国外网络金融和支付宝比哪个更优？这3个国际成功案例告诉你答案
昨日，在阿里巴巴成立20周年庆典上，马云宣布不再担任董事局主席，支付宝帝国掌门人即将换人，如今的支付宝这个网络金融帝国，已成为亿万中国人的选择，那么国外的网络金融当前如何呢？
本文将介绍参考非洲、拉丁美洲及印度经验，看看国外的传统银行如何转型发展，成就如今的网络银行，成为当地的“支付宝”。
创新点：用「行动支付」代替银行开户，以「手机办卡」筛选信用卡客户，让民众用手机门号就能开户办理信用卡或申请贷款。
本文3大重点：1. 拉丁美洲最有价值的网络银行 Nubank 用「手机办卡」选出信用卡客户。2. 巴菲特投资的 StoneCo 用「Stone Hubs」紧抓中小企业及偏远商家的金流服务。3. 「印度的支付宝」Paytm 让客户用手机钱包支付计程车、加油站、飞机票和电影票。
传统实体银行其实也都有提供网络服务，但实体银行的「网络银行」，只是通路的延伸，并不具有独立的功能。客户仍然要到银行开户并申请后才能享有网络银行服务，并仍常需要到银行办理约定帐户、密码重置、大额汇款，或是变更地址等业务，等于只达到部分纯网络银行的功能。
未来的纯网络银行，将着眼于更方便的存款、汇兑、保险、信托、财富管理等服务，并将结合AI及大数据分析，更精准的满足客户信用卡及贷款需求，让年轻人、中小企业及偏乡客群更容易取得金融服务，达到「普惠金融」的目标。其具体作法，除了可以观摩邻近香港、韩国及日本等金融成熟地区的方式外，其他一些新兴国家地区的金融创新作法，其实更能让民众享受到便利的金融服务。
1.拉丁美洲最有价值的网络银行 Nubank 用「手机办卡」选出信用卡客户
通常，在金融基础建设愈不足的地方，金融创新的需求及进步的幅度也会愈大，这是大环境逼得他们不得不跳脱传统银行的作法。例如非洲有80%的人无法取得银行服务或开户，但93%的人拥有行动装置。因此他们就直接跳到「行动支付」，用手机解决支付及汇款的问题。而同样是银行开户不方便的巴西，便因创新而诞生了拉丁美洲最有价值的网络银行- Nubank。
巴西有2亿人口，是拉丁美洲最大的经济体，但因为治安不好，实体银行的安检像机场一样严格，因此全国有超过四分之一的贫困家庭，约5500万人无法进入银行开户。此外，巴西的金融体系官僚，银行竞争不足，以「伊塔乌联合银行(ItaúUnibanco )」为首的巴西五大银行控制着全国大约82％的金融资产，导致市场垄断，对弱势族群予取予求。例如在巴西申请信用卡除了手续繁杂外，年利率还高达400%，是全世界最昂贵的借款利率之一。
巴西政府也批评该国银行过度追求利润，一季的股东报酬率竟能高达15-19%，却是民众付出高利的代价。因此从2011年起巴西推动一连串金融改革，包括行动支付、电子货币及线上开户等，让Nubank得以在第一大城圣保罗开启网络银行业务。
Nubank的创办人David Vélez毕业于美国斯坦福大学，曾是风险创投公司「红杉资本(Sequoia Capital)」的合伙人，负责拉丁美洲地区的投资业务。他有好几次去银行办事时被持枪的卫兵挡在防弹门外，因此便决定在2013年创立Nubank，以改善巴西会吓死人的银行服务。
(图片来源：Las2 Orillas )
尽管许多巴西人还没有银行帐户，但持有智能手机却很普遍。巴西的电信服务很发达，是全球成长最快的手机市场之一。于是Nubank让没有银行帐户的人，凭着手机就可以申请免费的信用卡，并取消所有申请信用卡、签帐金融卡的繁文缛节，并推出相关的刷卡回馈方案。
Nubank 的「以手机办卡」和传统银行常用的「以卡办卡」( 即民众只要手上持有任何一张信用卡，就能进行身分验证，在线上快速申办信用卡) 都是出自相同的思考逻辑。亦即假设能正常使用手机并按时缴费的人，未来应该也会按时缴信用卡费。因此透过搜集客户手机的使用情形、缴款记录及交易习惯，并利用大数据分析进行判读后，便能筛选出可以发卡的客户，精准掌握授信的风险。
除了发行实体信用卡外，Nubank 还让用户能直接在手机App 上管理帐户和消费。也就是以手机App 做为电子钱包，取代传统银行的帐户，既能提供金融服务，也成为当地民众的理财工具，开启更多消费支付的应用途径。对许多没有银行帐户的巴西人而言，在手机上就能开户申办信用卡，而且不收年费，除了降低了银行服务的使用门槛外，也避免了因治安不佳，所带给民众上实体银行的不便与恐惧。
所以虽然Nubank 在美国的知名度不高，仍立即吸引了华尔街众多拥有大量资金的科技投资者注意，例如红杉资本、DST Global，以及中国游戏巨头腾讯科技等。另外由SoftBank 集团领导的新拉丁美洲基金对Nubank 的新一轮融资高达10亿美元，让该公司的估值迅速达到了80亿到100亿美元之间，成为拉丁美洲最有价值的新创公司。
