了 。
5.我的选择是先找出恐慌末端，然后找出强势板块，接着凭借对行业的理解找寻可以长期持有并且短期可能超预期的个股！
（四）趋势线的应用
1.因为趋势线不止一种画法。而我最常用的就是欧奈尔的50日线，只不过把它改良了（是很早以前看的国内的一本书，名字现在也不记得了）形成了一条新的曲线，而这条曲线在2013-15年期间无往而不利。
这是2013-15年创业板指数的周线图，棕色线就是我平时说的长期趋势线
13年只15年的创业板
15年6月15日创业板指数破了日线的趋势线，叠加市场的疯狂程度以及估值，就是牛市完结。
金牌橱柜
比如这是陶博士的金牌橱柜，这票周线趋势一直完好，直到现彻底破趋势
有人会说日线趋势线老是破啊，这里我要澄清一下，两个短期趋势线都是主升浪暴涨走势才用的，这种稳步推进的走势还是看周线趋势或者综线更准。
泰格医药
这是博士的泰格医药，第一张周线，第二张是日线，我们可以看到第一张图里有2波大涨行情，前一波2014年大调整到了周线的棕色线，然后开始主升浪，主升浪走势，要关注日线趋势线了，如果日线趋势线破了就会有比较长时间调整，调整的时候再看周线的趋势线情况再判断有没有下一波。一直觉得这指标这么好用，所以我一般不画高低点连线了。
近期创业板
上证50
2019年4月16日有效跌破日线趋势，4月29日跌破16日低点，大概率会形成周线级别的调整。上证50趋势完好。
2.讲到这里我们可以发现趋势线虽然说起来很简单，但是用起来有几点比较尴尬的地方。
第一，破趋势线的时候肯定已经发生了回撤，如果是周线趋势线往往发生了大幅回撤，所以这就是为什么趋势交易对于主升浪的行情把握最好，因为那段行情趋势线足够陡峭，可以一直把握趋势行情，但是稍有回撤就会确认跌破趋势线，而对震荡市无能为力，因为根本没有趋势。
第二。就是趋势线有不同的画法，采用高低点连线，与均线不一致。而且在牛市初期，你还无法确认哪条趋势线是对的，因为趋势线是要多次不破才能确认的，这过程会很纠结，有时跌到周线棕色线就该加仓，因为回踩趋势线了，但是18年4月大盘跌破长期趋势线，银行个股没跌破，很多人未必能承受这个波动，下图的50和招商。。
然后我们可以看到周线上历史上都会有过短暂跌破趋势线，或者下影线跌破趋势线的阶段，这过程你应该如何忍耐，如何去确认跌破，这都是纠结的过程，总的来说趋势线很好画，但是实际上是需要很多方面经验叠加的，比如什么样的走势用什么样的趋势线，什么样的估值一旦破趋势就必须马上卖，什么样的估值是可以等等看是否有效确认的，但是有一点切记，我历史上破趋势之后没卖的，几乎全是巨亏的惨痛经验，所以让我形成了所有东西唯趋势至上的信条。
3.均线确认有效跌破的条件；棕色线的用法是第一次跌破没关系，但是破第一次跌破的低点就算有效跌破。下图就是趋势彻底完结。
4.日线均线确认有效跌破的条件：三天持续3-5天收不回去或反抽后新低，如果是三天收盘价新低直接确认。
上证50
招商银行
招商第一次跌破后在长期均线下双底，没破第一次的低点，一直走到现在。也是大牛股走势。
五。最后贴一张经典趋势图。
近几年来，我对投资的理解就是，股市投资就是不断学习，坚持总结，真正明白在市场中什么是正确的事和愿意坚持做正确的事，找到一种可不断复制的、把握了市场长期核心规律的模式化投资方法，只要沿着这条路走下去，投资方法的成功事实上就是某种“大概率事件”！