【投资组合】布局一季度行情（总第2期）
独角兽智库 产业研究第一智库
作者|独角兽智库首席投资官（会员ID：皮皮鲁）
实验账户的回顾
在上期实验账户的操作中，我以成交价40 买入仓位15%的双鹭药业，组合净值目前为1.0012。
布局一季度行情
本来不想在本月底操作，因为前面说了要减少频繁操作的次数，但考虑到目前还在建仓阶段，有机会不要错过，目前正是公司发布年报和一季报的窗口期，如果非要在下月同样时间建仓显然有点刻舟求剑了。每年的一季报好比是一年的春耕时节，把握好春耕行情很重要。下面我们说说如何把握春耕：
第一，关注一季报里出现高增长的个股，比如2014年的大富科技，一季报扣非同比增长很多，而且这种增长是具有业绩支撑的，结果马上引爆全年行情，相当于股价上涨抢跑了全年的业绩。2017年的永辉超市也是这样。
第二，关注年报与一季报的逻辑关系，一般来说年报和一季报都是同时发布的，之前会发布一个预报，但预报的内容不全，需要在全文正式发布的时候寻找蛛丝马迹。主要的逻辑关系是寻找业绩之间的连续性。比如公司的年报规划和一季报的执行情况是否符合预期。
需要注意的是
第一要看股价在去年三季报和今年一季报之间，是否存在明显的波动，这种波动是否已经对一季报业绩做了预期，也就是说是不是 priceall in ,这样的话，股价里已经对一季报做了高预期，即便符合预期，也不会有很好的预期差。
第二要考虑每年上市公司的业绩是不是具有很好的时间延续性，一季报在整个年度里的权重是多少，这需要对既往公司的业绩累计规律做一简单回顾，每个公司的生意模式不同，业绩的峰值分布也不同，不是简单的一季报业绩乘以4这么计算。
《财务自由的保姆式服务--2018年独角兽智库会员服务计划》
本次实验账户的操作
2018-4-20日，本次操作是加仓三聚环保至15%仓位。买入逻辑从简单地说，三聚环保的业绩增长与市场情绪的误判形成很好的赢率和赔率差，这个价位买入亏的概率和空间远小于赢的概率和空间。
个股深度逻辑
绝味食品|欣旺达|大禹节水|合力泰|绿叶制药|东方园林|太平鸟2|三聚环保2|双鹭药业|康得新2|三聚环保|天士力|京东方二|京东方一|华宏科技|东方园林|天地科技|信维通信|南极电商|索菲亚|合力泰|永辉超市|新大陆|欧普康视|康得新|北控清洁能源|中芯国际|快克股份|海澜之家|迪森股份|金螳螂|歌尔股份|透景生命|太平鸟|开山股份|东方雨虹|和佳股份|昆仑万维|新纶科技|常山药业|中国中车|深圳机场|迪安诊断|玖龙纸业|比亚迪|岭南控股|新大陆|
深度行业研究
TMT：中兴|工业互联网2|工业互联1|视觉处理器芯片|ADAS处理器芯片|计算机行业研究方法|手机产业链一|公有云|芯片|区块链|北斗|硅片|半导体入门一|半导体入门二|半导体入门三|手机产业链|
医疗健康：医药行业研究方法|老龄化用药|医药策略|一致性评价|CAR-T|按摩椅
新材料：碳纤维
纺服：纺服策略
食品饮料：食品饮料行业研究方法|乳制品
石油化工：石油化工行业研究方法
机械：机械行业研究方法
研报点评
精选行业报告
T M T：PCB|电子研究|公有云|电子陶瓷|量子计算|大数据|云计算|无线充电|物联网|人工智能|集成电路|通信研究|量子通信|体育赛事|计算机
军工机械：汇川技术|主战装备资产|动力锂电池|军工研究|***|军工投资机会
造纸轻工：造纸轻工