（硬核）基金全攻略
上一篇万字长文写了指数基金，实打实的用数据和实战经验教大家理财，这一篇更进一步详细阐述基金理财，纵向切入，供大家全面学习，近期出三板斧，这是第二篇。
这篇超详细的基金全攻略，大概会花费你15分钟左右的阅读时间来对理财有一个崭新的理解和认识，当然如果你是经验极其丰富的老司机，这篇文章你自然可以绕过。
投资理财是我们每个人的人生必修课，有钱才有安全感。过去，如果你只是把钱放在银行里，那注定是跑不过通货的。
过去四十年，中国经济高速发展。如果80年代你有一万块钱，你把它存到银行，40年后的今天一万块能变成多少？你就按银行的最高利率来核算。答案我先放一放，文章后面我会给出答案。但是如果你把这一万用来投资房地产，比如80年代在北京，一万块足够你买一套四合院。
当然你会说，八十年代有几个人能有一万块存款？或者质疑80年代一万块真的可以买四合院吗？针对这个问题，我不是想让大家纠结80年代的一万到底多不多，而是银行理财从来都不是最好的选择。
过去20年，如果你把钱投资到房地产，无疑你就是踩在风口上的人，一定赚得盆满钵满，那么现在你就是那个天天在家打麻将，月底收租的人。但未来五年十年你还这么做，那很抱歉，这一定是最错误的选择。
（一线城市近十年房价走势图）
据我对于房地产行业的调研和分析来看，当我们站在2020年这个节点上的时候，房地产已经逐渐沦为夕阳产业。房产黄金时代已过，未来投资机会在“基金+股票”上。这是金融市场先房后股的发展规律，绝不是个人片面之词。
从图中我们可以看出，无论是美国市场，还是港股市场，都是先房后股。
我一直比较看好任泽平教授对于房地产行业的三大看法：房地产长期看人口，中期看土地，短期看金融。
这里面涉及的问题很多，以后我会专门拿出一篇文章来讲中国房地产。但一个国家的发展，绝不可能靠着炒房来推动经济，那么未来10年，20年的赚钱机会到底在哪里呢？
答案是投资基金。
投资基金，年收益一般能够维持在7%--30%不等，而且我发现，像银行存款、债券、商品等机会是由局限的，很难赚大钱。纵观古今中外，真正能够让人赚到大钱的还是房子和优质股权资产。
优质公司的利润增速一般可以达到经济增速的2-3倍，只要行业不倒，就可以长期稳赚几十年。长期持有优质公司股权，往往能获得12%-15%以上的收益。
巴菲特一直以来就是通过持有优质公司的股票，从白手起家到2008年资产就已经达到620亿美元，登上福布斯世界首富的宝座，这就是最典型的成功案例。
所以未来优质股权资产是一个真正能够长期获得12%-15%回报的大机会。
过去数十年，不管你是持有贵州茅台这样的白马股，还是平安保险这样的股票，都是可以赚到大钱的。
（贵州茅台股价近5年走势图；数据来源：同花顺APP）
这里为了大家方便学习和做笔记，我将从以下众多维度去梳理基金的所有知识和选购策略，文章有点长，如果你一次性读不完，建议＋收藏。
目录：
1. 投资基金为什么可以赚钱？
2. 基金为什么是一种好的理财手段？
3. 基金有哪些分类？
4. 基金净值
5. 如何挑选一只“靠谱”的基金？
6. 为什么我建议普通人买基金而不是直接个股？
7. 如何做好资产配置？
1、投资基金为什么可以赚钱？
基金投资简单来讲就是把大家的钱聚在一起，然后赚取更多的收益。
我们所熟知的余额宝，大家把钱存在余额宝里其实是比存银行的收益要高的，因为余额宝的本质是货币基金，货币基金其实就是买一些短期的国债，或者去银行存定期，来获取收益。
另外一点，我们买的基金背后其实是很多只个股形成的，我们都知道，投资股票的风险很大，但是当我们把多只个股集中在一个篮子里的时候，就能够让风险降级。
2、基金为什么是一种好的理财手段？
在过去，大多数人投资其实都是亏钱的，原因很简单，不懂。当然也不是说懂投资的人就一定能赚到钱，但是作为我们普通人，一个每天上班工作的人，你想要和那些专业的人比投资这是很难的，大概率你是被割韭菜的那部分。
我推荐大家投资基金其实很简单，风险不大，而且门槛也低。投资过股票的人都知道，买一手茅台现在得花多少钱，而投资基金基本上十块钱就可以投，门槛不高。上次我写到的科创50ETF基金，其实也是未了降低大家的投资门槛的一个好的投资途径，当然现在PE过高，大家慎入。
买股票，不懂K线，不去读财报，不去分析公司，大概率都是亏钱的，而且损失是相当大的。你投一只股票10万块钱，突然来一个跌停板(假如10%计算），一天一万块就打水漂了。
但是如果你去买股票基金，让基金经理帮我们打理，人家专业的知识怎么也比你一个业余选手强得多吧？
（学习https://www.chengzijianzhan.com/tetris/page/6872983001731629063）
