双城争霸，伦敦和法兰克福谁是欧洲金融中心
两年前的脱欧公投，不仅为英国与欧盟同行，画下句点，也从此揭开了欧洲金融中心的竞技赛。
百年来的全球第一金融重镇——伦敦，脱欧之后，将如何面对欧盟城市的竞争？欧洲央行所在地、公认最有赢面的德国法兰克福，能否趁机，重回国际舞台？
金融双城记，这会是谁的好时代？又会是谁的坏时代？
▲法兰克福，是德国唯一有摩天大楼的天际线，在金融中心的竞争中，脱颖而出。
伦敦，跟所有金融中心一样，天空下是绚丽的建筑，摩天大楼下是窄窄的街道。上下班高峰时间，灰、黑的人潮迅速流过，就像一场集体竞走。
法兰克福，是德国唯一的摩天大楼城市。与伦敦不同的是，它满城的主色调是绿色的。德意志银行双塔隔壁，就是老歌剧院，金融区沿着老城区的绿带，分散而建。在这里，没有上下班高峰时间。可以看见的是，穿着笔挺西装的长腿叔叔，在骑着脚踏车。
从罗马帝国以来，这座地处欧陆南北、东西两条交通干道交口的商业城市，就直属于皇帝。所以法兰克福没有贵族，而是由商人、律师、金融家等士绅阶层主导。著名诗人，《少年维特的烦恼》、《浮士德》的作者歌德就出身于此，他的祖父就是一名律师。
如今，面对英国脱欧，这个被德国人视为「英国对欧陆宣战」的大事，欧盟第一强国的金融中心法兰克福，能不能挑战历史悠久的全球第一金融城市伦敦？欧盟叛徒与欧盟守护者的竞争，备受瞩目。
两次世界大战的残酷，催生了欧盟。许多人不知道，欧盟28国，其实是全球最大经济体。
英国是欧盟第二大经济体，2019年3月29日，正式脱离后，欧盟经济将缩小16%，落到全球第二。德国与英国更是从盟友，变为对手。
在许多德国人眼里，在欧盟，英国与德国关系最好，一同对抗欠债很多的南欧国家、甚至法国。
如今，法兰克福在面临，要如何从英国脱欧中「受惠」这个问题时，德国外银协会董事总经理，伟格纳回应到：「英国脱欧，很遗憾。我还真不知道用『受惠』这个词，对不对？」
法兰克福所在的黑森邦经贸部，两年多前，委托资深银行家樊斯，对金融业招商。他骄傲地说，两年来，他已经接受94个国家、815次采访，这代表「我们正重新回到舞台中心。」
法兰克福，是欧盟第一强国——德国的金融中心；欧洲央行、欧洲保险和职业养老金管理局所在地。
法兰克福机场，是欧洲直航航线最多的机场，从市区到机场只要40分钟。二战后，这里曾经美军情报中心，所以通讯带宽特别大，更是德国唯一一个可用英文生活的城市。
樊斯说，为了争取法兰克福，变成欧盟金融中心，德国已经排除万难，修改了劳工法规。之前，德国企业必须替解雇员工找工作。但是，新法规定，工作如果是要承担金融市场风险，比如交易室交易员，可以例外。
对于法兰克福房地产市场而言，脱欧，提早发生了。
过去两年，跨国银行纷纷把欧洲总部，移到法兰克福。去年圣诞节，高盛租下3000多平米全新办公室，打算雇用800名员工。在高盛之前，日本野村、大和证券、摩根大通与花旗早来了。
▲欧洲央行所在地的法兰克福，是个市民城市。
不过，出乎意料，外银协会的会员数，并没有增加，还是维持200位。（还是这些银行，不过是把伦敦的人手，搬运到法兰克福）
「事情进展的速度，比我原先想象地慢很多，」德国第一大报《南德日报》，银行特派员史瑞柏也观察到。
相较于英国的金融与专业服务业，具有强大的政治实力。在信仰社会主义公平原则、制造与外销强国——德国，金融并不是一个「政治正确」的竞选主题。
今年4月，法兰克福市长费尔曼竞选连任，压根没把金融中心当成政见。
「很多法兰克福人，可能并不想要那么多银行家，」《南德日报》记者威尔摩斯直言。选民担心的是：更贵的房租、不足的学校与医生。尽管比起伦敦，此地房租，只要二分之一。
