独家|| 全球鸡蛋市场供需分析
作者：布瑞克咨询—李喜明、仇华
全球禽蛋产量中有90%以上是由蛋鸡产出的鸡蛋。2014年，全球存栏约72亿只蛋鸡的蛋禽群共计生产了1.32万亿枚鸡蛋蛋。按照重量来说，禽蛋总产量将近6970万吨。从2000年至2014年，全球禽蛋的总产量增加了36.5%，大概是以每年2.8%的平均速度在增长。
图表1 1962-2014年全球历年的鸡蛋产量（万吨）
资料来源：FAO统计数据
由下图可以看出，欧洲、非洲、北美洲和南美洲的鸡蛋产量增速平缓，而亚洲地区则是后来居上，由原先的第三名在1969年的时候追上北美微距第二位，紧接着在1988年的时候产量达到1228万吨超过欧洲的1204万吨成为全球最大的鸡蛋生产地区。此后产量仍然快速增加1988年到2013年的平均年增长率达到4.8%。
图表2 历年来各地鸡蛋产量（万吨）
数据来源：FAO统计数据
2013年全球总的6826万吨鸡蛋产量中亚洲国家的鸡蛋产量大约占据了59%，欧洲地区差不多占据了16%左右，北美地区鸡蛋产量占全球鸡蛋产量的9%左右，南美洲大概贡献了6.8%，非洲地区仅仅占比约4.5%，其他地区占比5%左右。
图表3 2013年各地区鸡蛋产量以及占比（单位：吨、%）
数据来源：FAO统计数据
我国蛋鸡产业起步较晚，但发展迅速，现已逐步进入自我整合阶段。我国蛋鸡产业的发展始于20世纪70年代末，根据联合国粮农组织（FAO）的统计，1985年我国鸡蛋产量达到427.8万吨，超过美国成为世界第一。随后10年持续快速增长，截至1996年我国鸡蛋产量超过1500万吨，占世界鸡蛋总产量的比重为35%左右。2013年，我国的鸡蛋产量仍然处于领先水平，占全球鸡蛋总产量6826万吨的36%。美国和墨西哥分别位居第二和第三位，产量占比分别为8%和6%，全球鸡蛋产量前三的国家的产量和占据了一半的比例。
图表4 2013年全球主要鸡蛋生产国产量占比
数据来源：FAO统计数据
图表5 全球禽蛋的消费以及禽蛋加工量占比（万吨、%）
数据来源：FAO统计数据
全球禽蛋的消费走势基本和禽蛋生产的走势相当，都是逐年稳步上涨的。鸡蛋的消费从1961年的1390万吨上升到2011年的6208万吨，平均年增长率为3%。增长较为稳定。同时鸡蛋消费中深加工蛋品的消费也在逐年增加，并且在鸡蛋总消费中的占比不断提高，从1961年的0.24%提升到2011年的1.25%，但这个比例仍然较低，后期还有很大提升空间。
全球的鸡蛋进口量总体来说是不断增长的，个别时间段有减少的趋势。我们根据FAO的数据可以知道从1961年起到2012年全球的鸡蛋进口量增加了242.47%，平均每年的增长幅度为2.44%。从下图中我们可以看出，在2002年以前鸡蛋进口量的平均年增长幅度为1.36%，而2002年到2012年的年平均增长率为6.99%，明显高于2002年以前的增长速度。
图表6 世界鸡蛋进口量（吨、%）
数据来源：FAO统计数据
全球的鸡蛋出口量总体来说是不断增长的，大致与进口量的走势相同。我们根据FAO的数据可以知道从1961年起到2012年全球的鸡蛋出口量增加了239.05%，平均每年的增长幅度为2.42%。从下图中我们可以看出，在2004年以前鸡蛋进口量的平均年增长幅度为1.59%，而2004年到2012年的年平均增长率为7%，明显高于2004年以前的增长速度。
图表7 世界鸡蛋出口量（吨、%）
数据来源：FAO统计数据
根据WATT传媒的家禽企业数据，我们选取了全球蛋鸡存栏前30的企业进行了相关的研究。
在世界排名前30的鸡蛋生产企业中，我们发现北美地区拥有19家企业，占据了64%。其次是亚洲地区拥有4家企业，占据了13%。第三的是欧洲地区拥有3家企业，占据10%。
图表8 排名前30的蛋鸡企业地区分布
数据来源：www.wattagnet.com
图表9 全球前30的鸡蛋企业
数据来源：瓦特传媒
美国最大的两家鸡蛋公司Cal-MaineFoods和RoseAcre Farms计划在德克萨斯州的博加塔建立合资农场Red River ValleyEgg Farm。新农场在2015年4月9日已开始建设，预计在2017年年初可实现完全经营，届时可放养180万只蛋鸡。
RembrandtEnterprises在2015年初由于受禽流感影响，被迫关闭一家蛋鸡存栏550万的农场。这家农场在2016年1月份的时候重新开始养殖。
Hickman's EggRanch计划新建两家无笼蛋生产农场，这两家农场可以养殖200万只蛋鸡。