中泰证券涨停！“牛旗手”异动 深蹲是为了更好的起跳？公募增持动向曝光
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券商板块22日盘中发力拉升，截至发稿，中泰证券涨停，中金公司涨近7%，东方证券、中信建投涨逾3%。
消息面上，21日晚间，中泰证券披露2021年半年度业绩预增公告，经财务部门初步测算，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加27662.51万元至41493.76万元，同比增长20%至30%。
此外，近日头部券商海通证券发布业绩快报，上半年归母净利同比增长48%，其他如中信证券、招商证券、中金公司等头部券商业绩增幅同样表现不俗，券商板块上半年业绩好于预期。
万联证券指出，目前板块估值远未能合理反映业绩增长，处于明显低估状态，在交投持续活跃，流动性边际宽松市场环境下券商估值修复是大概率事件，从性价比角度建议保持耐性积极左侧布局，把握本次深蹲起跳前投资机会。
公募基金二季报已全部披露，基金公司整体持仓情况新鲜出炉。从行业配置看，基金对制造业整体配置市值最高，紧随其后的分别为大金融板块、信息软件与信息服务业。
从基金重仓的行业看，医药、白酒和新能源是公募基金的兵家必争之地，几乎包揽了重仓股的前十。从个股层面看，基金第一重仓股仍是贵州茅台，其次为锂电池龙头宁德时代。
从基金重仓股变化来看，锂电池、光伏、半导体等新材料概念板块二季度获显著增持。多只房地产股和金融股遭到减持，恒瑞医药、美的集团、贵州茅台等公募重仓的消费、医药行业部分股票也遭到减持。
有机硅概念22日盘中强势拉升，截至发稿，东岳硅材涨幅逼近20%，润禾材料涨逾10%，三孚股份涨停，金银河涨近10%，合盛硅业、新亚强涨幅超7%。
生意社数据显示，21日，主流地区有机硅DMC均价30633元/吨，较14日上调67元/吨，自年初以来累计涨幅约40%。市场机构指出，6月份国内合盛硅业新疆石河子装置产能停车检修为主，目前尚未启动，预计7月中旬后逐步启动，而近期国内有机硅市场价格高位，主要均以交付前期所欠核心订单为主，目前国内新增产能计划均有所延迟，恒星、能投产能均预计10月份后开始释放产量。但7月份后高价订单长期保持下，下游采购心态逐渐转消极，不排除市场让利出货为主。当前新能源、电子电器等新兴产业复苏的需求是有机硅新的增长点，常规日用需求种类应用领域逐渐延伸，导致有机硅市场需求火爆，短期缺乏新增产能刺激下国内市场价格预计仍将保持高位。
万联证券指出，供应端来看，在政策收紧、规模扩展受限的背景下，主力生产省份新疆和四川已经基本停止燃煤电站审批以限制产能新增，进入产能产量放缓的阶段，供给缺口开始出现。需求端方面，国内有机硅下游需求的多用途、广增长、新领域等增长速度明显，有力支撑有机硅的需求。整体来看，在供给依旧处于相对偏紧状态下，下游有机硅需求大幅增长，有机硅DMC市场价格短期内将持续高位震荡。建议关注相关龙头企业。
光伏概念股22日盘中大幅走高，截至发稿，中来股份、天能重工涨幅达20%封涨停，东方电热涨逾16%，中利集团、宝馨科技、首钢股份、石英股份、亿晶光电、意华股份等涨停。
消息面上，7月20日，工信部出台了《水泥玻璃行业产能置换实施办法》正式文件，对光伏压延玻璃产能置换实行差别化政策，具体内容有：(1)光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制，并通过相关听证会；(2)光伏压延玻璃项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃；(3)明确了省级工业和信息化主管部门是听证会委托主体。
开源证券指出，该《实施办法》是2020年12月16日《实施办法(修订稿)》的正式落地，取消了2020年10月21日《实施办法(修订稿)》中对新建光伏玻璃项目产能置换的要求。对光伏压延玻璃产能置换实行差别化政策直接解决了光伏玻璃产能的结构性短缺问题，对“碳中和、碳达峰”背景下光伏产业高质量发展有推动作用。听证会的设置以及明确化可有效避免光伏压延玻璃产能的过度扩张，促进光伏玻璃行业健康发展。
TWh时代或提前到来 电池企业最近忙坏了！机构持续看好锂电产业链
作为动力电池主要的两大应用领域，新能源汽车和储能市场今年双双迎来快速增长，带动电池需求大增。
安信证券电新行业邓永康团队认为，目前动力电池行业呈现寡头垄断格局，全球前三名企业宁德时代、LG 新能源和松下装机占比合计近70%。第二梯队尚不明朗，动力电池的竞争是围绕成本、客户和产能规模的竞争，从头部厂商产能规划来看，军备竞赛业已开启，具备优质产能的全球供应商将更具优势。
短期内，锂电中游产业链被机构普遍看好。首创证券研报认为，新能源汽车产业链供给紧张将贯穿全年，其中中游材料环节尤为明显。在行业高速增长背景下，建议关注量利齐升的龙头企业和渗透率加速提升的二供企业。还有观点认为，短期高景气下供需错配加剧，铜箔、隔膜等环节有望迎来量价齐升。
草甘膦价格位于10年来的高位 行业未来持续的高景气度(附股)
据了解，近期草甘膦价格已位于10年来的高位。7月20日，国内草甘膦每吨均价已接近5万元，95%草甘膦原粉报价已至每吨5万元至5.5万元。据卓创资讯监测，目前国内草甘膦原药毛利率为37.51%，同比增加24.88个百分点。在生产成本方面，多数原材料行情基本平稳，波动较为明显的是黄磷，因为黄磷货源紧俏，草甘膦成本线有上移趋势。
国信证券指出，草甘膦供需格局紧张，黄磷成本端推动，看好未来1-2年行业景气度。今年以来，在醋酸-甘氨酸、黄磷等原材料成本推动、行业供需格局持续优化的背景下，草甘膦价格持续上涨，从年初约28500元/吨大幅上涨至目前的约50000-51000元/吨，涨幅超过80%，主要原材料甘氨酸价格由年初的15500元/吨上涨至约25000元/吨，卓创资讯测算目前草甘膦行业毛利润约17000元/吨，国内企业订单已经排至9-10月份，下游需求旺盛。近期江山股份拟重组并购福华通达全部股权，江山股份拥有草甘膦产能7万吨/年，福华通达拥有草甘膦产能15.3万吨/年。两家企业整合后，草甘膦产能将达到22.3万吨/年，成为国内草甘膦产能最大的企业，全球产能仅次于拜尔收购的孟山都38万吨产能，行业集中度继续提升。目前全球草甘膦产能约为110万吨，除了拜尔的38万吨海外产能，其余约70万吨产能全部集中在国内，未来行业几乎没有新增产能，但随着转基因作物的推广应用，草甘膦需求还持续稳步增长，看好草甘膦行业未来持续的高景气度。
（文章来源：东方财富研究中心）