抛物线交易系统 本节课重点介绍了一种移动止损的交易系统。 第一讲《个体交易心理》介绍一套全新的情绪控制方法； 第二讲《群体交易心理》介绍...
本节课重点介绍了一种移动止损的交易系统。
第一讲《个体交易心理》介绍一套全新的情绪控制方法；
第二讲《群体交易心理》介绍群体对事件的反应，交易者可以避免群体情绪的影响，并利用群体情绪波动获利；
第三讲《传统图形分析》介绍了经典的技术分析来研究群体行为；
第四讲《现代计算机化技术分析》重点介绍两类指标：趋势跟随指标识别趋势，震荡指标指出趋势何时反转；
第五讲《成交量及时间》介绍技术分析第二第三要素对于交易的帮助；
第六讲《三重滤网交易系统》介绍一种经典的入场方法；
第七讲《抛物线交易系统》介绍一种移动止损方法；
第八讲《通道交易系统》介绍四种通道交易方法；
第九讲《风险管理》介绍两种重要的资金管理方法。
第一部分 抛物线系统由来
抛物线交易系统是由威尔斯·威尔德在1976年提出来的。威尔斯·威尔德是现代指标之父，相对强弱指标RSI，平均真实波幅ATR、动向指标DMI、动量指标MOM等数十种指标都是他发明的。
因为在急涨急跌的行情中，抛物式时间/价格交易系统所描述的止损位轨迹看上去像抛物线，所以取名为抛物线系统。
抛物线的目的是想抓住趋势并在趋势反转时抓住转折点。它的独特之处在于：它既考虑价格变化，也考虑时间的流逝。大多数交易者只关注价格而忽略了时间的因素。
时间与价格的关系
1、时间变动改变价格：随着时间的移动，之后价格将会向价值回归。
例子1：情人节的玫瑰
例子2：普通火车上的盒饭
例子3：丰收季的粮食
随着时间的推移，价格开始松动，原本高起/低落的价格开始向价值回归。时间是价格的影响要素，价值（基本面）和需求（技术面）是价格松动的根本原因。
2、价格移动速度影响时间：速度越快，趋势持续时间越短。
一条30度角的趋势线描述的是一轮长期趋势，即股价在这条线上停留的时间至少要在1年以上；一条45度角的趋势线描述的是一轮中期趋势，即股价在这条线的上方停留的时间在3周以上1年以内；一条70度角的趋势线描述的是一轮短期趋势，价格在这条线上停留的时间短则3天，长不过3周。
角度越陡峭的趋势线（表示股价移动的速度越快）持续时间越短。
第二部分 如何构造抛物线
抛物线是一套反转系统，设计上要求交易者始终留在场内。当抛物线指示多头仓位止损出局后，它告诉你要同时以同一价位放空；如果它提示空头仓位止损出局，则要同时以同一价位做多。显然，在横盘时会有反复，抛物线系统只有当市场沿趋势运行时才能运用。
抛物线秉承一个优良的传统，即只顺交易方向调整止损位，绝不逆交易方向调整止损位。如果你做多，你应该上移止损位，绝不能下移止损位；如果你放空，你只能下移止损位。
（1）初始值SAR(T0)的确定
（2）极点价EP的确定
若Tn周期为上涨趋势，EP(Tn-1)为Tn-1周期的最高价，若Tn周期为下跌趋势，EP(Tn-1)为Tn-1周期的最低价；
（3）加速因子AF的确定
加速因子初始值为0.02，即AF(T0)=0.02；
若Tn-1，Tn周期都为上涨趋势时，当Tn周期的最高价>Tn-1周期的最高价,则AF(Tn)=AF(Tn-1)+0.02，当Tn周期的最高价<=Tn-1周期的最高价,则AF(Tn)=AF(Tn-1)，但加速因子AF最高不超过0.2；
若Tn-1，Tn周期都为下跌趋势时，当Tn周期的最低价<Tn-1周期的最低价,则AF(Tn)=AF(Tn-1)+0.02，当Tn周期的最低价>=Tn-1周期的最低价,则AF(Tn)=AF(Tn-1)；
任何一次行情的转变，加速因子AF都必须重新由0.02起算；比如，Tn-1周期为上涨趋势，Tn周期为下跌趋势(或Tn-1下跌，Tn上涨)，AF(Tn)需重新由0.02为基础进 行计算，即AF(Tn)=AF(T0)=0.02；
加速因子AF最高不超过0.2, 0.2也就意味着日线止损位的上移幅度等于极点与最新止损位之间差距的20%。
第三部分 抛物线交易心理
输方之所以会破产，是因为老是持有赔钱的仓位并等待反转。抛物线系统能避免交易者出现不作为的情况，强行让他们止损出局。从你开始交易的那一刻起，它就设定了一个止损位，并要求你顺交易方向调整止损位。
如果价格走平，它就会提醒你时机不对。除非你预计交易完成后价格会立即朝你预期的方向运行，否则不应该放空！抛物线不允许在市场无趋势时持仓。它顺趋势方向调整止损位，换言之“要么盈利见涨，要么止损出局”。
抛物线系统在急涨急跌的行情中特别有效。当价格直上直下时，很难用惯常的图形形态或指标来设立止损。这时抛物线是设立止损位的最佳工具。
第四部分 抛物线交易法则
抛物线系统在趋势市场中很有效，但在无趋势市场中多有反复。当价格顺趋势方向运行时，用它可以获取可观的利润，但是当价格区间震荡时，它会消耗掉你的资金，所以不要把它作为一种自动交易的方法来用。
最初的抛物线是一套真正的反转系统。当交易者持有一份多头合约时，如果触及止损位，它会告诉你下单卖出两份合约。即将多头合约平仓，同时自动放空。
交易者最好采用其他一些交易方法入场，如三重滤网交易系统，只有当发现自己赶上一轮强劲的上升趋势时，可再转而采用抛物线系统来动态收紧止损位！
1、抛物线交易法则
（1）当你发现自己赶上一轮强势上涨时，回溯过去几周的数据，套用抛物线系统。将数据更新到当天，然后逐日更新止损位，并用它们来保护多头仓位的盈利。
（2）当你发现自己赶上一轮快速下跌时，回溯过去几周的数据，套用抛物线系统。将数据更新到当天，然后逐日更新止损位，并用它们来保护空头仓位的盈利。
（2）抛物线的特点
抛物线系统将价格与时间联系到一起，并顺交易方向调整止损位。
趋势发展得越快，抛物线调整止损位的幅度越大。
不论采用何种方式入场，抛物线都是抓住强势趋势大部分获利空间的优秀工具。