1.2亿千瓦！明年装机目标又调高了 风电、光伏板块已经嗨成一片
今天早盘，A股新能源板块再度全面飘红，风电、光伏类个股在涨幅榜上你追我赶。光伏板块中，龙头股隆基股份盘中报93.54元/股，刷新历史新高，总市值超3400亿元。
这一幕与昨天晚间业内传出的一则消息不无关系。据中国能源报报道，12月22日，中国能源政策研究年会2020暨“中国电力圆桌”四季度会议在京召开。有代表在会上表示，目前国家能源局已提出了“2021年我国风电、太阳能发电合计新增1.2亿千瓦(120吉瓦)”的目标。
这一目标意味着什么？
首先，这标志着我国新能源行业年度新增装机规划将首次突破1亿千瓦。
其次，这一目标比最近协会和市场预期将会提高的装机目标又高了不少。要知道，业内原先预期的2020年光伏、风电装机只有74吉瓦，包括光伏40吉瓦和风电34吉瓦，预期的2021年光伏、风电装机只有85吉瓦，包括光伏55吉瓦和风电30吉瓦。
此前，中国光伏行业协会理事长高纪凡在“2020中国光伏行业年度大会”上预计，“十四五”期间中国光伏发电新增装机总容量在300个吉瓦左右。
如果能源局此次提出明年风光新增120吉瓦的目标最终兑现，无疑将再度超出市场预期。
在业内看来，国内屡屡提高新能源装机目标的主要背景还是碳达峰与碳中和任务的倒逼。
——9月22日，中国在第七十五届联合国大会一般性辩论上宣布：中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。此后，政策利好频出。
——12月12日，中国在气候雄心峰会上表示，2030年非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右(原规划为20%)。
——12月21日，国新办发布《新时代的中国能源发展》白皮书提出，优先发展可再生能源，加快提升非化石能源在能源供应中的比重。
——12月22日，2021年全国能源工作会议提出，要加快风电光伏发展，大力提升新能源消纳和储存能力。
风电、光伏各自能分到多少蛋糕？
中泰证券电新首席研究员苏晨认为，上述120吉瓦的风光新增装机目标拆解后，预计风电占到40吉瓦、光伏是80吉瓦。如此拆解的原因是明年全球光伏供应能力最多只有170吉瓦，而海外市场将占到90吉瓦份额，导致国内光伏装机最多也只能实现80吉瓦。相对而言，风电项目储备充足，风电装机明年有望达到40吉瓦以上的水平。
据他分析，由于中国竞价项目递延加上平价项目、大基地项目和户用项目，预计2021年中国光伏项目指标约99吉瓦，足够支撑国内80吉瓦的装机。
而风电方面，2020年底公开招标未并网容量约63吉瓦。考虑到2019年国内公开招标量已达到65.3吉瓦，同比增长94.9%，超过以往年份的年度招标总量，预计“十三五”期间已招标未并网容量约62.8吉瓦，也足够支撑40吉瓦的装机。
据苏晨团队测算，2030年非化石能源占比由20%提高至25%，则2021年到2030年风、光年均新增装机将分别提升至48吉瓦和108吉瓦，总计年均新增装机156吉瓦。
能否实现仍有疑虑
“我非常看好‘十四五’平均年新增120吉瓦，但这并不代表2021年就能直接做到120吉瓦。”光伏专家、智汇光伏创始人王淑娟说。
据她分析，从投资总量看，目前我国陆上风电项目平均造价降至7100元/千瓦，部分地区已低于6000元/千瓦。海上风电项目单位容量造价大约在14000-19000元/千瓦之间；光伏项目的总投资水平则在3000-4500元/千瓦之间。
“假设120吉瓦中包括50吉瓦风电和70吉瓦光伏，则风电项目大约需要总投资4200亿元，光伏项目大约需要总投资2700亿元，还要配套若干送出线路的电网投资。这么大规模的资金不知是否能筹措到？”王淑娟说。