3、基金有哪些分类？
基金的种类有很多种，根据不同的形式可以划分为不同的种类：
（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金一般不上市交易，他们直接通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。比如之前准备上市的蚂蚁，封闭期为18个月。
（2）场内基金和场外基金
按照销售渠道的不同，基金可以分为场内和场外基金。所谓“场”指的就是二级市场，也就是证券交易所。
在我国，这个“场”一般特指上海证券交易所和深圳证券交易所，就是俗称的深市和沪市，统称A股。
所谓场内交易，在证券交易所内（也就是二级市场）进行交易。投资者需要开通证券交易账户（也就是炒股账户）才能在交易所中自由买卖。场内交易是投资者和投资者之间进行交易，即只能买入卖出，不能申购赎回。
场外交易可以通过基金公司、银行、第三方基金代销平台完成，不需要开通股票账户，而且可以随时进行交易，操作灵活方便。清楚了以上两点，场内基金和场外基金就很容易理解了。
场内基金
投资者需要开通股票账户，才可以交易场内基金。场内基金交易模式和股票交易类似，一手100份起步。场内基金最大的优势在于交易费率低，每次交易只收成交金额的万分之二，有的甚至低至万分之一。
场内基金的特性适合两种：第一种，短线投资，由于手续费很低，因此比较适合快进快出；第二种，适合在牛市买卖，如果是大牛市建议大家买场内基金，能够节省交易费用，方便买入卖出。
场外基金
场外基金是从基金公司申购或赎回的基金，主要渠道包括银行、基金公司直销基金、第三方销售平台基金。场外基金可以随时进行交易（T+1赎回），操作灵活方便。且交易的门槛极低，很多基金甚至可以10元起投，非常适合刚入场买基的小白。
（3）根据投资对象的不同，
可分为货币基金、债券基金、股票基金、混合型基金等。
从普通投资者的角度来讲，我们所说的基金一般按第三种分类，这四种基金不光投资对象不同，风险和收益也不一样。
1）货币基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。（如余额宝）
2）债券基金，一般投资周期在1-3年，平均年化收益率为5%-8%，作为中短期的稳健性的配置还是不错的，适合追求稳定收益的投资者。
3）混合基金，一般包含两种以上投资标的，通常是股债结合，这种基金的投资收益和风险介于债基和股基之间，通常人们所说的“固收+”其实就是混合基金的一种形式。
4）股票基金，主要投资股市，平均年化收益为8%-15%，股票型基金按照行业、交易方式等不同又分为很多种，好的基金年化甚至能达到30%。
风险大小：货币基金<债券基金<混合基金<股票基金
4.、基金的净值？
1）净值
基金在刚开始的时候，净值通常为1块钱，因为基金本身包含着一堆的股票，股票在交易日上下波动，这就导致基金的净值不断变化。比如第一天上涨了1%，那么净值就变成了1.01，假如基金的净值为1.01元，我们买100元基金，基金公司是给我们100元的基金吗？其实不是，我们虽然是用人民币买入的，但是基金的计价单位是份额。
份额 = 买入金额 / 净值，也就是100 / 1.01 = 99份，
而份额是永远不会变化的，变化的只是净值。
公式：基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额
（数据来源：天天基金网）
所以基金永远不会存在跌没的情况，哪怕基金的净值跌到了0.1元，
那你的份额兑换成金额还是：0.1 * 99= 9.9元，
很多人问我卖出的时候为什么金额变少了，其实你看到的并不是金额，
而是份额，只有份额 * 收盘时的净值才是你最终得到的金额。
另外，基金净值不是越高越好，也不是越低越好。
如果基金运行时间长，或者是成长迅速，基金净值相对会比较高；如果运行时间短，或者进场时点不对，基金净值就相对较低。
所以，我们不能单纯从基金净值来判断一只基金的好坏，还要结合其他方面的影响因素综合判断。
5、如何挑选一只“靠谱”的基金？
1）、参考历史业绩
很多朋友习惯于用历史收益来作为投资一只基金的决策参考，但是平台上对于这个指标的展示维度很多，近一个月、近三个月、近一年、成立以来等等，建议大家参考的期限拉长一点，最好是参考能够“穿越牛熊”的基金。
（数据来源：银河创新成长混合；天天基金网）
2）.查看波动性
看完业绩和历史收益之后，我建议大家再看看这只基金每一年在同类型基金业绩的波动性，如果业绩像过山车一样今年排名第1，明年排名倒数第1，估计大家拿着心里也不太安稳.
