说一支中线股票（3）

假期看了不少公司，最终发现，能满足条件的公司太少了，甚至可以说根本没有。业绩好的，估值也高；估值低的，行业不行；行业景气高的，业绩增速又跟不上。

选股跟找媳妇差不多，人漂亮、性格好、有文化、能赚钱，上得厅堂下得厨房，斗得过小三打得过流氓，嘿嘿，感觉照这个标准找，只能打光棍了。

今天分析的这家公司，也非十全十美，但我看重的几个核心指标，如成长性、估值水平、行业地位、管理水平都还不错，值得分享出来。

哦对了，忘了是哪位小伙伴之前问过我，当时我简单看了看，加了自选。你看，经常交流还是很有价值的吧。

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高能环境（603588）

1、公司前身为中科院高能物理研究所，后来经过改制，李卫国（东方雨虹实控人）成了最大股东。公司企业文化跟东方雨虹一样，非常具有狼性。

2、主营业务包括环境修复和固废处置。环境修复主要是土壤修复、地下水修复和填埋场修复治理，算是国内行业领军企业；固废处置主要是生活垃圾处理、危废处置和一般工业固废处理。

3、成长性。

过去六年时间里，收入从10亿增至68亿；利润从1亿增至5.5亿，成长性很稳很强。我顺便对照了一下k线走势，感觉跟企业发展不匹配，那是因为过去估值炒的太高，近几年一直在修复。

4、想象力

单看危废行业，2016年在手牌照量为22.66万吨/年，2018年突破50万吨/年，今年随着重庆和贵州项目投产，产能将超过100万吨/年，实现再次翻番！危废资源化龙头指日可待。

5、行业属性变化

危废处理行业，不是单纯的环保属性，还有“类制造业”属性。大概意思是，企业从上游采购危险废弃物，经过技术加工，能得到部分制造原材料，比如铜、合金等金属资源。

6、业绩指引。去年底公布的股权激励，2020-2023年归母净利润较2019年的增长率不低于20%、40%、60%、80%。

7、业绩与估值。2023年公司净利润大概在11亿左右，按照20-25倍PE算，届时总市值220-275亿之间。目前总市值166亿，3年预期收益在33%-65%左右，不算很划算。

我个人比较喜欢3年一倍空间的预期，所以需要等等了。我计划股价17块左右开始关注，15块以下越跌越买，简单粗暴。当然，前提也得有钱才行，哈哈哈。

还有一种可能，以公司目前的成长性，市场可能给30倍的PE，这样的话，目前的股价就很合理，20块以下就可以动手。

风险方面，我不担心企业成长，只担心市场给多少估值。环保行业属于重资产投入，现金流都比较差（高能环境还可以），市场悲观起来给的估值很低。

以上内容仅供参考！

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早上醒来刷新闻，比尔盖茨离婚了。

我跟媳妇说，还是当有钱人好啊，想什么时候离就离。

她说，你也可以，赶紧搬砖挣钱去吧~！