扛不住了！澳洲四大行或加息在即！

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随着以美联储为首的其他国家央行先后进行加息操作，全球利率开始逐步走高。在这样的背景下，澳洲四大行所面临的融资成本陡增，上调利率、转嫁成本的压力也开始日趋上升。

市场有专家指出，目前澳洲四大行，即澳联邦银行（CBA）、西太银行（Westpac）、澳国民银行（NAB）、和澳新银行（ANZ）面临皇家委员会的调查。如果在一系列丑闻曝出的情况下上调利率可能会给四大行带来明显的负面影响。

即便如此，上调利率仍是大概率事件。摩根大通分析师Sally Auldi表示：“归根结底，四大行业不是慈善机构，他们都是营利性机构，有着明确的商业目标。最终他们关注的还是企业盈利空间。”

新一轮加息潮

由于受不了持续上升的融资成本，澳洲部分银行已经先后宣布上调贷款利率。

其中包括：AMP银行上调浮动利率只付息贷款0.4%；Auswide银行分别上调投资型贷款利率和自住型贷款利率0.13%和0.05%；IMB银行上调贷款利率0.08%；Suncorp上调浮动贷款利率0.12%。

Auswide银行首席财务官Bill Schafer 说道：“伴随以美联储为首的其他国家央行纷纷进行加息操作，我们所面临的海外融资成本已经大幅上升了35个基点，此外，资本市场的竞争也日趋激烈。”

据Bill Schafer透露，澳洲金融借贷机构已经连续数月承压，都在密切关注其他竞争对手的动向。由此可见，澳洲四大行上调利率的脚步可以说是越来越近。

为什么上调利率？

在全球金融危机爆发前，澳洲零售银行一般会根据澳储行的官方利率变化来相应调整贷款利率。即各大零售银行贷款利率变化和澳储行官方利率变化“同步”。

但是目前的情况明显不同，澳储行已经连续20个月宣布保持1.5%的官方利率不变，是澳洲有史以来保持利率不变最长的时期。此外，市场人士普遍认为，澳储行在未来1-2年内都不会进行加息操作。

据统计，澳洲银行近1/3的资金均有赖于机构投资者，而其中绝大部分资金均来自海外投资机构。在全球利率上调的背景下，银行的净利息收益率遭到严重挤压。

此外，银行短期借贷成本出现明显上升，尤其是90天的银行票据掉期利率（BBSW）。同时，BBSW和澳储行现金利率之间的息差日趋扩大。

Auld说道：“如果澳洲银行想要维持自己的盈利率，那么向最终客户转嫁成本则是必然的结果。”

利率上调，澳洲居民承压明显

据业内专家预计，对于澳洲一个贷款100万澳币的普通家庭而言，因利率上调所带来的偿贷成本每年可增加18,000澳元。

其中，严重依赖贷款的家庭受到的冲击最为明显。

一方面，此类家庭大都会使用只付息贷款，而只付息到款到期转为本息同还后偿贷压力会明显上升。

另一方面，此类家庭中很多采用的是非授权储蓄吸纳单位的贷款。

非授权储蓄吸纳单位由于依靠的是证券化融资市场，融资成本较银行更高，进而导致向客户转嫁成本的几率上升。

根据利率研究机构RateCity的分析，以一个贷款100万澳币的家庭为例，如果只付息贷款五年到期后转为30年的本息同还，每年因此新增的偿贷成本可达18,000澳元，即每月新增1500澳元。

参考资料：ABC News