富爸爸惊世忠告：谁做长线投资谁是大傻瓜！做不到这几点长线投资就是赌博
图片来源：Robert Kiyosaki
畅销书《富爸爸穷爸爸》作者罗伯特·清崎
中国最富有的爸爸王健林近日因为他给青年人的一句忠告而刷爆了朋友圈。王健林在接受电视采访时说，要想做首富，最好先定一个能达到的小目标，比如说先赚1个亿。王思聪他爸这句似乎是不经意间说出的话，犹如一枚巨石落入深潭，立即在中国互联网上激起无数思想水花，愤世嫉俗的屌丝青年们争相用最具想象力的刻薄话加以回击。
不过有意思的是，网民们对王健林在此次访谈中刻意强调的一句话却反响不大。王健林说，“我现在不是追求财富，我是追求一种境界，追求一种情怀”。或许，中国人已经听腻了从古至今各路英豪的欺世之语，对王健林版的“情怀体”连调侃一番的兴趣也没了。但没准，人家王健林说的恰恰是大实话呢。Marketwatch上近日刊登的一则访谈也许能提供某种注脚。
接受采访的是美国畅销书作家罗伯特·清崎(Robert Kiyosaki)，他凭借其“富爸爸穷爸爸”系列作品而享誉世界。在访谈中，清崎围绕挣钱、创业和政治等话题发表了一系列洞见。谈话伊始，他便抛出了一个令世人大跌眼镜的看法。
富人不会为钱而工作
清崎说，“富人不会为钱而工作。大多数人都不理解这一点，因为他们接受的教育告诉他们应该去上学，然后为钱找一份工作。”
他解释说，这一定程度上是因为，钱已不再是过去意义上的钱了，这要追根溯源到1971年，尼克松总统那年宣布美元与黄金脱钩，之后全世界就遭殃了，穷人和中产阶层受的害尤其深。清崎说，正如美国本次总统选举参选人伯尼·桑德斯所言：财富和收入不平等是美国乃至整个世界目前面临的最大道德危机。
清崎说，富人和穷人之间的差距在扩大，富人不为钱而工作，如果你去上学，然后找一份工作，然后存钱，接着投资当下的股市，你就会输。
如何投资
清崎在访谈中直言不讳地说，“我们已经到了悬崖边上了。这是以前从来没发生过的事。在目前利率为负的状况下，如果你还在继续存钱，那简直是疯了。当你还在这个股价与现实完全脱节的股市进行长线投资时，那你就是疯了。”
他预测，2016年，全球将出现史上最严重的股市崩盘。
那么，现在投资什么好呢？网络货币，黄金，还是白银？
清崎说，“我的答案永远都是：你必须得出你自己的答案。”
他接着说，“我喜欢黄金。我曾在黄金70美元1盎司的时候买入黄金。我是个狂热的金本位倡导者。现今，Harry Dent这个聪明家伙说黄金会降到250美元1盎司。同样聪明的James Rickards，也就是《货币战争》(Currency Wars)的作者，却说金价会涨到10,000美元1盎司。而在两者之间，就是现实。
一枚硬币有三个面：正面、反面和侧面。你要做的就是站在硬币的侧面，倾听正反两个面的声音。我喜欢黄金但我不会把黄金作为投资，而是当成一个避险资产。因为我怀疑美元会在几年内出事。就算美元不完蛋，我也会继续持有黄金。我会一直对冲我的头寸。”
清崎还谈了自己的房地产投资心得
他说，“房产是将长期持有的资产，而不是流动性强的资产。我不关心楼市是涨还是跌，我只关心能不能买到便宜货。我在市场崩盘时赚钱最多，比如我在2007年赚了很多钱，在次贷危机时赚的更多。我不关心总体的经济或者楼市走势。我一心寻找别人没发现的机会。我喜欢投资住宅，而不会投资房地产投资信托或其他什么证券化的房地产资产。
我不会投资夏威夷、加利福尼亚或者纽约的房产，因为那些地方税高。投资房地产其实和房子关系不大，关系大的是贷款、税收和法律。我会去那些对投资者、资本家有利的地方，而避免去那些有社会主义倾向的地方，比如加州。”
