2021年1月基金评价-优秀基金都在这里

本人为基金研究分析师，通过了金融风险管理师（FRM）考试，擅长使用定量+定性的分析方法研究基金，经过近两年的研究和投资，总结了一套成熟的基金投资方法，希望能与大家共同探讨基金投资，分析过程和组合构建如下所示

一、市场基金挑选

选取市场所有可购买基金，按成立日期至今的时间分类为3年以内、3到5年和5年以上，5年以上基金分别计算近3年和近5年年化收益，加权排名前30如下表所示。

成立时间在3到5年的基金近2年和近3年年化收益率加权排名前30如下表。

成立时间在3年以内的基金，近2年基金排名前30的基金如下表所示

二、基金评价

利用构建的基金评价模型对成立5年以上的基金排名前100，成立3年以内和3到5年的选取前50名进行评价，评价排名前50如下表所示。

（1）ES（95%）为CFA和FRM介绍最多的公司风险衡量指标，本处的计算方法为基金近240个交易日的每日收益按从低到高排序，选取前5%的最低收益取均值。

（2）收益和风险综合指标：夏普比率(sharp)、卡玛比率（calmmar）

夏普比率为近一年该基金的超额收益与基金收益波动率的比值。

卡玛比率为近1年收益率和最大回撤的比值。

三、基金组合构建

根据基金持仓信息，优选持仓相似度不是很高和回撤较小的基金构建组合，选择工银生态环境股票(001245)、创金合信工业周期股票C(005969)、工银新金融股票(001054)、前海开源中国稀缺资产混合C(002079)、前海开源医疗健康C(005454)和永赢消费主题A(006252)。在不考虑基金分红等信息，组合基金回测和分阶段回测如下图所示。

单支基金回测

基金组合近1年回测

基金组合近6月回测

基金组合近3月回测

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风险提示：我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段，基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金有风险，请投资者全面认识本基金的风险特征，根据适当性意见并结合自身风险承受能力，谨慎投资。投资者应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。