百世，已预见

前言：

最近，百世集团董事长兼首席执行官周韶宁表示，为了继续在竞争日益激烈的市场环境中巩固地位，百世继续向核心业务投入资金。百世得出结论，淘汰百世店家符合整个公司的最佳利益，符合百世对可持续盈利能力和提高股东价值的承诺。

从百世以上公开信息可以看出，百世正在战略收缩集中，放大拳头产品，改变内部造血输血之间的再平衡关系，改善2021年外部存量与增量之间的再竞争杠杆。

量子咨询从客观公正的角度看整个快递行业，从行业趋势快递下沉，服务上行，产品外扩，三个角度展开预测，同质化竞争越集中，服务市场分类越快速，因为，随着滴滴买菜，美团买菜，阿里买菜，多多买菜，等等互联网平台的介入，势必带来消费下沉和市场上行，因此，快递行业面临服务需求的总量释放和单市压缩，后果意味着什么，意味着开放市场正在走向平台闭环内卷化。

以我国冰箱行业发展时间趋势为例，已形成了稳定的竞争局面，市场份额主要集中在海尔、美的、海信、美菱等主流冰箱生产企业，冰箱行业的市场竞争锁定，最终止于“流量”用户的需求服务分类。

那么，以快递行业通达系，百世，顺丰，邮政，众邮，极兔，等主流快递服务企业为例，快递行业的市场竞争锁定，最终止于那些“流量”用户的需求服务分类，下面就百世作三个分享。

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资本集中有利于百世资本再造

引导文：为什么说百世资本集中有利于百世资本再造，原因很简单，百世的市值很低，百世现在11.2亿美元，按汇率6.67计算，对应人民币74.7亿，只要百世集中力量进行资本再次导入竞争市场，迅速推高全网包裹体量，百世仍然是资本市场的黄金增量沲，最终，百世开始享受资本推动增长，

以往，量子咨询对百世的评估基本锁定在三个方面，阿里的资本锁定导致百世在资本市场上压制了非平台资本，百世的消耗性轻资产化多项目消耗，主营服务产品市场销售管理与服务质量管理系统垂直分类不够。

以上三点导致百世融资推动缺乏基础，同时，消耗性项目障碍了财报利润集中，因此，资本信心受到了打击，剩下的市场销售管理与服务质量管理在行业中的表现确实不够理想。

2020年11月16日，百世集团发布公告，将关闭百世店家业务。据介绍，预计到年底百世将停止百世店家的所有运营，但自营的WOWO便利店除外。公司将在持续运营WOWO便利店的同时评估各种战略选择。而在线商品采购和商店管理平台将移交给独立的第三方以继续运营。

评语：此次百世关闭百世店家，释放出两个信号，首先是止损，然后是集中。有些人会认为百世是强弩之末，实际上百世在放大主营业务。

百世表示，通过淘汰百世店家，可以消除与该早期业务相关的大量现金流量需求，从而使公司可以进一步优先考虑将资金分配给其核心业务。

简单的讲，百世已经从全面发展转入了集中主攻。

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大趋势形成百世大概率优势

引导文：在快递行业，百世快递在行业中流传的口碑并不好，因此，任何对百世如实的评价都会被百世网点认为是“负能量”，实际上百世对社会效应的基础管理产生末端仍然很薄弱，讲简单的了，网点末端门店形象与派件员的形象标准性与通达系不是一个量级，实际上这些问题产生就是因为品牌运营模式规划产生的，虽然说百世在网络运营上半直营半加盟的模式在早期有一定的稳定优势，那是因为早期的市场高价格快递费允许百世扩张，但是，百世在半直营半加盟过程中缺乏品牌市值推动社会资本持续跟进，实际上百世快递并没有抓住阿里入投资百世的契机促进社会资本进入末端网络。

2015年1月15日，阿里资本投资百世物流科技（中国）有限公司5.50亿美元。

2020年6月3日向美国证券交易委员会递交文件显示，阿里巴巴增加持股，现持有百世集团1.42亿股，占百世A类股的比例为37.2%，占百世总股本比例为33%。

据百世2019年年报显示，截止2月29日，阿里持有百世股票比例30.3%，是其最大的股东，拥有46.2%的投票权。

评语：阿里作为知名电商平台，必然有阿里的特定影响力，同时，阿里也为百世带动了资本市场，但是，百世错过了社会资本扁平化引导的机会和宣传，讲简单了，对行业加盟的吸引力打造和网点网格化不够重视，造成了服务前置质量产生口碑溢价支持不了市场竞争。

此次百世调整必然集中在业务导入，智能化集包前置与末端派直派调整上，因为百世在市场失去价格弹性的情况下，匹配集包仓配形式会让百世末端服务质量更健康。

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将星更迭与决策迭代同步

引导文：2020年11月16日，百世集团内部再现重大人事变动。据公开资料显示，原集团高级副总裁周少华将不再担任百世集团快递事业部总经理的职务，其职务调整为集团董事长兼首席执行官周韶宁的特别助理，集团江苏省分公司原总经理王小青担任集团副总裁、快递事业部总经理。

关于百世集团此次人事变动涉及的范围，以及将给百世快递板块经营发展带来的影响，百世集团方面在公开信息中表示，该人事变动是基于集团聚焦物流主业的战略计划，选择在合适的时机调整组织架构，属于正常岗位调动。“集团希望快递事业部在新的领导者带领下，提升业务竞争力，争取更大发展空间，为消费者提供更好的服务体验。

从以上信息可以看出，百世集团对聚焦物流主业的战略计划应该有了更好的再入方向，之前，量子咨询在2019年10月份就对百世调整市场战略就进行了预测，2020年10月25号第二次预测，从两次预测结果来看，实际调整与预测结果98%吻合，预测的基础依据是“极兔与众邮”在市场竞争中的资本因素，然后是新兴国内社区电商供应链货运物流的需求兴起。

评语：从快递下沉服务市场来看，百世此次战略调整确实是与时俱进的主动变革，百世会在供应链物流板块上进行垂直推进，因为，社会电商所需的供应链物流需求市场更大，根据相关公开信息报道，2020年社区团购的市场规模将会实现翻番，超过700亿，而到2022年，社区团购的市场规模将会达到千亿级别，而整个生鲜消费市场是高达10万亿级别的生活刚需消费市场。

结语：

快递行业正在面临前所未有的分类分层进化，传统的量化模式产生规模效应已经了逐渐远离电商下沉至社区电商兴起的未来，因此，传统的干线物流从厂家到商家仓库已经开始转向支线物流，从厂家直接到门店前置仓，为快运物流板块提供了庞大的细分市场。

虽然说百世快递最终走向何方不得而知，但是，百世快递具有丰富的物流经营理念，趋好的结果仍然值得行业期待。

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