央企老总坠楼！指数挑战前高未果，有种芯片却疯涨？

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文/星空下的牛腩

8月16日，国资委第二巡视组在中国铁建的巡视工作即将结束。没人会知道，就在这一天，从高楼上坠楼身亡的中国铁建原董事长陈奋健，到底带走了多少秘密。

两天后，中国铁建发布重大事项公告，向外界透露了陈不幸逝世的消息。

牛腩我得知此事后，翻看了陈的履历，不由得发出一声叹息：陈其实是一个“能隶”，在来到中国铁建之前，陈43岁就在中国交通建设集团升任副总。

至于陈的离世是不是带走了很多秘密，毕竟死者为大，牛腩我这里也不便妄加猜测。不过，正如一位长者所说“一个人的命运，不仅要靠自我奋斗，还要考虑历史的行程”；陈在“起高楼”的时候，自然少不了自我奋斗，可是一旦历史行程站在不利的一面，最终依然逃不开“楼塌了”的结局。

有时候，选择比努力更重要。

从大局观上看，当行业红利期已过，即便是陈这样的“能隶”尚且不能保全自己；而像你我这样的普通群众，要想在人生路上更进一步，在工作和投资中，一定要参与那些处在上升期，躺着就能赚钱的行业。

在风口上，猪都能飞。

股市的题材里面，涨价是永不过时的风口。

说起眼下可以挖掘的涨价逻辑，牛腩我还真找到了一个：CIS（接触式图像传感器）。CIS是什么？简单地说，CIS芯片在智能手机摄像头里面就有，它负责把光信号转成电信号。CIS的涨价从2019年11月就开始了，不少厂商提价二至四成，但依旧供不应求。

对于这个问题持乐观态度，因为即便后面CIS的产能上去，但旺盛的需求仍然会对CIS提供价格的支撑，哪怕是在这种情况下，CIS生产厂商依然可以走量保证营收增长。

那么，CIS的涨价还会持续吗？

牛腩觉得会。

即使后面CIS的产能上去，但旺盛的需求仍然会让CIS处于缺货状态，这样价格就有了支撑；而且囤货炒货的行为，进一步减少了CIS流通市场中的供给。即便是未来价格回调，CIS生产厂商依然可以走量保证营收增长。

CIS订单量增长的逻辑，牛腩至少能看到2个落脚点：

• 依托5G手机未来销量的增长。5G手机作为高端机型，摄像头越来越多；与此同时，4G手机降价促销也会给CIS带来增量，比如业内戏称iPhone SE 2是“买芯片送手机”的去库存行为。买了SE 2的朋友对牛腩我说：“3000多块就能买苹果，难道不香吗？”

• 安防监控、车载影像这样5G应用场景也会大量使用CIS。佐证这方面的标杆是特斯拉，虽然特斯拉频繁降价得罪了大量老车主，但另一方面也说明电动汽车的产能开始释放，看看特斯拉的股价就能明想清楚这件事。

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