KDJ指标的妙用：超精准判断“顶部和底部”，看懂你将获益终生
什么是KDJ？
KDJ指标主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点,用来考查当前价格脱离正常价格波动范围的程度。
由于KDJ指标的波动速度较为频繁,因而,它更适用于研究震荡行情,在较为凌厉的升势或是较为迅猛的跌势中,由于价格向上或向下推进的速度过快,此时的KDJ指标线就会失真,失去它应有的短线指导作用。
KDJ指标窗口的三条指标线(K线、D线、J线),其中的K线与D线主要用于反映价格短期内偏离平衡位置的情况,即反映市场短线内的超买超卖状态,而J线是反映K值和D值的乖离程度,从而领先KD值找出阶段性的高点与低点。
下面我们结合实例来讲解一下KDJ指标的实际用法：
K线与D值都在0~100的区间内波动,并且以数值50为多空实力的平衡点,这一位置也称为KDJ指标的中轴。在利用KDJ指标分析价格短期内的波动情况时,我们可以关注K值与D值偏离中轴的情况。当K值与D值在25~75区间时,这表示市场处于常态下,多空双方的交锋较为缓和,价格走势也将延续原有的路线。
1、短线买点与KDJ指标超卖值
当一波快速下跌走势出现,使得K值与D值都低于20时,则表明市场短期内处于超卖状态。这是空方力量释放过度、多方可能展开阶段性反击的信号,可以作为我们短线买入的信号。
如下图走势图:在KDJ指标窗口中,我们用虚线标注了数值20所在的位置,其中由细到粗的三根线分别为J线、K线、D线。如图中箭头标注所示,一波快速下跌走势后,K值与D值都进入了超卖状态区,而同期的个股又正处于一波快速下跌之后的相对低位区,这说明市场短期内处于超卖状态,是我们短线买入的信号。
2、短线卖点与KDJ指标超买值
当一波快速上涨走势出现,使得K值与D值都高于70时,则表明市场短期内处于超买状态,是多方力量释放过度、空方可能展开阶段性反击的信号,可以作为我们短线卖出的信号。
图走势图。在KDJ指标窗口中,我们用虚线标注了数值70所在的位置,如图中箭头标注所示。一波快速上涨走势后,K值与D值都进入了超买状态区,而同期的又正处于一波快速上涨之后。这说明市场短期内处于超买状态,是我们短线卖出的信号。
KDJ指标的金叉形态是指J线向上交叉穿越K线与D线,它是KDJ指标所发现的短线买入信号。但是,由于KDJ指标线的波动较为频繁,因而,我们还应结合价格的走势特征来判断这一金叉形态是否可以作为短线买入的信号。
KDJ的取值
1、取值范围
KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢；而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
2、超买超卖信号
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，（K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号）；（K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号）；（K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。）
3、多空力量对比
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
一、RSI与股价走势背离现象是分析的核心
当股价突破前一个波峰而创出新高时,RSI曲线并没有突破前一个波峰创出新高位。从形态来看,价格曲线上形成依次出现的波峰高于前一波峰的牛市排列,但RSI曲线上,依次出现的相对应的高峰却低于前一个波峰。这就是预示市场即将反转的“顶背离”。相反,当市场价格创出新低,而相应的RSI并没有创出新低,便构成了“底背离”的现象,它预示跌势将尽,市场即将反转向上。
当出现“顶背离”时,我们应该警惕涨势将尽,及早平仓了结；而当市场处于底背离状态时则应考虑开始建仓。
二、KD指标的背离是重要趋势转折的先兆
在KD指标中,当市场价格创出新高,但对应的KD值却未能创出新高值,这就构成了顶背离,说明上升趋势已经有发生反转的征兆；在下降趋势中,当市场价格创下新低,但相应的KD值却未能创出新低位,这就构成了底背离,它同样是下降趋势即将反转向上的预警信号,也是趁低买入的有利时机。
三、金叉陷阱
按照KDJ指标的一般特征,当J线、K线在低位由下向上与D线形成金叉时（在通常理解意义上,日线KDJ指标在相对的低值区间0－20区域或20 －40区域金叉,较之要在相对的高值区间80－100区域或60－80区域金叉,在投资者心理安全度上有更大的吸引力）,即J值、K值由小于D值变成大于D值,为买人信号。如果KDJ指标在低位连续出现两次向上金叉,则涨势确立。但在实盘中,这种信号的虚假现象时常出现,这就是人们常说的“买入股票就跌”的现象,因此投资者必须有识别这种信号真假的能力,盲目抄底不可取。
四、死叉陷阱
KDJ指标在高位,J线、K线由上向下与D线形成死叉时（在通常理解意义上,日线KDJ指标在相对的高值区间80—100区域或60—80区域死叉,较之要在相对的低值区间0—20区域或20—40区域死叉,其可信度更高）,即J值、K值由大于D值变成大小D值,意味着股价将要下跌,为卖出信号。如果KDJ指标在高位连续出现两次向下死叉,则跌势确立。但在实盘中,这种信号的虚假现象时常出现,这就是人们常说的“卖出股票就涨”的现象,因此投资者必须有识别这种信号真假的能力,不然就会落入陷阱之中。
