CFO视界观 2021-09-13
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在资产负债表中，资产可以大致分为“经营相关的资产”和“生产相关的资产”两大类，前者包括货币资金、应收账款、应收票据、存货等科目，而后者具体包括哪些内容呢？生产相关的资产包括固定资产、在建工程、无形资产、商誉、长期待摊费用，以及递延所得税资产等科目。这些资产，主要是由现金流量表中的投资活动现金流部分中，“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”常年累计而成的。固定资产是指公司为经营而持有的，使用寿命超过一年的，价值比较大的非货币性资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具，以及其他与生产经营活动有关的设备、器具、工具等。在建工程是指企业资产的新建、改建、扩建，或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。通常有“自营”和“出包”两种方式。
对于财务舞弊者，只要虚增了收入和利润，就必须通过虚增资产来消化。这就好比你谎称自己有100万的年收入，别人要你拿出证明来，你怎么办？这时候我们可以借别人的豪宅或豪车用一下，以证明自己配得上百万年薪；虚增出来的资产，就是为了匹配虚增收入的“豪宅或豪车”。如果你借了别人的豪宅或豪车，证明你的收入是真实的，那么这里的豪宅或豪车，就是你为了消化虚增的收入，而必须虚增出来的资产。虚增资产很多时候表现为应收账款，所谓应收账款，就是说，虽然东西卖出去了，但是钱还没有收到，这种手法的好处在于，无须伪造资金进出痕迹，隐蔽性较高。但应收账款，会越拖越大，始终是个隐患，为了不被看出问题，上市公司通常会伪造销售回款，并想办法通过固定资产等长期资产进行消化。
固定资产消化虚增利润的方式包括计提折旧以及资产减值损失。我们可以通过解释固定资产计提折旧的原因来展现出其消化利润的方式。与原材料费用、人工成本等支出项目类似，固定资产实际上也是企业花钱买来的，亦属于支出范畴。但是往往这种支出金额很大，而且受益期很长，如果将此支出一次性计入某个月，会导致当月明显亏损，而实际上当月从该固定资产得到的回报不会有这么多；同时，其他受益的月份，又不能体现出应有的支出。因此，根据会计“权责发生制”的思想，固定资产入账后，需在受益期内消耗其支出，按月列支。因此，如果将固定资产作为虚增利润的会计对应科目，就可以在未来的一定时期内较为合理地消化掉。此外，固定资产作为资产，其最重要的特征就是预期会给企业带来经济利益。由于固定资产在使用过程中会有所损耗，甚至出现报废的情况，可能会导致固定资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如固定资产发生的营业损失远远高于原来的预计金额，可以以此作为固定资产减值测试以及进一步计提减值损失的理由，从而将虚增的利润逐渐消化掉。固定资产减值是一种很常见的现象，很适合被用来消化虚增的利润。固定资产每年都要计提折旧，折旧的方法包括平均年限法、双倍余额递减法等。接下来我们一一了解。折旧作为当期费用，会减少当期的利润。不同的折旧政策，会对固定资产产生较大的影响，进而影响财报上的利润。会计准则要求企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期消耗方式，合理选择折旧方法。因此，即便是相同行业的企业，管理层不同，其折旧方式也可能会有所不同，因此即使是同一年度购入的相同型号的设备对不同企业利润的影响也会有明显的差距。比如处于同一行业的A公司和B公司，于同一年度12月均购入30000元的X设备，预计使用年限为4年，净残值为2000元。A公司采用双倍余额递减法，B公司采用平均年限法。因此下一年度A公司计提X设备折旧15000元，B公司计提X设备折旧7000元，可以看出一台设备就会产生8000元成本的差异。如果A、B公司规模较大，那对利润的影响就会更加显著。除了折旧，固定资产每年还要进行减值测试。如果资产市价出现持续下跌，或者因技术陈旧、损坏、长期闲置等情况，导致资产可变现净值低于账面价值，那么，就要按照差额计提减值准备。而且一旦计提减值后，就不能再转回来。而在建工程不需要计提折旧，在工程完成后，就要结转为固定资产。所以，可以把“在建工程”理解为“准固定资产”。如果在建工程迟迟不结转为固定资产，很有可能是公司为了美化利润，避免折旧的一种行为。更糟糕的情况是，公司通过在建工程制造虚假采购，将公司资金流出，再通过采购公司产品的方式流回来虚增收入，或者冲减挂账的应收账款。一是调整折旧计算方式。在折旧计算方式一定的情况下，以平均年限法的计算公式为例，年折旧率=（1-预计净残值率）/预计使用寿命×100%，调整折旧金额的措施就可以有调整折旧年限、调整残值率；在折旧计算方式可变的情况下，就可以通过诸如将平均年限法改为双倍余额递减法的方式来改变折旧金额。二是调整资产账面价值。该方式就是前文提到的由于在建工程不需要计提折旧，因此通过不将在建工程及时转为固定资产，就可以减少折旧，虚增利润。
本文来源：管理会计知识汇，作者：程郡 选自：简明财报分析指南，由CFO视界观整理发布