Nubank不仅向世界最大市场之一的巴西金融体系挑战，还将信用卡扩展到无银行帐户的客户领域，满足了一般银行眼中「边缘客户」的金融需求，因此6年累积了1200万名客户，成为亚洲以外最大的网络银行。该公司还打算拓展小额贷款等其他金融服务产品，并开始积极向国际扩张迈进。
例如Nubank 宣布它正在扩展墨西哥市场，计划今年稍晚会在当地推出信用卡。该公司准备从巴西扩展到整个拉丁美洲，为整个拉丁美洲的千禧世代客户提供服务。这些年轻族群通常经济实力较差，在官僚体制下无法享受正常的银行服务。Nubank 的作法让他们找到了需求的出口，也让Nubank 成为全球第二高价值的金融科技创业公司，仅次于网络金流服务商Stripe。
Stripe是一家专门提供个人或公司在网络上接受付款服务的科技公司，最近的价值达到200亿美元。但Nubank的业务与其不尽相同，反倒是巴西另一家有巴菲特投资的金融科技新创公司StoneCo与Stripe比较相近。
2.巴菲特投资的StoneCo 用「Stone Hubs」紧抓中小企业及偏远商家的金流服务
StoneCo成立于2012年，总部位于巴西圣保罗，主要业务是帮助商家和客户进行电子交易的金流支付，一般被视为是南美版的PayPal或Square。StoneCo创立的动机在于改变巴西在支付领域的两大寡头垄断，分别是由Visa联合巴西五大银行中的三家所组成的Cielo，是拉丁美洲最大的收单和支付公司；以及由万事达卡、花旗银行和巴西最大的伊塔乌联合银行一起组成的Rede。
Cielo和Rede分别主导了巴西一半的支付市场，但缺乏竞争的结果也带来了官僚作风。因此巴西政府采取金融改革开放措施，由StoneCo针对小型企业及偏远地区商家，提供为他们量身打造的「Stone Hubs」服务。
所谓「Stone Hubs」是StoneCo设在客户当地的营运部门，其中包括由销售、服务、技术人员及软硬体供应商所组成的综合团队，以便提供当地中小企业高效率的联系服务，并建立更稳固的业务关系。
StoneCo在全国建立了180个以上的Hub据点，其客户服务强调一通电话就能找得到人。当地的服务人员可以在通话后几分钟或几小时内亲临客户营业处所，并开发一系列的自助服务工具和人工智能（AI），帮助客户更方便的管理其支付流程。
(图片来源：Stone Co. )
StoneCo的发展快速，短短7年就累积了超过23万名客户，成为巴西第四大线上支付处理商，不仅吸引了阿里巴巴旗下的蚂蚁金服投资一亿美元，连巴菲特的波克夏公司也出手投资。StoneCo股票2018年在美国上市，市值达到61亿美元，是其年营业额的22倍。在巴菲特2019年45档的持股中，StoneCo股价是涨幅最大的一支股票。
3.「印度的支付宝」Paytm 让客户用手机钱包支付计程车、加油站、飞机票和电影票
巴菲特除了投资StoneCo外，还投资了印度一家金融科技公司，也就是客户数比Nubank还多，全球最大的网络银行Paytm。
Paytm创立于2010年，原是个提供手机预付加值，并能透过手机付款的平台(Paytm即是由Pay Through Mobile简化而来)。2014年Paytm推出手机钱包App (Paytm Wallet)，除了手机储值及网络付款功能外，还能用来支付计程车、加油站、飞机票和电影票等，是印度最大的手机钱包服务供应商，有「印度的支付宝」之称。
2017年，Paytm成立「支付银行( Paytm Payments Bank )」业务。所谓「支付银行」是印度特有的银行型态，是印度政府为协助没有传统银行帐户，得不到银行服务的人所推出的网络银行。「支付银行」可以为客户提供活期帐户、储蓄帐户、提款卡、签帐金融卡，线上银行和手机银行等服务，但存款的金额上限为10万卢比(约8万多人民币)，并且不能办理贷款和发放信用卡。
(图片来源：Paytm Payments Bank )
Paytm成立「支付银行」后，其手机钱包业务即移至「支付银行」项下管理。Paytm提供存户4%的年利率，免费的虚拟签帐金融卡，线上交易免手续费，以及免帐户管理费等。「支付银行」虽然规定不能办理贷款和发放信用卡，但却能透过与相关业者合作的方式进行，因此Paytm也代理保险、融资，以及共同基金等业务。
Paytm 专责为客户投资理财服务的「Paytm Money 」配有2 5 0 名成员，与3 5 家基金公司合作，并搭配了Paytm 专精的手机支付技术。让拥有Paytm 银行帐户的客户只要透过「统一支付介面」（Unified Payment Interface ，UPI ），即能利用智能手机进行投资，不必事先将钱汇入手机钱包内，效率与以往相较更迅速方便，带给客户更顺畅的理财体验。
Paytm的银行业务在两年内吸引了4200万人开户，加上原有的行动支付业务有超过3.5亿名使用者，因此吸引了巴菲特旗下的波克夏公司在2018年投资3亿美元，Paytm的估值也超过100亿美元，成为印度估值第二高的网络企业。
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