二马由之:2020年5月投资总结,调仓换股,期待红六月 2024-08-02 17:32:45 不知不觉,二马做月度投资总结已经第三个年头了,坚持不易,为自己点赞。特别是在连续下跌的月份。一、5月份投资总结:从2015年开始投入较大精力及资金进行股票投资以来,历年收益如下:2015年 +40%2016年 +10%2017年 +34%2018年 -20%2019年 81%5年复合收益率为24%,还是一个相当不错的成绩。在考虑中签收益的情况下,截至5月份全年总体亏损-2.5%,对比4月份基本没变。本月操作:1、在1310元 处继续减持茅台,目前茅台仓位约18%;2、本月最大的动作是减持中国平安,从约30.5%,一口气减为7.5%。3、在减仓中国平安的基础上,部分仓位加仓平安银行和招商银行。截至目前平银仓位为30%,招行仓位为22%。4、清仓新城控股;二、仓位分布:目前持股比例如下:平安银行30%,招商银行22%,贵州茅台18%,50etf 8%,中国平安7.5%,总仓位为85.5%。三、5月份市场分析A、5月份整体市场比较平淡,稍微好一点的股都涨的很高,二马曾经看好的几只股,说是期待因为疫情影响,等他们价格下来后介入。结果在二马表示较为看好后,都涨了上去。真让人想不通,这么严重的疫情怎么感觉在股市上基本没有体现呢。B、5月份市场最大的期待还是关于疫苗的进展。5月22日,国际学术期刊《柳叶刀》(The Lancet)在线发表中国工程院院士陈薇团队研发的重组腺病毒5型载体新冠疫苗(“Ad5载体新冠疫苗”)I期临床试验结果。研究结果显示,一期临床108个志愿者全部有显著的细胞免疫反应。疫苗研究在稳步推进,时间站在人类这一侧。C、市场上难以琢磨的,既有新冠疫情的严重影响,也有宽松货币政策下充裕的流动性给股市带来的上涨动力,也有可能疫苗出现重大进展后,股市可能的全面乐观。 四、持仓股梳理1、中国平安:中国平安4月23号公布一季报,净利润下滑42.7%,这个成绩可谓惨烈。这里面以股市下跌导致的平安投资企业的公允价值下降为主因;也有疫情引起续单保费、新业务价值下滑原因。以上外因及自从2018年下半年开始的寿险改革还看不出明显的成效这个内因。目前的情况对于平安来说,可谓内外交困。在这个情况下,我选择暂时离开平安。这就是平安王子落难的时刻,很多人会选择陪同落难的王子,另外一些人会选择在王子落难后介入。但是这不符合我的投资理念。我的理念是右侧选股,左侧买入。我是希望买基本面非常确定的企业。我的投资理念必定赚不了大钱,持有一个逆境反转企业收获戴维斯双击才是投资中最爽的事,但是我胆小慎微的性格注定只能收获一个平庸的收益。心安就好。2、贵州茅台:5月份茅台这里波澜不惊。小小微投资者的唯一期盼就是什么时候提价。3、平安银行/招商银行:作为A股非常优秀的股份制零售银行,平安银行和招商银行的一季报都很靓丽。对于他们的分析要放在疫情大环境下看。我们先看疫情对于个人和企业的冲击,个人收入肯定是减少了,特别很多玩卡的人,可能短期资金链会出问题。而银行对于个人信用贷款的收紧会加剧这个情况。我是看到平安银行有收紧个人贷款,扩大对公贷款的信息。按照正常推测,平安银行、招商银行二季度的逾期(不良)贷款应该有一个较为明显的上升。但是对于这部分贷款我不是特别担心,我认为短期的逾期,形成最终不良的应该不多。企业贷款方面,由于政策宽松,借新还旧,短期出现不良的概率小。压力应该在2021年。不过经历了2015年、2016年的坏账危机,我认为这次银行在风控方面会更有经验。二马综评:1、银行股方面,肯定会受到实体经济的冲击,目前的股价也较为充分的反映了这一点。月初的投资周总结上,二马提到说要减仓银行股,但是月底的时候,不少股友说,你不是说要减仓银行股吗?为什么没有减持,反而加仓了呢。这里二马说明一下:减持并不是说今天想了,明天马上就卖。毕竟目前的银行股估值非常有吸引力,减持也需要有策略。需要在相对高点去做。另外,本月大幅减持中国平安后,闲置资金暂时没想好做什么。恰好银行低估,就又放到银行股上面了。后续还是会择机减持。把金融股的持仓降下来。2、后续有几个思路:A、择机加仓50etf,配合股票期权,争取每年获得10-15%的收益。