年底银行为何全部陷入“缺粮”困境？

每年临近年末，银行的信贷资金都很紧张，然而今年似乎有些不同——不仅紧张的时间早了，而且连原本有“不愁无粮”的四大行也出现了额度不够甚至用光的尴尬境况。专家也表示疑惑：传统上按照银行信贷“3:3:2:2”的投放节奏，通常呈现“年头宽松年底紧”的规律，然而今年“缺粮”时节来得似乎有些早。

实际上，中小型银行的信贷紧张程度远比大行更历害，正因为信贷额度吃紧，已导致今年10月人民币贷款增加量创下去年11月以来的新低。对此，业内人士无奈表示，额度不够时，要么停止或减少放贷，要么通过表外途径来解决。如此才不会占用授信额度。

应该说，银行每个月和每年都有信贷投放额度，为了早点获利，通常银行在年初和上半年投放很猛。所以每到年底，基本上总额度的70%至80%都已经投放出去了。但是今年不管是中小银行也好，大银行也罢都已经提前进入了“缺粮”模式，这背后又是何隐情呢？

首先，在金融支持实体经济、监管层加强监管的背景下，今年的银行表外业务都将回归表内，很多企业的融资需求本来可以通过表外来解决，现在都转到了表内。如果今年增量与去年差不多，授信规模总量在没有扩大的情况下，额度肯定会吃紧。

以某大型房企为例，假如该企业今年有50亿元的融资需求，其中30亿是银行的授信，20亿元通过表外渠道融资。而在今年通过发行理财产品、企业债券、信托等形式都有难度了，那么房企只能寄希望于40亿元资金融资需求获得银行信贷，而10亿元则通过表外融资渠道解决。为此，银行就硬生生的“长出”10个亿的信贷需求。

再者，个人消费贷的爆发。今年前三季度居民短期贷款新增1.53万亿元，是去年同期的3倍，由此导致整个零售端增量猛涨。消费贷的爆发，在很大程度上是国家收紧房贷，个人通过消费贷的途径，将信贷资金投向房地产用于买房。现在消费贷虽已被监管部门严查，但是消费贷在前三季度的大爆发，也迅速耗尽了银行的信贷额度。

最后，10月初中央通过定向降准，鼓励银行等金融机构要大力扶持实体经济，政策导向激励着国企、民企向外投资的步伐。现在，大家都想在年底布局，希望明年上半年能够出好的效益，于是今年年底对银行的贷款需求也在大幅上升，加剧了银行信贷的压力。

随着，企业对信贷需求的上升，是导致信贷规模需求上升的重要因素，当前，央行基准利率和银行间市场利率“剪刀差”明显。银行基准利率不足2%，而当前银行间市场利率加上信用溢价，价格就到5%以上，而去年大概也只有3%。年末资金面紧张导致银行间市场利率直线上涨。

每年年底银行都缺粮，但今年缺粮却与往年有所不同，既有融资转表增加了需求，又有国家要扶持实体经济，引发了年末企业的投融资需求，更有前段时间消费贷猖獗，部分消费贷已流向房地产领域，而随着监管加强，消费袋虽有所收敛，但是毕竟也消耗掉了银行的大量信贷的额度。在这样几个因素的叠加效应下，今年银行缺粮的程度可能更加明显，持续的时间会更长一些。

平说财经（微信ID：bzzcaijing）供稿