产销4000万辆？中国汽车市场规模有望再增50%

本文为由零壹租赁智库、平安租赁联合发布的《中国汽车融资租赁发展报告2017》精彩内容节选，点击“阅读全文”，下载、阅读报告全文。

来源：零壹租赁智库

2017年，中国汽车总产量2901.5万辆，同比增长3.2%，占全球汽车制造业的市场份额达30%以上；中国汽车总销量2887.9万辆，同比增长3.04%，销量稳居全球第一。

与2016年分别高达14.76%和13.94%的产销同比增长率相比，2017年中国汽车产销增幅均显著回落，受汽车市场逐渐趋于饱和宏观经济增长放缓等因素的影响，中国汽车市场惜别高速增长的黄金十年。

在告别黄金十年之际，中国汽车市场呈现出：1.新能源车型异军突起；2.中国品牌快速崛起；3.二手车市场增速强劲；4.智能互联网汽车步入风口；5.共享汽车发展迅速；6.产业利润向后市场倾斜等发展趋势。

目前，中国汽车千人保有量水平较发达国家依然存在较大差距。从中长期来看，中国汽车市场还远未达到饱和状态，据国家信息中心预测，未来中国汽车市场规模将有望在现有基础上再增长50%，总规模或可达4000万辆。

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二手车市场增势强劲 潜力巨大

中国二手车市场近10年增长势头强劲，交易量从2008年273.73万辆增长至2017年1240.09万辆，年复合增长率达18.28%；交易额从2008年1182.65亿元增至2017年8092.72亿元，年复合增长率达23.82%。其中2015年交易额增幅最快，高达50.6%。

2017年二手车交易量和交易额分别为1240.09万辆和8092.72亿元，分别同比增长19.33%和34%，增速分别比去年上涨约9个百分点和25个百分点，增速加快。从车龄分布状况看，2017年车龄在3年以内的车型占二手车交易量的24.79%，同比增长2.34%；3-6年的车型占43.49%，同比下降5.07%，二手车交易逐步向车龄较低的准新车过度。2017年我国二手车与新车销售比例仅为1:2.33，与欧美2:1的比例相比，存在较大的差距。

按10年平均增长率24.37%预测，中国二手车交易额在2018年可突破万亿元规模，市场体量巨大。随着国内市场重点向汽车后市场转移，近年引入二手车临时产权登记制度，二手车管理和流通效率大幅提升；二手车定价标准化与机制的完善也为二手车的发展奠定了基础，未来二手车交易和金融市场潜力巨大。

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智能互联网汽车成发展新风口

智能车辆是智能硬件的一种，是一个集环境感知、规划决策、多等级辅助驾驶等功能于一体的综合系统，它集中运用了计算机、现代传感、信息融合、通讯、人工智能及自动控制等技术。作为汽车发展的必然趋势之一，智能车辆已受到包括大型汽车厂商、互联网巨头、独角兽企业在内行业顶级玩家的高度关注。

2017年以来，智能车辆领域创新产品及概念陆续推出、独角兽企业数量增长迅速。蔚来首款电动SUV“ES8”在2017年末上市，除产品力及性价比获得市场认可外，其创新的轻资产模式、车载智能助手及充换电系统也受到广泛关注；汽车之家创始人李想所创立的“车和家”与滴滴出行达成战略合作，共同研发智能化网约车；丰田在2018年CES国际消费电子产品展上推出“e-Palette”智能出行平台概念，展现出汽车行业传统巨头眼中智能车辆的未来形态。

与汽车厂商合作研发车联网、自动驾驶等创新技术成为互联网巨头进军智能汽车领域的主流策略。2017年，百度与北汽集团签署战略合作协议，合作领域包括车联网、自动驾驶等；腾讯则选择与广汽集团在车联网、自动驾驶、云计算、大数据、汽车生态等领域全面合作，研发下一代智能汽车。

目前，智能车辆的底层技术尚出于发展初级阶段，自动驾驶等创新技术由概念变为现实尚面临法律政策、社会习惯、制造成本等多方面阻力，智能车辆的发展成熟可能仍需数十年。

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汽车共享市场飞速发展 引群雄戮战

共享经济的概念由来已久，起源于上世纪八十年代的美国，而今，互联网企业通过共享平台将资源闲置方和需求方相连接，闲置资源有了重新盘活的空间，共享经济也随之达到了一个前所未有的高度。

目前，出行是共享经济概念中最活跃的领域。据中商产业研究院报告预测，未来10年中国共享汽车数量年复合增长率有望达到45%以上，2020年行业市值将超过90亿元。到2025年，中国共享汽车数量将达到60万辆以上，并且市场中每增加一辆共享汽车将减少13辆汽车的购买行为。继共享单车后，共享汽车被视为下一个独角兽行业。

