指数基金定投

定投：定期定额投入一些钱。

为什么不一次性投更省事？

因为

1分配到每月或是每周投，金额比较小，大部分人都能承受的起。

2定期的投入对于不稳定的市场可以起到平摊成本的作用。

举个栗子

如果我们每期投入同样资金300元，因为市场上涨下跌不稳定，假设单价从1.5元跌到1元再到0.5元

那么，3期总共投资了900元，获得1100份。

总金额÷总分数

3期下来，现实际成本价为0.818元/份。

也就是说，只要单价涨回到0.818元，我们就保本了；

如果单价涨回到1元，我们就有了22%的收益；

但，如果我们在单价1.5元时一次性买入的话，当单价到1元时，则是亏损了33%。

基金：由很多支股票组合在一起的理财产品，俗称一篮子股票。降低了单支股票猛涨猛跌的风险。

指数：即股票指数，与国家经济发展程度一致，经济发展越好，股票指数就越高，所以长远来说，指数一定是不断上涨的。

比如，平常听到的3000点，就是指上海证券市场的指数（上证综指）在3000点，牛市最高时涨到6000多点，最近一次的低点是2018年的2400点左右，这一两年一直在3000-3500点之间徘徊。

通过指数的涨跌可以判断市场的总体行情。

但，我们不能买指数，只能买跟踪指数的基金。

指数基金：跟踪特定的指数，如沪深300指数、中证500指数、标普500指数等，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合的基金产品，也称被动型基金。

沪深300：中国两大证券市场，上海和深圳市场里最好的300支股票，属价值型基金，比较稳定，收益稳健，风险较低。

中证500：中国两大证券市场里，排在沪深300后面的500支股票，属成长型基金，发展空间大，发展前景也好，投资收益更高，但风险也相应增加，但能排在全国的前301-800位，购买信誉还是很好的。

标普500：在美国证券市场里的地位等同于国内的中证500，我记得30多岁实现财富自由环游世界的台湾夫妻就是买的标普500。

被动型基金：没有基金经理主观的选股，而是根据提前设定的条件自动选股的基金。即有内在的筛选机制，优胜劣汰。

而主动型基金由基金管理人管理，风险在于公募基金经理基本上2-3年就换人，这样很难考究这只基金水平是否会像以往一样。

重点来了，定投指数基金精髓

一、买什么？

买低估值的宽基指数基金。

低估值：根据以往该基金的总体表现，来判定目前该基金的价格在历史中是低位（低估值）、正常位（正常估值）还是高位（高估值），低估值表示在历史中它是很便宜了，买了涨的可能性大、亏的可能性小。

当天的估值表可以在万得公共平台上获取。

宽基：就是没有行业区分，成分股里包含各种行业。不管你是什么行业的股票，只要够好，就有可能被选入。避免了单个行业集体涨跌的影响。

比如：沪深300、中证500、上证50......，目前中证500低估。

改良定投法：当指数基金低估时，我们可以选择每周定投，到正常值改成月定投，等到该基金涨到高估值时，卖出。这样可以更好的降低成本，获得更高收益。

二、定投多久？

至少3年左右。

历史数据回测，定投每3年为一周期。

日前支付宝也发了一组数据。

支付宝的基民里：

持有超过三年，95%以上的人是赚的。

而目前持有不到三个月的人里，超过7成是亏钱的。

来源：支付宝一季度基民报告

从2003年到现在已经有过6次定投的周期，目前正在经历第7次定投周期。

当然，如果你能在每一个周期卖出后继续定投，那肯定是越久越好、赚得也越多。

比如10年、20年、30年......

因为定投之所以赚得多，就是用了时间的复利。

上一篇文章有用“蛋卷基金定投计算器”算过，每月1000元，定投30年，按年化18%，实际投入36万元，最终到手是1039万元多。

三、买卖原则：止盈不止损

亏的时候，不管亏多少，坚持定投---不止损

赚到自己的卖出点，马上卖出---止盈

再次强调，赚到目标收益，该卖的时候一定要卖，这是关键，就算刚投了半年、一年也是一样，不要傻傻地30年一直投而不卖！

数据显示，如果一直投30年才卖的话，最终收益与银行理财4%差不多。

每3年一周期，每到一个周期的相对高点卖出，而后重新开始定投，这样不断止盈了再投，30年下来，你的钱才会滚雪球，OK？

四、卖出点

方法很多，选择一种最适合自己的。

1、设定收益20%卖出。账户上有显示目前收益百分之多少。

2、跌破60日均线卖出。证券账户在日线界面可以设置显示60日均线，如图

黄色的线是60日均线，紫色的三角形标注的是价格在收盘价跌跛60日均线卖出。

3、指数基金涨到高估值时卖出。低估每周定投，正常估值按月定投，高估值时，卖出。不是说基金高估了不涨，而是向上涨幅的空间有限。

4、大众情绪法（即牛市卖出）。还记得2015年牛市吗？那时候走到哪都是谈论股票赚了多少钱，基金赚了多少钱。当大叔、大妈们都在谈论股票时卖出。

四、卖出后重新定投

不是说，卖出了就可以拿来用了

如果还没有到你最初设定的定投年限，就应该卖出后连本带利一起投回去

而且，按之前的策略，除去上面投回去的，你仍需自己拿钱继续定投。

具体操作用例子来展示

你想每月投1000元，定投30年，平均年化达18%以上，最终获得千万养老金。

投到2年时，碰到牛市，这时大家都在谈论股票，你卖出，假设获得了100%收益。

也就是，你投了2.4万，卖出时收回4.8万

卖出后，把这4.8万平均分成36份，每份约1300元，找一个低估值的宽基指数基金每个月定投1份。

期间，会有还没投出去的，把这些还没投出去的钱买入货币基金，这样每个月定投时可以随时取出来投。

另外，除了那1300元，你需要每月自己再拿出1000元定投进去。

也就是说，每卖出一次，重新定投的前36期的金额是复投+新投的一起。

遵守“纪律”是最重要的，以上四点同时做到，一定可以达成你的目标！

结语

Think big, do small.

志存高远，脚踏实地。