放松监管，让保险机制在防疫中发挥更大作用

☄ 放松监管，将激励保险公司开发大流行病检测和应对的私营服务。

如果美国人享有更多的经济自由，他们可能已经被 2019 冠状病毒病（COVID-19）人寿险的广告给淹没了。这一险种很可能采用定期保单的形式。他们也可能已经拥有了传染险：向所有新病毒检测呈阳性的人提供赔偿。但更高水平的信息不对称，会使传染险的恰当定价比起人寿险的要困难一些。

当冠状病毒蔓延全国时，美国人恐慌的原因之一，是担心亲人的安危福祉。估计数字各不相同，但大约有 2/5 美国成年人没买人寿保险，个人理财专家认为，只有 3/10 的美国人保险金额是足够的，且随着最近股市的下跌，还有更多美国人可能开始感到了保险不足。

单单 2019 冠状病毒病保险的广泛普及，就有助于缓解恐惧，并减少对政府援助的呼吁。当然，考虑到中央银行和联邦财政已处于紧张状态，政府援助也很成问题。

此外，保险公司还将对 COVID-19 发病率和死亡率进行独立估计。这一点很重要，因为一些公共卫生官员可能有夸大或低估病例的数量及其严重程度的动机。个别保险公司是有低估病例的动机，比如说，为了避免理赔，他们辩称老太太死于心脏、肾脏等疾病，而不是病毒感染，但竞争、声誉以及对诉讼或监管行动的担忧，将推动行业统计数据向真实数字靠拢。

有人也许想知道，在信息匮乏的情况下，保险公司如何才能制定出精算上合理的保费。

首先，他们有动机利用一切可用数据，在每个年龄段和地点尽可能精确地编制精算表。当数据过于稀疏时，保险公司可以出售分红型保单，也就是说，这些保单收取相对较高的保费，但会在危机之后退还利润的超额部分。它们还可以通过资金池、再保险协议以及在非传统风险转移市场出售的“死亡债券”来规避风险。

尽管大多数美国人对统计有知识障碍，无法理解精算表的涵义，但公共政策专家可以将它们转化成大众和社交媒体消费。此外，保费的方向将提供有关趋势的明确信号，因为大多数人都知道保费下降（或增加）意味着死于该病毒的可能性更小（或更大）。

诚然，被保险人会冒更高的风险，但在该情况下，这是件好事，因为这意味着减少了非理性恐慌行为。一些高风险活动，比如故意和一名病毒检测呈阳性的人士交往，会使保险无效。其他活动，比如前往疫区，可以定价，而不是完全禁止。（比如）在纽约曼哈顿获得一笔 10 亿美元的交易？这对你有好处，保险公司可以灵活应对，但它将提高你的保费 $XXX，或减少你的保险利益 $XX,XXX （如果你想维持你的保障范围）。

相对于传染险，人寿险容易定价，因为被保险人要么活着、要么死掉，很容易就能看出区别，而僵尸除外。

一个人可能会假冒感染冠状病毒病，尤其是在缺乏有效检测的情况下。他甚至可以贿赂卫生官员，以证明检测结果为阳性。但这又再次激发了保险公司开发廉价、准确的检测方法，这些方法将简单到可以由理赔代表在现场操作。

这一动机促使保险公司提供联邦政府职权范围之外的检测，从而贡献了有价值的公共服务。在很大程度上，美国的保险公司由各州进行监管。至少从假定上说，仅仅是为了评价合同履行情况，各州政府也不大可能反对发展出一种平行的私营检测体系。

认为这种讨论不切实际或理论性太强的读者，有必要研究一下保险业的历史。

保险史是金融史的一个重要分支。在过去 20 年左右时间里，保险业取得了长足发展，但其价值仍未得到充分重视。保险史学家指出，保险公司对改善全球尤其是美国人民的生活居功至伟。

也许最重要的是，火灾保险公司通过制定安全规范，向那些不遵从这些规范的工厂、面包店和餐馆以及业主收取高额保费，加速了北美各个城市从“木制火药筒”向防火自然奇观的转变。

大火再也无法将美国城市夷为平地，因为火灾保险公司比政府消防法规制定者行动得更快、步子迈得更远。

不幸的是，在新兴汽车保险公司之前，进步人士就掌握了机动车牌照和登记的控制权；否则就不会有车管所（DMVs，被美国人广泛诟病的官僚机构），驾照将根据驾驶能力而不是年龄、视力、通过简单测试和排长队等候的能力来颁发。

对此表示怀疑的读者应该调查一下汽车安全检测。政府检测仍停留于原始的初级阶段，而在保险行业进行的是令人叹为观止的复杂检测。它们开展的研究是针对个人及其家人在现实世界中的安全问题。

如果监管不那么严格，保险公司可以做的更多。也许最重要的是，它们可以帮助减少与财富和收入分配不平等有关的一些问题。支付因监管成本过高而膨胀的保费和自我保险（无需保险）的能力，随着财富的增加而增强。而廉价（可负担得起的）保险，通过允许不那么富裕的个人和规模较小的公司将其无法承担或不愿承担的风险转嫁给保险公司，从而有助于公平竞争。

当然，现有保险单（如短期伤残保险单），涵盖了冠状病毒病危机的各个方面。此外，个人可以购买一般的人寿保险，以防因病毒丧生的情况，并且可以在线购买许多简易保单。

但是，这种病毒的风险没有单独定价，保险公司无疑对“逆向选择”（指在保险市场上，想要为某一特定损失投保的人实际上是最有可能受到损失的人）非常警惕，也就是说，由于监管和其他障碍，那些有可能死于该病毒的个人，以尚未将这种大流行病纳入考虑的保费，来购买一般的保险单。

区块链保险公司和其他潜在的金融科技解决方案仍处于起步阶段，很少有消费者知道这些技术的工作原理，也很少有人知道在哪里或如何搜索相关的产品。这些公司不知道如何在不触犯监管机构或雇佣昂贵的持牌代理商和经纪人的情况下营销这些产品或让消费者得到产品信息。

保险不是万能药，但 2019 冠状病毒病死亡率及发病率保费数据的可得性，将向消费者、媒体和决策者提供关于承保人和其他有动机做出准确预测的各方（如死亡债券持有人）预期的重要信息。

这类保险的存在，将让投保不足的家庭有机会保障其收入，从而有助于消除人们的恐慌。或许最重要的是，放松监管，将激励保险公司开发大流行病检测和应对的私营服务。这些服务可能优于政府提供的服务，或至少在政府失灵的情况下充当后备。