股权激励计划的“花式考核设置”——业务单元业绩考核
《上市公司股权激励管理办法》第10-11条规定：“激励对象为董事、高级管理人员的，上市公司应当设立绩效考核指标作为激励对象行使权益的条件。绩效考核指标应当包括公司业绩指标和激励对象个人绩效指标。”实施股权激励时绩效考核的设置一定程度上影响着股权激励方案的成败，也一直是上市公司比较关注的问题。今天我们来看看股权激励计划中那些另类的考核设置——业务单元业绩考核。目前已推出的股权激励方案中，有不少案例都增设了业务单元的业绩考核。在设置了业务单元业绩考核的情况下，激励对象个人当期实际行使权益数量=个人当期计划行使权益数量×公司层面行使权益比例×业务单元层面行使权益比例×个人层面行使权益比例。一、针对所有激励对象设置业务单元业绩考核一般而言，业务单元业绩目标的设置方法不会披露得太详细，通常是根据本公司内部经营业绩考核的相关制度确定。如下列几个案例：AXGF2020年股票期权激励计划激励对象所在业务单元层面考核要求本激励计划在2021年-2024年会计年度中，除分年度对公司的业绩目标进行考核外，还分年度对激励对象所在业务单元的业绩目标进行考核，并以达到激励对象所在业务单元年度业绩考核目标作为激励对象当年度的行权条件之一。激励对象所在业务单元的考核根据公司内部经营业绩考核相关制度实施。ZBKJ2021年限制性股票激励计划激励对象所在业务单元的考核根据公司内部经营业绩考核相关制度实施。具体如下：解除限售期业绩考核目标第一个解除限售期激励对象所属业务单元2021年、2022年业绩考核目标完成第二个解除限售期激励对象所属业务单元2023年业绩考核目标完成第三个解除限售期激励对象所属业务单元2024年业绩考核目标完成PTL2018年限制性股票激励计划本计划授予的限制性股票是否可以解除限售，与激励对象所在业务单元的业绩完成情况相关，各业务单元的业绩考核内容由公司组织制定。届时根据下表确定各业务单元的解除限售比例：考核结果实际业绩完成情况业务单元系数达标P≥100%该业务单元内激励对象对应的当期限制性股票份额全部解除限售，业务单元系数为170%≤P＜100%该业务单元内激励对象对应的当期可解除限售的限制性股票的数量为“当期拟解除限售的限制性股票数量×P”，业务单元系数为P不达标P＜70%；该业务单元内激励对象对应当期拟解除限售的限制性股票均不能解除限售，业务单元系数为0HYGJ2021年股票期权激励计划本激励计划除了分年度对公司的业绩目标进行考核之外，还分年度对激励对象所在业务单元的业绩目标进行考核，激励对象所在业务单元的业绩考核根据公司内部业绩考核相关制度实施。各行权期内，激励对象当期实际可行权比例与其所在业务单元的业绩考核目标完成情况挂钩，具体如下：业务单元业绩考核结果可行权比例实际目标完成率＜业绩考核目标的80%0%业绩考核目标的80%≤实际目标完成率＜业绩考核目标的100%80%业绩考核目标的100%≤实际目标完成率100%二、针对特定激励对象设置业务单元业绩考核部分上市公司在实施股权激励计划时，由于激励对象包括了子公司的员工，为更好满足股权激励计划的目的，实现公司重要战略布局及长远发展的目标，公司会单独为子公司员工设置业务单元业绩考核。如以下几个案例：GYKJ2020年限制性股票激励计划第一类激励对象不设置业务单元层面业绩考核要求。第二类激励对象当年实际归属的限制性股票数量与其所属业务单元上一年度的业绩考核挂钩，根据业务单元的业绩完成情况设置不同的业务单元层面的归属比例，具体业绩考核要求按照公司与业务单元签署的《业务单元业绩承诺协议书》执行。WRGF2021年限制性股票激励计划本计划所指的业务单元是指纳入本计划激励范围的WRGF下属子公司，按照公司内部发布的下属企业经营业绩考核办法分年进行考核，根据下属公司会计年度经营业绩考核结果确定业务单元解除限售比例，年度经营业绩考核结果与解除限售比例的关系具体见下表：考核结果A（包括A+）BCD解除限售比例1.00.80在公司层面业绩考核达标的前提下，个人（本部员工）当期实际解除限售额度＝个人当期计划解除限售额度×个人层面解除限售比例；个人（下属公司员工）当期实际解除限售额度＝个人当期计划解除限售额度×业务单元解除限售比例×个人层面解除限售比例。