在去通道、严监管背景下，2020年，信托行业迎来较大调整。截至2020年10月末，全行业受托管理信托资产余额20.74万亿元，较年初减少8632.68亿元。具有影子银行特征的信托融资业务持续压降，地产信托规模被严控。信托公司在有序落实压降通道及融资类业务规模的同时，也在主动谋求转型。信托业如何回归受托人定位的内在要求，防范风险，避免盲目扩张，促进行业可持续发展？针对这些问题，《金融时报》记者专访了中国银保监会信托部主任赖秀福，他同时也透露了下一步行业的监管方向。
记者：请您谈谈2020年信托行业具体有哪些转变？监管做了哪些工作？
赖秀福：一直以来，银保监会都积极推动信托行业回归本源、转型发展，督导信托公司立足受托人定位，深入挖掘信托制度精华，通过弘扬履职尽责、灵活创新的信托文化，激活全社会对信托本源业务的市场需求。2020年，在坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，在严守风险底线的基础上，统筹推进信托业改革与转型发展工作，相关工作取得了一定成效。第一，信托资产规模稳中有降，信托通道业务持续收缩。截至2020年10月末（下同），全行业受托管理信托资产余额20.74万亿元，较年初减少8632.68亿元，较2017年末历史峰值减少5.50万亿元。其中，事务管理类信托资产余额9.16万亿元，比年初减少1.49万亿元，较2017年末历史最高点减少6.48万亿元，累计压降41.43％，绝大多数都为以监管套利、隐匿风险为特征的金融同业通道业务。行业粗放式增长势头得到初步遏制，多层嵌套、资金空转现象明显减少。第二，支持实体经济力度不减，信托投向结构不断优化。全行业直接投入实体经济（不含房地产业）信托资产余额15.68万亿元，占全部信托资产余额63.24％，占比较年初提高2.51个百分点。投向小微企业的信托资产余额2.36万亿元，为金融服务小微、民营企业发展体系提供了有效补充。第三，助力社会财富积累，拓展本源业务发展纵深。前10个月全行业累计为受益人实现信托收益7966亿元，同比增长31.46%，有效满足人民群众财产保值增值需求。信托服务领域逐步拓宽，家族信托、保险金信托、企业年金信托、消费信托等本源业务稳步推进，在财富传承、福利保障、消费升级等方面发挥积极作用。慈善信托发展势头较好。八成以上的信托公司参与设立慈善信托，共登记备案491笔慈善信托，合同金额32.72亿元。2020年，银保监会在补齐信托业监管制度短板上取得了一定进展：制定出台了《信托公司股权管理暂行办法》及其配套文件，建立了三位一体股权管理全面框架，加强信托公司股东特别是主要股东从进入到退出全流程的行为管控；修订出台《信托公司行政许可事项实施办法》，在严守市场准入首道风险防控关口的前提下，匹配行业转型发展需要，激发市场活力。记者：在转型的同时，一些信托公司风险也逐步暴露出来。如何看待当下行业风险情况？总体来看，治乱象成果如何？赖秀福：当前，在经济下行压力、疫情蔓延冲击和坚定推动转型等多种因素共同影响下，个别信托公司前期积累的风险爆发，经营状况持续恶化，引起了社会和媒体的广泛关注。但这类信托公司仍属少数，属于单体机构个案风险，不会影响整个信托业的稳健发展态势，当前信托行业风险整体可控。近年来，银保监会坚持市场乱象标本兼治，坚持风险防控稳中有进，坚持转型发展常抓不懈，积极推动行业回归本源发展，取得了一定成效：一是通道业务持续压降。坚决落实资管新规等监管要求，严禁违规新增通道业务，持续压降存量业务规模。截至2020年10月末，全年压降金融同业通道业务1.62万亿元，压降效果明显，行业粗放式增长势头得到初步遏制，多层嵌套、资金空转现象明显减少。二是房地产信托乱象得到有效治理。坚守房住不炒定位，严防房地产市场泡沫，严控房地产信托业务规模，按照“实质重于形式”原则，加强房地产信托穿透监管，准确识别纠正各类变相突破房地产信托监管要求的行为，严禁为资金违规流入房地产市场提供便利。截至2020年10月末，房地产信托资产余额2.56万亿元，较年初减少4574.86亿元，下降15.14%。三是融资类业务进一步规范。针对信托公司偏离受托人定位，将自身作为“信用中介”，违法违规开展的融资类业务，坚决予以整治。通过统筹行业全局、细化工作部署、明确任务目标、压实主体责任，推动全行业逐步压缩违法违规的融资类信托业务，巩固信托业乱象治理成果。目前，相关工作正在积极推进并取得初步成效，融资类信托业务逐步规范，影子银行风险得到进一步控制。
记者：下一步对信托行业监管整体思路是什么？还会在补短板方面做哪些工作？
赖秀福：一直以来，银保监会坚持深入贯彻落实党中央、国务院关于信托业监管的各项部署，信托行业的监管思路主要是加强信托行业风险防控，守住不发生系统性风险底线，推动信托行业回归本源、转型发展。具体主要包括：综合治理市场乱象，推动行业规范发展；全面摸排风险底数，加大风险化解力度；加快完善制度体系，提升信托监管效能；立足服务实体经济，引领行业转型升级。未来，银保监会将深入贯彻党的十九大和十九届历次全会精神，统筹做好信托业风险防控、转型发展等各项监管工作，集中精力打好防范化解信托业风险攻坚战，守住不发生系统性风险底线。培育信托文化，推动信托业回归本源，改变商业模式，转变发展方式，进一步提升支持实体经济发展、服务人民群众美好生活需要的能力。另外，为加快推动信托公司改革转型步伐，下一步，将提升服务实体经济质效，引导信托行业发展行稳致远，银保监会将主要开展以下工作：一是完善制度体系建设，营造转型良好环境。协调推动《信托法》修订和《信托公司条例》制定工作，筑牢行业法律制度基础；针对信托行业特点，构建信托专业监管制度体系，结合信托行业特色和未来转型发展方向，制定出台信托公司资金信托业务和资本管理制度，修订信托公司监管评级制度，优化信托公司分类监管体系，提高监管工作质效。二是加强治理机制建设，紧抓转型核心根本。稳步推进信托文化建设五年规划，持续加强信托文化建设。督促信托公司将信托文化建设融入风险治理各环节，完善内部业务操作规程，培育诚信、专业、尽责的受托理念；加强信托公司股东股权管理，做好股东“阳光化”工作，强化股东资质管理，严防股东不当干预公司经营等违规行为，加强关联方识别和关联交易监管；完善信托公司“三会一层”治理架构，健全运作机制，推动提高治理主体的履职规范性和有效性，督促董事会、监事会、高管层各司其职，最终形成决策科学、制衡合理、运转高效的良好公司治理机制。三是优化配套机制建设，提供转型强力支撑。推进信托监管数据标准化建设，提高信托行业数据治理水平；指导信托登记公司立足行业基础设施定位，进一步完善信托登记功能，充分发挥市场约束能力和监管服务能力，创新完善平台服务，探索构建受益权交易流转市场；研究推动行业保障机制改革，更好发挥信托保障基金在化解处置行业风险中积极作用，通过降低行业风险水平，推动行业转型发展“轻装上阵”。
