最全ETF套利指南,看完逼格更高了
军工太牛批了!
昨天怎么上去的,今天就怎么下来,昨天追高军工的各位。。。你们还好吗?
但实际上,还有一个更大的噩耗~
虽然昨天场内的4个军工ETF集体涨停
但是,他们背后所跟踪的中证军工指数,实际上只涨了7.92%;
也就是说,在涨幅超过7.92%时买入军工ETF的,都买高了,换句话说,就是扩大了自己的亏损。
IOPV?!
要避免这种情况,一定要注意一个指标,叫IOPV,基金份额参考净值。
你可以理解为ETF基金的实时净值,他的算法是基金公司提供,具体计算是由交易所来做的,每15秒公布一次。
正常的交易软件下面,都有IOPV的展示,还会实时计算溢价率。
IOPV溢价怎么办?
IOPV一方面是我们买ETF时候的一种参考。
比如说,到昨天收盘的时候,广发的军工ETF收盘价是1.118元,他的IOPV是1.094。
这个时候就很直观了,场内溢价了,直接买军工ETF,就买贵了。如果想要长期持有的话,反而可以考虑去场外申购广发军工ETF联接基金。
ETF溢价套利?
IOPV的另一个作用是指导我们进行ETF基金套利。
比如说,在长期持有军工ETF的前提下,我们发现今天军工ETF场内溢价了,我们可以在涨停板卖出部分军工ETF持仓,然后申购广发军工ETF联接基金。
但是因为场外的ETF联接有最多只能将95%的资产投入投资中的限制,为了保证投资效果,记得要将ETF卖出量的105%投入场外ETF链接的申购当中。
当然做这种套利,因为基金申购要两个交易日才能到账,期间的时间风险比较大,并不推荐这种套利方法。
ETF折价套利!
反倒是如果持有场外的军工ETF联接,可以等待场内折价的机会出现。
直接赎回ETF联接,再在场内买入相当于赎回资金的95%的军工ETF即可完成套利。
当天完成,没有时间风险,但是要注意持有不足7天赎回ETF联接会被收取1.5%的赎回费率哦
其实,ETF要做套利,最好还是做ETF和LOF的套利,可能军工目前场内还没有合适的LOF标的可以玩