当子公司为公司重要的子公司时，为了给市场传导一种正向的信息，部分公司也会把业务单元的业绩考核目标披露出来，届时需要会计师事务所出具相应的审计数据来判断该目标是否达成。如以下几个案例：GXWH限制性股票激励计划（第一期）AWY为GXWH的子公司，是GXWH战略转型过程的核心企业。公司推出的股权激励计划针对AWY的激励对象设置了业务单元的业绩考核指标。解除限售期业绩考核目标第一个解除限售期AWY2021年扣非归母净利润不低于1.99亿元。第二个解除限售期AWY2022年扣非归母净利润不低于2.13亿元。第三个解除限售期AWY2023年扣非归母净利润不低于2.24亿元。注：在股权激励计划的考核期内，AWY扣非归母净利润以会计师对财务报告的审计结果作为考核依据。YWT2019年股票期权激励计划YWTDY为YWT的重要子公司，对YWT净利润影响在10%以上。在公司层面业绩考核达到标时，YWTDY的激励对象还需达到YWT为其设置的业绩考核指标方可行权。行权期YWTDY业绩考核目标第一个行权期2019年净利润不低于8000万元；第二个行权期2020年净利润不低于8800万元；第三个行权期2021年净利润不低于1亿元。上述案例中的YWT和GYKJ后续都有推出新的股权激励计划，但却没有再继续设置业务单元层面的考核指标。不过也有不少实施多次股权激励的上市公司在推出的每期股权激励计划中，都采用了公司、业务单元及个人这三个层面考核的方式。如以下几个案例：LXKJ2017年度限制性股票激励计划考核结果实际业绩完成情况解除限售处理方式达标P≥100%该业务单元内激励对象对应当期计划解除限售的股票份额全部解除限售70%≤P＜100%“该业务单元内激励对象对应当期计划解除限售的股票份额×S”，未解除限售部分由公司回购注销不达标以下条件满足任一条：1、P＜70%；2、未满足风控目标该业务单元内激励对象对应当期计划解除限售的股票份额不能解除限售，未解除限售部分由公司回购注销“P”指各业务单元当期实际业绩完成率，S为当期解除限售的股票份额比例，计算方法由公司决定。LXKJ后续推出的2018年度限制性股票与股票期权激励计划、2020年度限制性股票激励计划，均设置了相同的业务单元考核指标。ZYCX2020年股票期权与限制性股票激励计划激励对象当年实际可行权的股票期权数量与其所属业务单元/部门层面绩效考核相挂钩，各业务单元/部门层面的绩效考核内容、方法、目标由公司决定。本激励计划授予的股票期权，在考核期内分年度对各业务单元/部门层面进行绩效考核，所属业务单元/部门层面绩效考核必须达标作为该业务单元/部门内激励对象的行权条件。期权的行权条件达成，则该业务单元/部门内激励对象按照计划规定比例行权。反之，若行权条件未达成，则该业务单元/部门内激励对象对应当期拟行权的股票期权份额全部不得行权，由公司注销。ZYCX2021年股票期权与限制性股票激励计划同样设置了业务单元业绩考核。DBYL2018年限制性股票激励计划激励对象当年实际可解除限售的限制性股票数量与其所属业务单元上一年度的业绩考核挂钩，根据各业务单元的业绩完成情况设置不同的业务单元层面的解除限售比例（X），具体业绩考核要求按照公司与各业务单元签署的《业务单元业绩承诺协议书》执行。DBYL2021年限制性股票激励计划也设置了业务单元业绩考核。综合来看，设置三层业绩考核还属于股权激励中比较小众的做法。即便如此，业务单元业绩考核也衍生出了多种设计方案。关于是否应该设置业务单元业绩考核目标，以及如何设置业务单元考核还需要根据公司的实际情况出发，多方面考量。金融科技下的股权激励综合服务商价值在线基于大数据及丰富的实践经验为企业提供专业的股权激励方案设计、股份支付测算、独立财务顾问报告、方案宣讲、实施流程指导、全套文件支持等服务，助力企业股权激励的成功实施。大数据支持· 最全股权激励案例库· 最全股权激励函件库· 最全股权激励法规库· 海量数据随心查询· 市场动态轻松把握
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