市场进入新的博弈时代：对产业链熟悉程度决定2020年的收益！

一、价值投资暂时退出核心地位

     从最近几个月看，价值投资为主的医药股都处在调整中，其实是资金利用调控思维模式大规模收割后的结果。科创板其实不少个股回落也很大，也是收割智商税结果。

   总之任何行业任何个股在炒高后，都容易被称为收割智商税的品种，包括白酒、新能源汽车。估值和总市值撑破天，动不动几千亿万亿估值后，很容易盛极而衰。

   同时不得不承认，市场确实有钱，能在高位顶住几个月，而且没有彻底溃败的迹象。2020年基民资金供给几万亿，要消耗需要很长的时间，现在看来市场出现2018和2015年崩溃难度较大，但是2021年淘金难度也很大，大概率在周期性产业链里面出行情。

    当然四季度以来煤炭、化工、有色等都有一定涨幅，作为疫苗出现和全球经济复苏的背景下，中国一定会有很大的收益。

二、经济危机会大幅重伤微平衡的产业链

      观察一下饭店就会发现，很多微利的饭店这次疫情后就没法开门。

      如果一个产业链处在微平衡状态，就是半死不活不死不活，一旦遇见重大经济危机导致行业大幅亏损，行业复苏的时候很多企业就没法重新开业。大部分纺织、化工等产业都是微利行业，国内开工恢复特别快，相信国外很多从事这行业的企业在疫情得到控制后，也需要3—6个月才能部分复产。

     因此中国经济快速复苏，绝对不止2020年3、4两个季度，最少也会有2021年1、2两个季度，以前很多业绩极差的公司，会在明年一季度和半年报出台较好业绩、

       以上观点看，很多9—11月涨幅较大的化工板块（不包含有色、煤炭）在下跌后，明年一季度还会有第二波的概率较高。因为化工板块产品价格大涨是在11月，煤炭和有色（铜铝价格指数不太可能大涨）基本炒作到位，后期再创新高较难。明年一季度主攻还是化工产业，这里面淘金成功概率大点。

三、产业链熟悉决定一个投资者的未来

     最近学习大量产业链，昨天学习新能源汽车电池，其中电解液和电解质区别都让头痛的不已。看看新能源电池产业链有的股票翻7—8倍，深感自身的无知和无畏，身边这么好的机会一点都看不到，真实的无知者无畏。

     越来越感觉只有对产业链极为亲近，即对公司十分熟悉的这条路能赚到大钱，能在较低价格进驻，大家看好的时候退出。

    而对产业链熟悉是需要大量跑市场的，大量学习产业链知识，我就把PVC、PE、PP、PTA、PX弄懂都花一个多月时间，最近头都快大了。化工品细分品种又很多，长丝短丝头痛的要死。

     由于化工品价格上去之后，下来也要好几个月，一般能在高位维持半年，所以11月化工品涨价之后，上市公司业绩应该是明年一季度都会比较好，而且四季报就会体现。

   不论是周期股还是消费股，不论是投机还是投资，将来对产业链不熟悉对公司业绩不熟悉，要想成功做到收益不停网上叠加难度越来越大！

四、耐心等待市场顿挫的买入时机

    从上图看市场也会有顿挫的机会，如果当前不是牛市，一定会在未来一两个月定会出现顿挫的买入机会。