张近东、张康阳质押苏宁控股全部股权给淘宝,苏宁系年内超223亿债券到期
12月10日,国家企业信用信息公示系统显示,苏宁控股集团股东张近东、张康阳及南京润贤企业管理中心(有限合伙)已将公司全部股权出质给淘宝(中国)软件有限公司。
股权出质登记日期为2020年12月4日,张近东、张康阳和南京润贤企业管理中心(有限合伙)的出质股权数额分别为5.1亿元、3.9亿元、1亿元,合计出质股权数额10亿元,与苏宁控股集团的注册资本金额等同。
股权出质情况
与此同时,张近东还将其持有苏宁置业65%的股权质押给淘宝中国。
公开资料显示,苏宁控股集团系苏宁易购的第四大股东,持股3.98%,业务涉及实业投资、股权投资、资产管理等。苏宁置业隶属于苏宁电器集团,是专业从事高端综合地产开发的大型房地产集团,开发范围涉及商业地产、物流工业地产、住宅地产、科技地产等领域。
12月9日,继斥资10亿回购债券后,苏宁易购再次使用20亿自有资金,对公司发行的“18苏宁01、18苏宁02、18苏宁03、18苏宁04、18苏宁05、18苏宁06、18苏宁07”债券进行购回。
苏宁易购表示,此次回购目的是增强投资者信心,维护公司债券价格稳定,促进公司的长期稳定发展,公司基于对自身价值的认可及未来发展的信心,结合当前实际经营及财务状况,继续以自有资金对公司债券进行购回。
苏宁易购此次购回7只债券的价格在79.45元-95.80元/张不等,均低于当时100元/张的发行价格。有业内人士表示,在信用债市场走低的时候回购,不失为明智之举。
苏宁易购也称,本次购回方案可降低公司负债率及财务费用支出,促进公司的长期稳定发展。
截至2020年9月30日,苏宁易购的总资产为2211.93亿元,归属于上市公司股东的净资产为864.53亿元,流动资产为1072.48亿元,若购回资金总额20亿元全部使用完毕,购回资金约占公司总资产的0.90%,约占公司净资产的2.31%,约占流动资产的1.86%。
此次购回公告披露的两天前,苏宁刚刚在官微为“资金链崩盘”传言二度发声,称相关传闻均不属实,已向有关部门报案。
10月以来,华晨汽车、永城煤电等相继发生债券违约,信用债市场风险增大,债券价格断崖式下跌。加之苏宁主业连年亏损,未来一年内面临巨额债券回售压力,市场上关于苏宁偿债压力加大、资金链面临崩盘等传言不断流出。
苏宁易购存续债券情况
据wind数据,苏宁易购目前共存续债券13只,存量规模共计138.91亿元。其中,共有5只债券将于明年11月16日之前到期,一年内需偿还的债券规模达65.25亿元。
苏宁易购之外,苏宁电器半年内也面临超158亿的债券回售压力。12月13日,苏宁电器发行的10.4亿元“17苏宁07”将迎来付息日;12月17日,苏宁电器发行的100亿元“15苏宁01”将面临兑付摘牌,当前余额90.60亿元。
明年2月2日,苏宁电器发行的58亿元“16苏宁01”将面临兑付摘牌,当前余额38.97亿元;明年6月16日,苏宁电器发行的42亿元“16苏宁02”将面临兑付摘牌,当前余额28.88亿元。
照此计算,苏宁易购和苏宁电器在接下来一年内到期的债券总额超223.7亿元。
为增强投资者信心,维护公司债券价格稳定,11月12日苏宁易购首次公告斥资10亿对7只债券进行回购,不到一个月后,苏宁易购再次拿出20亿进行债券回购。
该操作在业内人士看来,并不解决实际问题,恐难给投资者吃下“定心丸”。该名人士认为,价值投资者更多的是关注公司未来现金流的折现,而苏宁易购的现金流状况并不乐观。
起家于零售业务的苏宁,近年来追求多元化发展,将业务分支延伸至金融、地产、物流、文体等领域,先后通过“买买买”将37家万达百货门店、家乐福中国80%股份收入囊中,投资PPTV、龙珠直播、国际米兰等文体项目,同时不断开发苏宁酒店、写字楼等商业地产项目。
苏宁易购三季报显示,截至2020年9月30日,苏宁易购短期借款增长超48%;前三季营收下降10%,扣非净亏损10.09亿元,现金净流出64.7亿元。
苏宁易购门店变动情况
为收缩开支,苏宁易购今年1-9月关掉自营门店966家,其中家电3C家居生活专业店关闭241家,家乐福超市关闭11家,红孩子母婴专业店关闭38家,苏宁易购直营店关闭674家。
苏宁电器的现金流情况同样不容乐观。据wind数据,截至2020年6月30日,苏宁电器的总负债高达3002.89亿元,而期末现金及现金等价物仅247.96亿元,货币现金为445.9亿元。值得一提的是,苏宁电器的货币资金高于期末现金,或因做了担保后的货币资金受限。
2020年上半年,苏宁电器的营收为1232.43亿元,同比下降11%;净利润7.84亿元,同比下降69.6%,经营性现金净流出6.12亿元。