$华润啤酒(00291)$ 我错过的牛股

$华润啤酒(00291)$ 分享一下，这是我错过的牛股，也是我心头一直的痛，痛失良机的痛

，在它原来还不叫华润啤酒的时候，其他的非啤酒资产还没有剥离的时候，我就在关注她，关注啤酒赛道了。我最先研究的是华润，却没有买到。我在16年就开始研究华润，12元到20元之间，一直想买入，却因为不断上涨，没有给我时间买入（因为我的惯性是不追涨）。但总觉得----我的持仓，失去啤酒的资产，很可惜。所以，17-18年，就买了处于10年底部的珠江啤酒，以及19年成为惠泉，珠江双十大。20年重仓燕京啤酒。原因，就是认为啤酒的同质性很高。不像白酒，有稳定的顾客群。其实啤酒主要是收到地域的销售半径的限制。以及经销商对于地区的控制权，专销权。但随着易拉罐，以及网上销售的崛起，将打破地域壁垒限制。这些原本是小厂的不利地位，就慢慢变成了大厂的噩梦。对花了不少代价，才获取的护城河，被对手绕过去了。燕京啤酒的【大单品。网络化】战略，就是破局华润最有力的利器。找到了华润的薄弱环节。未来华润最大的敌人，不仅仅是青岛，也是燕京。所以，当看到PB1倍多的珠江，十年不涨的燕京，自然成了我的首选替换标的。华润的PB，我一直嫌太高，他有领先上涨，结果现在越来越高。我失去了华润的机会，不想再失去珠江和燕京的机会。

如今的燕京啤酒，靠着独一无二的【小鲜肉】切入点，必将大大扰动啤酒行业的江湖，我认为它是未来最有可能弯道超车的啤酒企业，华润大概率无法保持现在的优势。当然，不是说华润会下跌，而是燕京未来五年的上涨幅度，会超过华润的。我坚信这一点，就用今天这个帖子来作证吧：燕京今天的收盘价是7.88元，一个有点意思的数字。华润的收盘价，是68.3元。五年后，看看谁涨的更多？

希望未来的燕京啤酒，未来的五年，也走出下图中华润的上涨图形，下面是华润的季线图，你看看年线图，更明显。我会静候花开的。重阳在涨升之前就走了，也许，这是重阳的一个历史性大笑话。我难以想象老谋深算的重阳系，会犯这种低级的错误。我更愿意相信，燕京啤酒，会是唐建华的第二个上海电力。他在07年12月建仓，到15年三季度清仓上海电力，持股时间长达8年，获利4-5倍。资产总值从一个多亿，陡然上升至5亿左右。他从上海电力出来之后，两年内，都没有看到动静。在2017年年报，就进入了燕京，首期就买入了4000多万股。持仓市值3个多亿。接下来一直买到5千多万股。持仓市值接近五亿。一直潜伏至今。应该是他在上海电力上获得的全部资产都打进来买燕京了。目前，他已经坚持持有了四年，期间多次冲高9元，10元而后回调到5-6元。但唐建华连仓位变动的动作都看不到。目前的价格，依然在唐建华的成本价附近，没有多少获利的空间。我相信，这又是唐建华的一个8年抗战。我将与他进入同一条战壕。这个坑，我看确定性，比上海电力要好得多！

华润，在07年的峰值是14元。燕京当时的价格是12元。华润后面跌到最低价4元多。燕京也跌到5元左右。跌幅都很大。如果您当年一直持有华润，甚至不断做T。你等他冲过历史高峰，就走了，现在它的价格已经到了78元。您会不会气死？

我说过：燕京20元不是梦。因为：华润已经作了示范，他们两很相似。华润是北京国资委管理。燕京也是。别低估了北京国资委的智商。他们绝对是聪明人。燕京主要品牌一直亏，其实就是这两大品牌一直在拼市场。两家咬得很紧的。华润今年捡漏，把王一博要过去当代言人了。其实已经输给燕京一招了。我不要求燕京涨到78元，这可能太不现实了，但涨到20元，基本是起码的目标。唐建华10元不走，你以为给他12元，他就会走吗？肯定不会的。区区8元就走的，是眼光短浅的裘国根，是重阳，不是他。我自己对20元钱的燕京不会松口的（一些做T的融资案会卖掉），再拿五年我都不放手。主仓位，我会一直等燕京20元以上的时候再考虑放不放手。

燕京啤酒，和中国建筑，最近这五年，都是最折磨人的股。未来五年，也许就是回报最丰盛的股票，我们期待未来的丰盛，并忍受现在的寂寞吧！