很重要！买年金险前先算算收益

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又快到保险公司开门红了，今天我们来聊聊年金险。

今天我们文章的主角是平安金瑞人生20年金险，但介绍这款产品，并不是想说明它值得买或不值得买；

而是想通过这款产品，让大家知道，买年金险前算算产品收益很重要。

下面我们来详细说。

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金瑞人生20在产品构成上是年金主险+万能账户+轻症保障；

它的轻症保障要从万能账户价值中扣除风险保障成本，我们不特别关注，只来看它的年金主险+万能账户。

年金主险+万能账户是目前最主流的年金险产品形态，运作的基本逻辑是年金主险负责定期返还保险金，然后返还的保险金会转入万能账户中二次增值。

具体到金瑞人生20这款产品，年金主险保障期间是15年，缴费年期3年/5年/10年可选，但3/5年缴费和10年缴费的年金返还规则有些不同，如下：

在第5-6保单年度的特别生存金，3/5年缴费是返还年交保费的60%，而10年缴费是返还年交保费的100%；

在第15保单年度的满期保险金，3/5年缴费是返还100%基本保额，而10年缴费是返还200%基本保额。

简单的这样表面来看，感觉10年缴费更划算，因为在保单第5/6年度返还更多，满期保险金返还的比例也更多。

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我一直都认为，一款年金险产品好不好，最主要的是看它的收益高不高。

我们就来算算金瑞人生20的收益，由于10年期交费看起来更划算一些，我们就以10年期交费为例来计算。

0岁男宝，购买金瑞人生20，10年交费，年交保费10000元，保险金领取规则如下：

根据我在《教你一个买年金险的必备技能》教大家的年金险收益计算方法，在Excel表格中列明保险期间内的现金流，利用IRR公式，很容易算出来，如下：

由于第5年开始返还保险金的时候，我们交费期还没有结束，所以要算出一个净现金流，才好算内部收益率。

最终算出来的，此时的内部收益率只有1.06%，这收益表现实在有点过分呐！

我们再来算算看起来不划算的3年期缴费，收益表现是不是更差。

0岁男宝，购买金瑞人生20，3年交费，年交保费30000元，保险金领取规则如下：

用同样的方法能很容易算出它的内部收益率IRR：

此时算出来的内部收益率结果是1.86%，这个收益依旧不算高，但比刚刚的1.06%还是要优秀不少。

究其原因，我想应该是，3年期交费，保费尽早的交到了保险公司，有比较长的增值时间，毕竟10年期交费，第5年就开始领取保险金了，第10年才交费期满，而第15年保险就到期了，增值时间比较短。

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到这里，就足以说明我们的问题了。

计算金瑞人生20的收益是想借此告诉大家，买年金险，我们眼睛看到的东西是会“骗人”的。

10年期交费领取比例更高，看起来是要更划算的，但它的实际收益却是要低很多的，表面看到的结果是不可信的。

同理，所有类似下面这样的年金险宣传，都是不足信的，倒不是说虚假宣传，它只是单纯从表面数字看起来确实很有吸引力，实际计算一下年化收益，又会被打回原形。

很多伙伴买年金险，都是被类似上面这一连串的钱所吸引的，说白了，都是冲着收益去的；

但保单的真实收益从这些数字是看不出来的，必须实打实的算；

同一个人买同一款年金险产品，仅仅是交费方式不同，收益可能就有很大差异，买不同年金险产品，差别可能就更大；

所以建议大家，买年金险，不论产品表面看起来有多么的好，一定要结合自己的年龄、购买方式，亲自动手算一算保单年化收益，以此判断是否符合自己对收益的预期。

关于年金险收益的计算方法，我在《教你一个买年金险的必备技能》有很详细的介绍，还不会计算的，可以去阅读了解。

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对于刚刚算出的金瑞人生20的收益，部分伙伴可能有不同的意见，因为我算的仅仅是主险的收益，没有考虑到万能账户的二次增值收益。

的确如此，但是我认为年金险主险收益已经足以判断一款年金险产品好不好了。

因为年金主险返还的钱，即使不放入万能账户，我们拿去买其他理财产品一样能实现二次增值；

并且金瑞人生20这款产品万能账户的保底收益只有1.75%，实际结算利率根据市场整体水平变动，如果万能账户的收益能达到5%，那在当时市场环境下，一样会有5%收益的其他理财产品可以供我们选择，就比如当下的市场情况。

如果说将来理财产品收益持续走低，那万能账户的实际结算利率也会走低，除非整体利率低于1.75%，否则保底收益只有1.75%的万能账户并没有吸引力。

或者我们就拿同类产品来比较，也足以说明问题。

之前跟大家介绍的信泰如意享年金险（已下架），它也是主险+万能账户，而它的主险收益投保十年后就有3.35%，最高能达到3.9%。

一款主险收益不高的年金险，肯定算不上优秀的产品。

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我在其他平台同步年金险相关文章时，评论中会有一种反驳的观点：

年金保险不能谈收益，它的作用一是专款专用，二是财富传承。

我们就假定这个观点是对的，但这个观点只能说明，要不要买年金险，不能看收益。

如果我们对“要不要买年金险”这个问题已经有了答案，已经决定要买年金险了，正在考虑该买哪一款呢？这时候该看什么？

一定是看收益吧？！

同样是年金险，A年金险能专款专用，能财富传承，B年金险也能专款专用，也能财富传承，那如果B的收益比A高很多，没有理由不选B。

所以说，年金险的收益绝对是我们在挑选年金险产品时的首要考虑因素，而学会计算年金险的收益也就成了我们买年金险的一项必备技能。

关于年金险收益问题更多讨论，可阅读《对，买年金险不是为了收益的》。

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简单总结：

今天文章其实很简单，但写着写着又被我写复杂了，现在总感觉一篇文章的字数写少了是自己在偷懒一样。

今天这篇文章最想让大家知道下面这几点：

1）购买年金险，同一款产品、同一被保人，仅仅是交费方式不同，收益可能就会有很大差别，所以买年金险前一定要结合自己的情况算算保单收益。

2）朋友圈的年金险宣传文案都超级有吸引力，但是不是真的好，算算保单的年化收益最能说明问题。

3）一款主险收益不高的年金险产品，肯定算不上优秀的年金险，如果你不会算年金险总体收益，那就只算它的主险收益，也能说明问题。

4）买不买年金险不能考虑收益，但是评估具体哪一款年金险更值得买，收益绝对是首要考虑因素。

5）年金险收益的计算方法在这里：《教你一个买年金险的必备技能》。