美国大选如何影响经济
“我不爱聊这个，但是我认为无论谁当选，都不会有多大区别。因为控制着全球经济的是银行家、美联储，而不是总统。唐纳德·特朗普是我的朋友，我到时候会给他投票。我认为他是个优秀的人，但很可惜，我认为他不会带来多大的改变。现在的问题太大了。”
清崎曾与特朗普合著《让你赚大钱》(Why We Want You to Be Rich)
对刚踏入就业市场的年轻人有何建议
“不要只盯着那些赚钱和待遇高的工作，不然就和卖身无异了。我想问年轻人一个问题：你愿意无偿地做什么工作？如果你对具体干什么无所谓，那你最希望解决世界上的什么问题？找个办法去解决它吧。”
受雇于公司还是当一个创业者
“每个人都是天生的创业者。我从没见过哪个小孩对钱不感兴趣，但是现代社会的体制把创业天分从人身上赶走了。你应该找一份你能从中学到你想学东西的工作。
你要问自己：我希望这辈子能有哪些足以安身立命的技能？我如何能获得这些技能？
如果你一直被工资所牵绊，那你就是卖身。
如今就业岗位更少了，所以我们需要更多的创业者来创造岗位。可惜的是，学校能培养的只是雇员。而这就是现在的危机所在。”
资产重于钱
“《富爸爸穷爸爸》讲的第一个重要东西，就是富人不会为钱去工作。动动脑子，他们在为啥工作呢？如果你还追着工资、奖金，你就还是那头追着胡萝卜的驴，你就不会去思考这个问题。
至于我自己，我为资产而工作。最近一家石油公司垮了，其股价从75美元降到2美元，我欣喜若狂。从70多美元降到2美元呢！而当我研究了其基本面情况后，发现他们还有巨大的石油储量，也就是说他们在地底下有大量资产，而这家公司的股价才2块。那我会支付2美元吗？不会，我会买一个75美分的期权来付这2美元。
钱才是问题所在。傻瓜，钱才是真问题啊！我们印钱、印钱、印钱，让钱腐化，变得有毒。不要再为钱工作了，开始获取资产吧。用用你的脑子。”
最近在网上看到一位投资者说他近十年来长线投资的一些成功经历，坚定了他长线投资的理念，这让我想到了8年前的情景，当时的氛围和目前很相似。2007年经历一轮牛市，后一轮暴跌到1664，然后是一年多的大反弹，有一批股票再创6124点后的新高，网上就涌现了一批倡导长线投资的专业人士，建议我们要向巴菲特学习，集中买入长期持有，只要拿着好股票无惧市场涨跌，和现在的情景很相似。当时谈的最多的我记得是贵州茅台、云南白药、万科A和深发展A(现在的平安银行)，这些股票如果从上市开始就持有，涨幅都十分惊人。我也被感染了，并下定决心要尝试一下，长线投资到底可行不可行，这过程中会有什么问题，无论成败我都决定试一次。下面谈谈我的亲身感触吧。
先说一下我看到的一位和我志同道合的网友，2009年底有位投资者在网上发了个贴，他立誓要实践自己的长线投资理念，他选了四个股：贵州茅台、云南白药、东阿阿胶、张裕A做了个组合，发帖为证锁仓10年，看收益是否跑赢绝大多数人。（大家是否还记得以前“吃药喝酒”的防御性投资方式在熊市是很受到追捧的）到目前为止8年不到，我粗略算了一下总市值翻3倍，年化收益15%。不知大家觉得怎样？反正和我的想象有差距。
我当时看了他的投资组合，我觉得他把当时公认的大白马都选出来，有后视镜的味道，而且这些股票市值都有些偏大，长期成长性缺乏爆发力，应以它们成长初期的状态来选股。于是我当时也做了个组合，因能力有限只选了两个票。
我参照贵州茅台公司特点选了一个刚上市不久的股票-----全聚德。投资逻辑：1、我认为两个公司都有老字号的特征，属于百年老店拿着放心，2、都属于消费类股票，和老百姓衣食住行有关，有长期走牛的潜质3、可复制性，全聚德上市募集的资金主要是用来在全国各地扩张用的。我之前去过北京，想在全聚德吃顿饭，结果被告知要提前2周预约，生意非常火爆，据说价格也不便宜。而且烤鸭还可以真空包装零售4、刚上市，股本小，具有很强的扩张性。当时我对这只股票非常看好。