这个后续会是整体仓位中的压舱石,属于丰年收益不高,欠年收益尚可。B、加大非高杠杆行业配置,目前有几个标的在研究,等研究清楚了,机会合适了,会逐步建仓。3、仓位方面:继续保持对于疫情的敬畏及对于疫苗的乐观,维持高仓位,但是不满仓。过往文章阅读:2020年4月投资总结 --- 调仓换股,收复失地!二马由之:月度投资总结之2020年3月份总结(连续三个月回撤,压力有些大!)二马由之:月度投资总结之2020年2月份总结(连续两月回撤,我是否做错什么?) 赞 (0) 相关推荐 近期投资感悟 近期投资感悟 迎着阳光,继续坚定持有银行股不动!不折腾!(150%) 昨天一日行情,引起了网上很多段子: 你见过牛... [指数集体上涨,创业板指涨近2%:银行股再大涨,招商银行涨近5%再创历史新高:云游戏.医药医疗股走强]三大指数早盘集体走高,均涨超1%:两市个股涨多跌少,超2800只个股上涨.盘面上,银行股尾盘再度拉 ... 关于银行股的问题,闲了再聊几句。不知道大... 关于银行股的问题,闲了再聊几句.不知道大家有没有发现,凡是外资重仓的A股银行股,市盈率基本都要达到14倍左右.这和标普中的银行股基本吻合.而A股这些银行股基本就是大中型股份制银行.外资对于" ... 外资春节后“扫货”银行保险股 净买入平安与招行均超10亿元 来源:证券日报 作者:苏向杲 3月1日,A股三大指数高开高走,出现反弹行情,不过从牛年春节后A股的总体表现来看,三大指数均出现较大幅度回撤,外资净流入放缓,不过一些顺周期板块被外资大手笔"扫 ... 2020年4月投资总结 --- 调仓换股,收复失地! 不知不觉,二马做月度投资总结已经第三个年头了,坚持不易,为自己点赞.特别是在连续下跌的月份. 一.4月份投资总结: 从2015年开始投入较大精力及资金进行股票投资以来,历年收益如下: 2015年 +4 ... 赵哥3月18日调仓换股! 仓位变动:78% → 78% 账户净值:226.3万 → 226.8万 今日看点 隔夜美股集体收涨,道指.标普500指数创收盘新高,其中道指首次站上33000点关口.主要是因为美联诸维持联邦 ... 二马由之:2020年11月投资总结(连续两个月收益增幅超过10%) 这是二马写投资总结的第四个年头,2017年的时候做半年.年度总结.从2018年9月开始做月度总结,能够在大幅下跌.亏钱时,依然坚持写投资总结,为自己的坚持点个赞! 一.2020年11月收益总结 ... 二马由之:2020年10月投资总结(收益大幅增长,终于熬出来了) 这是二马写投资总结的第四个年头,2017年的时候做半年.年度总结.从2018年9月开始做月度总结,能够在大幅下跌.亏钱时,依然坚持写投资总结,为自己的坚持点个赞! 一.2020年10月收益总结 从2 ... 二马由之:2020年9月投资总结( 投资风格切换) 这是二马写投资总结的第四个年头,2017年的时候做半年.年度总结.从2018年9月开始做月度总结,能够在大幅下跌.亏钱时,依然坚持写投资总结,为自己的坚持点个赞! 一.2020年8年收益总 ... 二马由之:2020年7月投资总结,剧烈波动下的小牛市 这是二马写投资总结的第四个年头,2017年的时候做半年.年度总结.从2018年9月开始做月度总结,能够在大幅下跌.亏钱时,依然坚持写投资总结,为自己的坚持点个赞! 一.2020年7年收益总结 ... 【艺观万象-0636】赵梅阳:艺术——一往情深(二)价值(2020年6月14日) 作者:赵梅阳 时间:2020年6月14日 <赵梅阳:艺术--一往情深> 此文收录于赵梅阳<路遥知马力--开启感悟之门><detail>总文集-第三六子文集<相 ... 大佛:2020年1月投资月报(第50期) 小 贴 士 订阅号列表中只需长点"大佛聊互联网金融"公众号,选择"设为星标",这样,您就可以每天第一时间发现我们. 声 明 本表中配置都是个人实盘投资数据,每月 ... 大佛:2020年2月投资月报(第51期) 小 贴 士 订阅号列表中只需长点"大佛聊互联网金融"公众号,选择"设为星标",这样,您就可以每天第一时间发现我们. 声 明 本表中配置都是个人实盘投资数据,每月 ...