3）.了解基金的投资风格
每只基金在季度结束都会公布季报，建议大家一定要看看披露的重仓股，分析连续几个季度的重仓股及变化。
比如，其前十大重仓股的比例如何，行业是集中还是分散。再比如，是大盘股占得多还是中小盘占得多，是否频繁换股等等，这些都关系着这只基风险控制的能力。
4）、了解基金经理的实力
亲身经历过牛熊、从业时间较长的基金经理无疑是我们的首选，毕竟看医生大家首选的都是中老年医生，觉得人家有经验。
其次，衡量一下他所管理的所有基金的业绩，任职回报是盈利的多还是亏损的多，同类型基金排名等等，还有最大回撤，也可以看出抗风险能力。
5）、用“4433”法则选择基金
当你打开第三方基金代销平台的官网时，就会看到各种类型的基金。
上文已经说明要根据自己的风险承受能力来选择适合自己的基金类型。假设你适合投资股票型基金，那就应该在股票型基金里选择一只业绩好的基金。
很多读者喜欢看那些短期业绩好的基金，但实际上长期稳定的业绩更重要。所以我们应该结合短、中、长期业绩来综合选择。
这里给大家分享一个选基策略：4433 法则。4433代表了 4个条件，就是说在选择的基金如果同时满足这4个条件，那就是一个好基金。
这个方法是由台湾大学的两位教授提出来的，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。
第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；
第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。
“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。如果一个基金的短、中、长期业绩符合 4433 法则，那就表示这只基金的收益比较稳定，未来很可能继续创造理想的回报率。
第一步：44 近1~5年排名在同类基金的前1/4
第二步：33近3~6个月排名在同类基金的前1/3
第三步：4433策略
建议：优质基金，需要每个月或每个季度，做一次更新筛选。
不要盲目抢购热销新基金；
不要盲目投资净值低的基金；
用“4433”策略筛选优质基金。
6）、了解公司实力
了解要投资的基金公司也是很重要的，基金的出色很大程度上也要归功于背后的投研团队。我们在选基金经理时，也应多考量其背后的基金公司的“实力”，尽量选择投研能力强、少踩雷的公司。
6、. 为什么我建议普通人买基金而不是直接个股？
基金其实是基金经理拿我们的钱去买股票或债券了，那我们自己直接炒股不行吗？为什么要让基金经理帮着去操作呢？总结一句话就是基金经理比较专业，他们都名校背景、经济学博士啥的，一句话概括就是：专业的人做专业的事。
他们在投资领域懂的比我们多太多了，而且基金的规模比较大，基金经理有足够的钱去买多只股票，多只股票有涨有跌这样就降低了整体的风险，比你自己盲目的去买某一只股票安全得多。说句难听的，如果你买了一只股票，结果公司长期业绩不行，真的就亏惨了。
所以为什么很多人都说普通人不要炒股，总是有原因的嘛对不对。最近常听到的的一句话是以后散户只会越来越少，原因就是现在的市场，短线越来越难做，更可靠的就是把钱交给专业的机构打理，让他们去帮我们赚钱。
7、如何做好资产配置？
最简单的资产配置方案是我们把资产分为三份，即零花钱、短期不用的钱、长期不用的钱。
零花钱：直接存余额宝就行了，留多少钱自己衡量就OK。
短期不用的钱：一般1年左右不用的钱，可以买些银行理财产品、债券基金、保险理财产品都可以。长期不用的钱：一般3-5年左右不用的钱，可以定投混合基金、指数基金、股票基金。
1、求稳
市场是残酷无情的，“七亏二平一赚”相信大家都不陌生，我们的首要原则不是赚多少钱，而是要先保证不亏，宁可少赚、不赚。
2、不做短线
炒短线其实就是短期重仓某一个板块，吃一波上涨收益后就溜之大吉。这样操作偶尔几次的确能赚到钱，但它绝对不是一个长期可行的办法，毕竟常在河边走哪有不湿鞋，而且精准择时是非常困难的。
3、长期持有
根据历史数据回测，基金投资持有时间越长风险系数越低，靠运气收益的成分也就越小。飞哥在选基的过程中都是挑选的“长牛”基金，这种基金短期里的波动不会大的离谱，但整体的趋势都是向上的，通过拉长时间来换取利润空间，平均每3到5年为一个周期（这也是考虑了能穿越小牛熊），有可能比3年短，也有可能比5年长，所以得有长期持有的心理准备，近期要用的钱肯定是不能投进去的。
4、最大亏损
虽然拉长到3到5年来看，平均年复合收益率能达到15%左右，但这几年并不是每年都是固定的，有可能第一年就把后面年份都赚出来了，后面都是亏损，我尽最大努力把最大累计下跌控制在20%以内，这也是我个人的极限，20%就是投资一万亏损两千元，这不是一般人能承受。
最后，对于任何投资策略，我们都要一分为二地看、力求客观，充分利用它们的优点，并通过改良、完善体系，尽可能规避其缺点，从而更好地为我们所用。