十年十倍股的特征

投资和投机是两个不同的范畴。

投资主要赚企业成长的钱，相对长期。

投机则主要赚别人（韭菜）的钱，相对短期。

不要鄙视投机，这个领域也有很多高手，至于你是不是能成为高手，则要对镜自问，扪心自问。

我很有自知之明，投机范畴我可以学习，可以实践，但别说成为高手了，连能不能全身而退都不确定。

投资却是一个相对有确定性的方向，沿着这个方向修炼，如果慧根不够，成为不了高手，也仅仅是赚多赚少的问题。

我感觉个人投资（注意，不是投机）有三个境界：

一是投资指数基金和可转债，亏的少，赚的多，每年年化8%~12%比较稳定。

二是投资白马股和优秀基金，适当分散的话，有希望每年10~15%。

三是投资三年一倍，甚至十年十倍的好股票，弄得好的话，可以达到年化20%以上。

第一第二境界，很容易达到，不需要太多智力和努力，就能稳稳当当赚钱。

第三个境界，却很难，很难，放眼世界，能做到的人也寥若晨星。而且，这一步跨出去，往往奔着高收益去的，结果反而遭遇高风险，也许反而赔钱了。

要想进入第三境界，首先要考虑的是，十年十倍的股票，都有神马特征？

首先，我们用后视镜的角度，来看看美国，日本、韩国、欧洲的十年十倍股都分布在什么行业。

我们可以看到，十年十倍股主要分布在可选消费、信息技术和医疗保健行业，工业制造和必需消费行业也比较多。

东吴证券有个研报，按照“上市一年至今最大涨幅超过10倍”拉出了637只个股，数量约占全部A股17%，而按照“上市一年至今涨幅超过10倍”则有176只，数量占全部A股5%。在两个股票池中选择涨幅居前的重合股票，构建出120个10年10倍的股票池，总结出十年十倍股的特征及筛选标准如下：

按照上表的标准，刻舟求剑，筛选出的未来10年的10倍股苗子如下：

这个股票代码，您笑笑就好，相信我，你如果现在买了，即使10年后它真的涨了10倍，估计你也不一定赚钱，这个就牵涉到能力圈和信念问题了。

我自己的话，会按照下面的示意图来找你自己的十年十倍股：

注释一下，十年十倍股票有三个刚性条件必须要满足：

一、历史的进程：行业存在10年10倍的空间，行业增速未来10年要有20%以上的年化增速，最好这个行业指数基金就有10年10倍的潜力，过去10年，白酒和医药指数都是妥妥的十年十倍。

二、个股的基因：个股在这个行业中占据了核心品类数一数二的位置，具备定位理论中数一数二的基因。一般这种个股就存在于行业指数基金中。

三、自己的能力圈：你必须要懂，或者弄懂这个行业，这个企业。能够模模糊糊大概正确的估算这个企业未来10年的现金流，毛估估有个大概正确的估值，并根据年报和企业发展调整这个估值模型，这样才能长期拿住这个股票，否则，跌也跌跑，涨也涨跑，说十年就是个笑话啦。

哦，对了，根据研究，放到十年的眼光来看，医药和消费股中，择时起到的作用很小，但是，科技股的话，择时很重要，还是以前文章中说的，科技股，暴涨暴跌是属性。

科技、医药和消费最近都在回调，咱们一起找机会，看看有没有十年十倍的股票，买了以后不需要考虑卖出的，是多么幸福的一件事啊。