我参照云南白药在中药板块里选了一个股-----康缘药业，投资逻辑：1、中药必定是国家大力扶持产业2、具美国股市经验，医药板块是出大牛股的行业3、药品行业与百姓息息相关，我国又快速进入了老龄社会需求大4、人都怕死，买药出再多的钱都愿意，是门好生意。5、公司不错，业绩增长稳定，老板是行内专家，有多款储备产品在临床试验中6、市值不大100亿不到，当时有位分析师写了一篇调研报告，名字我还记得很清楚—----康缘药业300亿市值不是梦！
结果还要惨，我算了一下到目前的总收益翻了1.35倍，年化4%，不如存银行。（我并没有按计划把这两只股持有到现在，但其中一只康缘药业，我的确持有了5年，感触非常深。）
从现在来看，当时的选股有很大问题，全聚德属于餐饮行业和茅台行业属性完全不同，根本没法比，当时我对公司的“商业特性”基本没概念，中式餐饮并不是个好行业。而选的康缘药业现在看也明显不如天士力，另外整个医药行业的投资逻辑也有很大的变化，特别是医改后，国内的医药企业对外竞争不过美欧，对内国家打压以药养医的行业乱象，整个行业向日本医药公司一样缺乏定价权，不再是牛股倍出的行业了。
以我亲身感触来看，长期投资绝没有想象中的简单美好，相反要做好非常困难，难点主要有以下几个方面：
1、你先要学会象巴菲特一样的选股能力，在一开始就能做出基本正确的方向。
如果你连一个股票究竟有没有长期投资价值都还没弄懂，那结果只能碰运气了。
2、你需要超出绝大多数投资者的毅力去坚守，并对自己判断充满信心；要真正做到手中有股，心中无股的境地。
股价有时大跌，使你怀疑自己的判断；有时大涨，大大超出了它应有的估值，使人产生强烈的获利了结的冲动（巴菲特曾劝诫大家不要经常去给好公司称重，因为有好几次他都认为股价偏离了估值而卖出了股票，却必须以更高的价格买回来）；有时横盘一年不涨不跌，导致一年的收益极差；你必须做好各种情况下的心理准备，说起来容易做起来非常难，只有亲身经历的人才能体会。
3、你还要经常注意行业变化，公司的经营情况是否和预期一致，而不是选完股锁仓10年不管不顾。
我持仓5年的过程中，基本不再关心自己的股票，因为我觉得股票的涨跌是会影响我的判断的，但实际等于我放弃了再次修正错误的机会
4、社会在不断变化，之前的选股逻辑可能几年后就会被推翻，你要不断的学习，以便跟上时代的步伐。
5、这也是最难的，在长期的持股过程中，势必会发生一些重大影响公司及股价的事情，当发生时，是选择坚守还是放弃将是真正的考验，你需要做出正确的判断。巴菲特也不是真的永续持有上市公司的。
12年国家推出医改新政时，你是否察觉到了医药股将迎来寒冬？ 13年塑化剂风波及国家打压公款消费，为什么我们该坚守茅台？
如果不能做到以上几点，我认为所谓的长线投资只是一场赌博。
15年初，因工作需要本人参加了一项专业培训，当时是牛市最火的时候，多数同学上课拿着手机看股票。很巧有个授课老师，他说他14年也买了个股票投了20万，因为他没时间看盘准备长线投资，他准备留给自己女儿，如果亏了也无所谓，最多20万不要了。我想他上课时讲这是要教育我们一下，不要天天盯着股票看，这样不一定能赚到钱。
他很自豪的对我们说这个股票就是-----乐视网，而且已经赚了3倍多。他觉得乐视网将成为继阿里巴巴、腾讯之后中国最大的网络娱乐平台公司，他相信中国的贾布斯。
我们当时都觉得这个老师眼光独到，好厉害呀！他肯定能赚大钱！