「现在中学入学，很像签乐透彩券。」史瑞柏则亲身经历。她的大儿子，今年上中学，很幸运地能念附近的学校。
因为如果没抽中，就需要搭40到50分钟的校车上学。40、50分钟在亚洲，可能觉得很平常。但是，法兰克福一向自豪，是个短距离的城市。城市内移动，骑脚踏车10分钟，都可以到达。
金融市场笃信，追求高效竞争的资本主义逻辑。这与德国人信仰的社会主义逻辑，小到一台自动售票机，大到城市运作逻辑，都不同。
法兰克福火车站的自动售票机，很难操作。很多外国旅客,搏斗了20分钟后，仍然得乖乖地，到售票亭排队。
他们有自己的逻辑。他们认为，要让消费者知道自己所有的选项，一层一层做选择，这样是透明、公平的。坏处是，让外人理解德国的逻辑与语言，就得花更多的时间。
比起伦敦与巴黎，这样政治、经济、文化三位一体的超大城市。德国分布式、各有特色的都市发展，外国人必须花一段时间，才能体会个中美好。
在法兰克福重回舞台中央的过程，一个更微弱的阻力：欧盟间无处不在的政治平衡。
威尔摩斯认为，德国政治人物毫无警觉心。「去年，布鲁塞尔（欧盟总部），将原先在伦敦的银行管理局总部，搬到巴黎，就是个警钟！柏林不知道这事情的严重性。」威尔摩斯直率地说。
法兰克福争取金融中心的最大优势之一，就是欧洲央行与监管机构在这里，沟通方便。但是，现在部分监管官员移到巴黎，这是法兰克福要变成金融中心最大的挫败。
与此同时，德国总理梅克尔正为了组阁，忙得焦头烂额。樊斯直言，「我们的感觉是，欧盟想在法兰克福，与其他金融中心寻求平衡。欧洲人不要德国独强。」
最新全球金融中心评比，伦敦仍然排名全球第一。法兰克福、卢森堡、巴黎、都柏林则分居20、21、24、31名。后四者差距并不显著。
越来越明确的趋势是，后脱欧时代，欧洲将有多个金融小中心。法兰克福做银行、证券；低税的爱尔兰首都都柏林，吸引租赁业；卢森堡则做资产管理；巴黎主攻保险，但是，欧洲这些城市，越来越有机会跟法兰克福一搏。
相对于欧盟无集体利益，欧洲金融中心破碎化发展，伦敦金融中心则是英女王皇冠上的宝石，贡献英国经济1/8。
此时，伦敦正在打一场，全球第一的保卫战。
英国是很务实外交的国家。脱欧之后，它的政府与民间更积极地，要站稳它传统金融与金融科技的两只脚。
▲17世纪起，巍峨耸立的英格兰银行，是伦敦金融城的象征。
以欧元清算中心为例，欧元问世18年，都在伦敦证交所的子公司LCH清算。脱欧公投刚过时，欧盟态度强硬，坚持欧元清算，要搬离伦敦。
但是，今年3月，欧盟草案却写着如果英格兰银行与欧盟监管机构，无法充分合作，才需要搬家。当然英国已经立刻响应，愿意充分合作。
有趣的是，欧元占整个伦敦清算业务的1/3。LCH为了不失去这业务，手脚很快地在巴黎，开了分公司。
在传统金融业务上求稳，在另外一只脚——金融科技上，伦敦也持续出招。
与泰晤士河北岸的金融城遥遥相望，南岸的金丝雀码头，是伦敦的新金融区。再过去，就是2012年举办伦敦奥运的格林威治。
2013年，这个由中东地产大亨开发的金融新区，很奢侈地，将第一栋楼的第39层，交给前首相卡梅隆的科技顾问凯尔基，经营金融科技的孵化中心Level 39。
「我很骄傲，现在不只是Level 39。」凯尔基说，伦敦作为金融科技中心，已成气候。
今年2月，花旗银行宣布，在伦敦设立创新中心。这是脱欧公投以来，唯一大型外银的新增投资。
勤业众信2017年，评比全球44个金融科技城市，伦敦与新加坡排名第一。当年，英国金融科技公司，吸引到7.8亿美元，仅次于中、美，是德国的两倍。
不像美国市场大，土壤肥沃，中国野蛮生长，英国这个老牌民主国家，最强的招商利器，就是监管创新。全球争相仿效的监管沙盒（见以下小辞典），就是最好的例子。