此外，她还担心产业链能否跟得上。以今年为例，风电项目普遍在抢装，但即便如此，总规模应该也达不到50吉瓦，实际情况是风机供应跟不上，叶片供应跟不上，吊车台班跟不上，加上各种价格飞涨。
光伏也是一样。据她测算，2021年全球的硅料供应只能满足160吉瓦需求，而今年业内已先后经历了硅料和光伏玻璃价格的飞涨，最终结果是组件价格回到2019年底的水平。
“电网的消纳能力能一下提升到120吉瓦吗？”王淑娟最后提出了灵魂拷问。
延伸阅读：新能源概念涨上天了！4只光伏股年内已经涨进A股前十
周三早盘，三大指数小幅高开，新能源板块全线走强。光伏板块中，龙头股隆基股份盘中报93.54元/股，刷新历史新高，总市值超3400亿元。板块内个股纷纷跟涨，东方日升拉升至涨停板，阳光电源大涨超13%。
风电板块同样大涨，节能风电、日月股份先后涨停，泰胜风能、天顺风能等纷纷跟涨。
新能源车概念也全线走强，特锐德涨超10%，德赛电池涨停，杉杉股份、横店东磁等跟涨。
消息面上，12月22日，2021年全国能源工作会议在北京召开。会议提出，要着力提高能源供给水平，加快风电光伏发展，稳步推进水电核电建设，大力提升新能源消纳和储存能力，深入推进煤炭清洁高效开发利用，进一步优化完善电网建设。
太平洋证券表示，此前对光伏年均(2020年-2025年)新增装机需求进行了测算，中性假设下结果显示，全球年均新增装机需求为143GW-185GW，国内需求为44GW-63GW。近期行业调研显示，电池片端新技术革新、老产能淘汰提供扩产动力，组件端正在向大尺寸产能升级中、明年扩产量继续向上。
4只光伏股年内涨幅排在A股前十
在这一轮新能源概念的上涨行情中，中小市值公司涨势更为突出，这与今年三季度资金主攻行业龙头的情况有所区别。
这一趋势在光伏板块尤为突出。Choice数据显示，自1月1日截至12月22日，剔除次新股来看，在光伏产业链中，上机数控、锦浪科技、阳光电源、迈为股份等4只个股年内涨幅排在A股前十的个股，年涨幅分别为527%、499%、490%、390%。此外，主营锂电池材料的天赐材料涨幅也进入前十。
股价攀升的背后，是机构资金和游资资金的合力推动。以光伏专用设备制造行业的上机数控为例，自今年2月份以来上机数控频繁登上龙虎榜，龙虎榜显示机构资金率先布局，随后游资闻风而来，合力助推了股价的上涨。
在2月7日的榜单中，机构现身买一席位，总共买入6475.78万元。3月份的榜单中，两家机构同时现身，沪股通也买入超1000万元。在4月2日和4月15日的榜单中，一线游资银河证券绍兴路营业部两次现身，均位居买一的位置，两次分别买入1368.78万元和3829.51万元。
而在12月2日最新公布的，连续3个交易日榜单中，银河证券绍兴营业部获利了结，现身卖一席位，合计卖出9125.11万元。华泰证券公司总部、银河证券凤起路等营业部则大幅买入。
行业高景气有望持续
国金证券认为，新能源行业火爆背后的产业本质是，光伏产业经过多年的技术进步和降本，已经明确成为全球绝大部分地区最便宜的电源，且仍有可观的进一步降本空间，其新增电力之王的地位已无可动摇。
中金公司预计，清洁制氢带来的光伏装机需求会在2040年后加速、2050年后达到高峰，额外贡献将近7400GW的装机空间。以上装机需求合计将带来2020-2060年55万亿元绿色能源投资空间。其中，国内光伏新增装机20万亿元，风电新增装机14万亿元，核电新增装机5万亿元，储能新增装机7万亿元，清洁制氢新增装机9万亿元。
华泰证券指出，对照欧美日，中国实现碳中和的总体策略大致类似，从电力结构转型来看，中国电力部门脱碳跳过油气时代，直接从燃煤时代进入“风光”时代。风电、光电实现对火电的规模化替代是“堵点”，储能、分布式光伏、特高压产业链有望受益于碳中和承诺带来的边际变化。
文章来源：上海证券报