１、放大法。因为KDJ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。
２、形态法。由于KDJ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，KDJ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，KDJ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。
3、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，KDJ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号；
KDJ最佳买点：指标线D跌破20——跌破后买入
买点精讲：
(1)如果指标线D跌破20的同时成交量逐渐萎缩，而一段时间后指标线D突破20的同时成交量再次放大，则该形态的看涨信号会更加强烈。
(2)为了提高行情判断的准确率，投资者可以将不同级别K线图中的KDJ指标结合起来使用。例如，日线级别中指标线D进入超卖区间的同时，周线级别中的指标线D也进入了超卖区间，则该形态的看涨信号就更加可靠。
(3)不同股票的超卖区间可能会不同。分析股价波动较小的大盘股票时，投资者可以将超卖区间范围扩大到0-25,;分析股价波动幅度较大的小盘股票时，投资者可以将超卖区间范围缩小到0-15.具体到某只股票的操作上，投资者可以根据这只股票的历史行情确定其超卖区间范围。
KDJ最佳买点：指标线K和指标线D低位金叉—金叉日买入
买点精讲：
(1)如果指标线K在低位金叉指标线D的同时成交量迅速放大，则该形态的看涨信号就更加强烈。
(2)KDJ金叉出现的位置越低，该指标的看涨信号就越强烈。20下方超卖区域的金叉看涨信号最强。如果金叉出现在50上方，不能作为有效的看涨买入信号。
(3)根据KDJ指标的计算原理，K、D两条指标线金叉同时，指标线J也会与这两根指标线同时交叉。
KDJ最佳买点：指标线D与股价底背离—股价回升时买入
买点精讲：
(1)在股价震荡下跌过程中，如果下跌时缩量，而反弹时放量，则该形态的看涨信号会更加可靠，反之，则投资者应该尽量谨慎操作。
(2)股价完成最后一个底后，往往要放量上涨才是对看涨信号的最后确认。此时的成交量最好能超过之前下跌过程中历次反弹的最大成交量。
(3)底背离开始指标线D的位置越低，该形态的看跌信号就越可靠。
KDJ最佳买点：指标线J从0下方反弹—超越0值时买入
买点精讲：
(1)如果指标线J突破0后并没有继续上涨，而是在底部持续整理，则是空方力量依旧强势的信号。此时投资者应该将已买入的股票卖出止损。
(2)指标线J在0下方持续时间越长，该形态的看涨信号就越强烈。
(3)如果在指标线J上涨的同时K、D两条指标线能在低位金叉，则该形态的看涨信号会更加强烈。
成功的交易过程是一个整体，“止损”、“长线”，“顺势”这些颠扑不破的真理不过是这个整体的一部分。
大多数散户失败的原因就很清晰了，缺乏对市场及自身的正确认识，缺乏完整、严密的交易规则和策略是多数散户必败的根本原因。
我并不比谁聪明，也没有所谓的天赋，我想我与身边人不同的一点仅仅在于我严格遵守了被许多人认为是陈词滥调的交易戒条，而且区别仅此而已。
两个基本的生存原则：严格止损、顺势交易
我使用了一根均线来做为多空的分界线，价格处在均线上方则只做多仓，价格处在均线下方则只做空仓。
人性的情绪化特征是交易的大敌，而制定并严格遵守规则恰恰是最好的解决办法。
规则化是使自己从一个看戏者转变为唱戏者的一个关键也是唯一的最佳途径。
交易的过程只是依照既定规则进出场，是一个轻松的过程，不需要你战胜自我，如果有错误，那你去检查你的思路和规则好了，找到错误，改变思路，修改规则，重新尝试，很简单。
【KDJ指标的止损要则】
KDJ指标的止损，关键是看指标中KD线的变化情况。如果行情出现买入信号，投资者根据信号的指示买入建仓，但是行情不久就出现了下跌走势，且跌穿了10MA平均线，那么通常KDJ指标的K线也会出现下穿50的情况。这个时候，通常预示着行情有可能中途夭折，所以投资者必须警惕危险信号。
通常情况下，我们会把50以上的区域叫作绝对多头市场。如果KDJ指标中的K线能够在50以上的区域持续上升,行情就有可能持续上涨。另一种预示行情有可能延续的形态是KDJ指标的K线在50以上的区域出现了向下拐头现象，但是并没有直接下穿50，或虽然下穿50但不久就快速返回50以上，并在50上方或紧靠50的区域重新拐头向上，与D线在50区域形成新的向上交叉。我们通常也会将这一形态解读为回调反转形态，即一种再次上涨的持续形态。这种形态往往出现在持续上涨的趋势之中。
如果你是在下跌的趋势之中做反弹交易，这一方法就不适用了。因为在下跌的趋势中做反弹交易，属于一种逆势而为的做法。你不能也无法保证行情会持续上涨下去，所以在做反弹交易时，如果指标中的信号被相反的走势破坏。通常都是一个危险的信号。因为做反弹交易的关键就是赢利即走，随时警惕信号的夭折。如果行情的走势在预定的时间内没有出现预期的涨势，通常意味着很可能你的判断要出问题了。所以此时应该特别留意相反的不利走势，及时止损。
此外，还有一种止损方法，即当KDJ指标在低位区域形成黄金交叉之后，如果你依此买入，行情却并没有止跌企稳，而是创出新低，持续下跌，这时就是止损的时候。因为这样的行情走势很有可能会导致KDJ指标出现阶段性顶部或钝化等现象，如果你忽视了这一点，很有可能会被挂在半山腰上。