什么是监管沙盒？
「沙盒」一词译自英文sandbox，原意为儿童游戏设施的沙坑。「监管沙盒」是政府为提升金融科技发展，打造一个与外界隔绝、可控制风险的环境，让新技术或业务，进行沙盘推演。在沙盒内，金融科技公司在一定的范围内，不受国家法律规范，可以拟订新的游戏规则，自由测试创新服务，如同沙坑内，自行游玩的儿童。
英国金融督导局的监管沙盒，2015年使用以来，已经有102间公司获选进入。每一回申请，固定都有60到80件的申请案，其中，还有30家来自海外。
督导局调查显示，第一轮完测企业，有九成转为商业运营；而且，至少四成获选公司后续顺利募资。
今年初，顺利募资超过7亿的，英国新创BlockEx，要在沙盒里实验，用区块链发债。
▲伦敦金丝雀码头，川流不息的人潮。
它的办公室在泰晤士河畔、旧建筑改建的新创基地，两个世纪前，这栋黄砖的维多利亚建筑，曾经是个皮革市场。常常因为太臭，被居民抗议。BlockEx首席信息长诺瓦克，谈起进入沙盒的经验，感谢地说，「进入沙盒，帮我们省了不少钱。」
诺瓦克说，BlockEx是唯一一个获准进入沙盒两次的团队。因为第一次，研发遭遇瓶颈，提早结束实验。
诺瓦克说，他们与项目经理沟通，非常坦诚，并不担心商业机密外泄。相反的，由于债券创始、发行、交换、清算、配息的专业门坎很高，项目经理帮了他们很多忙，帮他们找，懂债券发行的监管官，让他们咨询。
金融海啸，让全球监管标准都趋严。为什么伦敦反而发明监管沙盒？
负责英国开放银行政策的，信托执行长古拉姆罕认为，「这与我们把促进竞争，变成金融督导局的任务有关。一旦促进竞争变成任务，原先保守的金融监管官员，就必须想办法通过竞争，鼓励创新。」
英国在2013年，进行政府再造，将系统性风险与资本适足性的监管，交给英格兰银行。
新成立的金融督导局，则从金融行为、消费者保护的角度做监管，促进竞争，是督导局的任务。
2014年，金融督导局设立创新中心，初期只有5、6人。如今，这个小组已扩编为创新部，有35人。
开放银行数据，是继监管沙盒后，英国的另一个国际瞩目的法制创新。
开放银行就是银行开放客户的数据库，让第三方科技或金融业者，在客户许可下，可透过API（应用程序编程接口）运用这些个资，提供服务。在欧盟，类似的法规叫做PSD2（支付服务指令修正案）。
▲以黑、灰为主调的伦敦金融城。
1月中，PSD2与英国开放银行，同时生效。但是，英国的进度。远远超前欧盟1年。
英国强制九家大型银行，开放客户数据库，还建立游戏规则，客户不需要把帐户的用户姓名与密码，交给第三方，以确保安全。
英国政府认为，开放竞争有利于金融业，整体升级。开放银行的最高决策委员会，除了9家银行与财政部、竞争与市场管理局、金融督导局，3个官方代表。还有消费者、网银、创新与法律界代表。
短短半年，这个政策已经吸引33家，来自欧盟各地的金融科技新创业者，在英国注册服务。5月，汇丰银行也加入战局，最新app可以一览客户，在所有银行的帐户数据、消费分析，是第一家拥抱新政策的传统银行。
为什么伦敦总走得这么快？古拉姆罕说，「因为我们是真的想做。当你认为，你不得不做一件事，你一定会拖到最后一秒才做；当你认为，你是真心想做这件事，你就会第一个做。」
二次世界大战时，英国有一张知名的海报《保持冷静，继续前进》，就像是伦敦金融中心此时的气氛。一如以往，伦敦鼓励竞争、创新的城市动能不停，欧盟金融城市，就难以撼动它的地位。
关于金融双城记，现在还无法确定，这是个最好的时代，还是最坏的时代。唯一可以确定的是，这一定是个新的时代。
编辑：dd 格式：黄牛
鲁晓芙，财经作家，旅居欧洲。
中国经济已经国际化了，不了解欧洲，有时候，你就不了解中国。