汽车共享的大概念中，包括顺风车、网约车、分时租赁、P2P租车，以及传统的经营性租车等业务模式。

顺风车是个人对个人的一种出行共享模式，利用私家车的余座资源潜力巨大。但也由此产生诸多的痛点，尤其是安全问题、法律纠纷问题等。相比之下，网约车和分时租赁的市场前景更加广阔。

网约车主要分为专车和快车，二者的差别则体现在用户的使用用途和对价格的敏感性上，专车主要以中高端商务人士使用居多，快车则集中于对价格敏感的群体。网约车的商业模式主要是网约车平台、汽车租赁公司和司机三方合作。在滴滴合并优步（中国）后，网约车市场的集中度进一步提高，滴滴出行形成了绝对的领先地位。

分时租赁也分为个人用户和企业用户两类。个人用户主要有短途旅游、高校学生等群体，可使用的场景较多；企业用户相对份额较少，可挖掘潜力较大。另外，2017年6月，交通部出台《《关于促进汽车租赁业健康发展的指导意见（征求意见稿）》》，鼓励开展分时租赁，对此前分时租赁存在的诸多弊端提出了较多详细的扶持意见。

P2P租车通过搭建共享平台为车主和租车用户提供信息需求，对私家车用户来说提高了车辆使用率，用车人也节省了出行成本。但由于进入门槛低、缺乏监管，安全问题时有爆出，相比其他共享汽车模式竞争优势不强。

从未来前景来看，分时租赁将在未来几年迎来良好的增长趋势。随着交通矛盾、环境矛盾等在未来几年更加突出，新能源汽车分时租赁首先在政策上将享有其他共享汽车模式无可比拟的优势；其凭借更加灵活的使用度和价格上的优势，对消费者的吸引力将会更高。

经营性租赁主要分为长租和短租。相比分时租赁而言，客户用车时间更长。至于这种模式的好处，对个人用户来说，可以将买车、养车的负担转移给租赁公司，提高资金的利用率；对企业用户来说，长租可以降低可征税前利润，从而降低赋税。

另外，不同的共享汽车模式将相互渗透，综合性出行平台将具有较大发展潜力，纯粹的互联网平台企业生存压力较大，线下运营能力越来越重要。

无人驾驶可能也是未来共享汽车领域的一个发力点。智慧交通的逐渐发展也将为共享汽车带来革命性变革。

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汽车后市场盈利诱人 成未来布局重点

汽车后市场是指在汽车销售后围绕汽车而产生的各种服务，包含金融、保险、燃油、装俱、养护、维保及二手车交易等方方面面，基本涵盖消费者购车后的一切需求。

参照国际经验，随着汽车市场由“增量时代”步入“存量时代”，在新车销售利润摊薄的趋势之下，汽车产业竞争焦点将会由汽车本身过渡到汽车相关服务，汽车市场利润将逐渐向后市场转移。

以北美最大的汽车经销商集团AutoNation为例，其维保、金融、二手车等汽车后市场服务贡献了70%以上的总收入，以及80%以上的总利润，汽车后市场业务规模及盈利能力都较新车销售更强。

据统计，2016年中国汽车后市场规模达9330亿元，2017年已初步形成“万亿”级市场规模。在未来数年内，汽车保有量持续增长、使用年限逐步拉长等利好因素将进一步激活市场需求，汽车后市场规模有望迎来爆发性增长。

与此同时，汽车后市场也存在着渠道混乱、服务不规范、产品良莠不齐、互联网渗透率低、缺乏知名品牌等问题，消费体验落后，行业转型升级空间较大。

2017年，汽车后市场创业热潮得以持续。据不完全统计，共有40余家车辆后市场企业在2017年内获得融资，主要集中在汽配、维保、保险、二手车等领域，融资总金额超过50亿元。除汽车后市场电商平台持续获得关注以外，以典典养车、Fix Auto大师钣喷为代表的线下汽车维保平台也受到风险资本追捧。

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汽车保有量水平显著落后成熟市场 市场增长空间巨大

从国际发展规律来看，乘用车市场的第一个高速增长期处于千人乘用车保有量5辆至20辆的阶段，年复合增长速度可以达到30%或以上，但持续时间相对短暂；第二个高速增长期处于千人汽车保有量20辆至150辆的阶段，市场增速相对第一个高速增长期明显回落。

目前中国汽车保有量在千人120辆左右，而乘用车保有量则不到千人100辆，处于第二个高速增长阶段之内。按照发展规律，这一阶段乘用车市场增速大约在GDP增速的1.3倍以内，且未来乘用车市场的潜在增长速度将会出现缓慢下降的趋势。

但从中长期来看，中国汽车市场还远未达到饱和状态，汽车保有量水平较成熟市场差距巨大，依然有很大的增长空间。

据国家信息中心预测，未来中国汽车市场规模将有望在现有基础上再增长50%，总规模或可达4000万辆。

End.

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